Всем среда! Выпуск 334

Начнем сегодня с Востока, Китайский индекс HANG Seng после небольшого всплеска все же откатился назад, чем в очередной раз подтвердил свое нахождение внутри нисходящего канала, что собственно сулит мало чего хорошего китайскому фондовому рынку, а именно пока он продолжит постепенное спускание на более низкие значения. Вообще эксперты отмечают что с китайского фондового рынка за этот году ушло примерно 75% иностранных капиталов, которые походу обломались, что китайская экономика быстро восстановится.  

Чего не скажешь про юань, он как и следует хорошо реагирует на ослабления американского доллара и сам пошел в нехилое укрепление. С китайским юанем есть особенность в виде 2х курсов. Один торгуется рыночно на внешних площадках типа Гон КОнга и Сингапура, а есть внутренний курс устанавливаемые Народным Банком Китая их ЦБ другими словами, от которого курс может колебаться в пределах 2х процентов. Так вот этот внутренний курс был поставлен на 7,14 к доллару, вчера рынок сходил даже ниже, а эксперты ожидают что в ближайшее время курс юаня может дойти до отметки в 7,10 к доллару. То есть бумаги после небольшого отскока продолжат скорей всего припадать, а вот курс смотрится пока уверенно.

Всем спортивный вторник! Выпуск 333

Наш фондовый рынок пока ничего явного не вырисовывает, но продолжает чувствовать себя хорошо. Индекс iMOEX продолжает цементировать себе удобный уровень в 3200, не особо куда-то собираясь от него. RTS же продолжил вчера внушительный рост почти на 2%, ну еще бы надо же как-то отыгрывать укрепление рубля. А в USDrub как говорится всегда найдется рыба крупней, поэтому вчера в основную сессию когда на рынке присутствовали все серьезные парни, пятничный вечерний вынос залили практически сразу и уверенно, чтоб ни у кого вопросов не оставалось о том, что пока идет тренд на укрепление национальной валюты. Вечером вчера особо никто-то курс поднять уже не пытался, но о наличие такого потенциала все же забывать не стоит. У движения вниз следующая остановка или цель по курсу должна быть в районе 84 рублей за доллар.

 
FLOT отчитался, и не смотря на то что финансовые результаты оказались похуже, чем кварталом ранее, ожидания аналитиков все же оказались ниже.

Всем понедельник! Выпуск 332

Для начала самое, наверное важное это российский рубль, который нарисовал интересный рост в пятницу да еще и под вечер. Сильное движение началось после 17 часов вечера, то есть в то время когда банки уже заканчивают работать и соответственно уходят с рынка, забираю свои объемы из стаканов. Достаточно сильное движение в вечернюю сессию может говорить о том что на рынке все еще есть крупные спекулянты, которые хотят чтоб рубль был дешевле. Пока у них получалось вернуть курс к 90 рублям и соответственно к важному уровню. Тут вопрос будут ли власти что-то предпринимать и наказывать их, если нет, то курс может предпринять попытку подтянуться к 92. Но по идее что бы не нарушать общий курс политики на укрепление, этих ребят могут наказать, чтоб и остальным неповадно было и продолжить нисходящий тренд который пока в работе. Тогда курс может продолжить снижаться и со временем подойти к 86-85 рублям за доллар.

Индексы же пока не предпринимают каких то ярких движений, а отыгрывают ситуацию на валютном рынке. RTS слегка отыгрывается от нового локального максимума, но это все в рамках стандартной коррекции. iMOEX наоборот открылся снижением вслед укрепления рубля, ну а раз рубль пошел слабеть, то и рублевый индекс развернулся и закрылся в плюс, но по сути продолжает топтаться на месте.

Всем пятница! Выпуск 331

В российских индексах наступило скучное топтание на месте, тут ничего не поделаешь бывают такие дни, а то и недели, поэтому будем надеяться что консолидация продлиться недолго и направленные движения продолжаться. Рубль тоже притормозил с укреплением, но он же номинально прошел рубеж в 90, поэтому закрепиться ниже — уже хорошо, особенно учитывая, что там вытворяет нефть.

На российском фондовом рынке есть много бумаг красавчиков, одна из них FLOT потому что сама компания Совкомфлот является одним из мировых лидеров в перевозке углеводородов, и чувствует себя вполне прилично. Вчера по этой компании была миниприятная новость, руководство предложило выплатить дивы, в размере чуть более 6 рублей на акцию или меньше 5% годовой доходности, за 9 месяцев, а потом на сайте компании выяснилось, что за 6. Мелочь, конечно, а приятно, остается надеяться что ребята жадничать не будут и поделятся еще итоговым дивом, чтоб суммарную доходность добить хотя бы до 10. Конечно, не хочется портить настроение акционера FLOTа но технически в акции назрела коррекция, особенно вчера на новости о дивах, она нарисовала эйфорийный вынос и потом вернулась обратно, а это технический знак к тому, что восходящая тенденция может развернуться.

Всем четверг! Выпуск 330

На любимый и родной российский фондовый рынок пришло немного радости, и без участия Америки, потому что мы сами по себе и нам никто не нужен “) USDrub продемонстрировал неплохое укрепление сходив ниже часто обсуждаемого последнее время уровня в 90 рублей за доллар, особенно это должно радовать потому что сам доллар вчера стоял на месте, да нефть немного припала. Но справедливости ради стоит отметить, что день закрылся небольшим откатом. На этом уровне возможны проторговки которые уже были раньше, но тенденция в рубле пока сохраняется на укрепление и вектор пока хороший на радость всем паникерам, которые считают, что рубль только слабеет перед их отпуском. Эксперты считают что в ноябре рубль еще поукпреляется однако к концу года должен отыграть часть снижение и курс будет повыше.

Индексу РТС явно нравится укпреление рубля, поэтому он вчера дал уверенные 1,5%, зеркальная тенденция может продолжится и индекс подрастет еще. Но и рублевые акции во главе с iMOEX вообще не расстраиваются, закрылись вчера в нуле, что можно считать хорошим итогом, потому что iMOEX рос во время ослаблении рубля, а сейчас держится на месте, когда по идее должен снижаться. Получается наш фондовый рынок со всех сторон пока красавчик.

Всем середина недели! Выпуск 329

До нового года еще добрых полтора месяца а праздник на американских площадках пришел уже вчера! Учитывая реакция, вчерашние данные по потребительской инфляции или CPI были пожалуй пока главной новостью недели. Рынок ожидал, что инфляция снизиться и она понизилась да еще  сильней ожиданий. На фоне таких данных естественно все моментально забили на угрозы Пауэлла да и намеки на продолжение жесткой ДКП и бросились покупать. Инфляция не смотря на все мировые потресения для Америки вопрос номер один, с ней борьба продолжается уже второй год из-за нее адски взвинтили ставки и держат на болезненно высоком уровне уже долго, и именно она еще далека от целей ФРС, но постепенно снижается. Да еще и темп снижения лучше прогнозов, а раз так то и ставку ФРС скорей всего поднимать больше не будет. Раз не будет, то скорей всего скора опустит, раз скора деньги будут снова дешевые, акции начнут расти в цене, поэтому можно не ждать и покупать сейчас.

Примерно по такой логике вчера на американских площадках был Strong BUY вообще везде.

Всем спортивный вторник! Выпуск 328

На любимом и родном российском фондовом рынке особо ничего не происходит, IMOEX топчется на месте вообще без направлений, и обновлять максимум наверное когда-то будет, но не сейчас, RTS постепенно лезет выше и выше, хотя в этом лично мне видится какая-то локальная замануха для быков. USDrub же, вопреки лично моим ожиданиям, пошел все таки крепнуть, и, как многие ожидали, похоже пойдет ближе к 90. 

Есть такие две интересные бумаги это ОВК и Яковлев. Интересны они тем, что в них произошла такая штука как допэмиссия акций, только случилась она по очень крутому сценарию. Начнем с ОВК динамика бумаги в этом году была более, чем крутая и к сентябрю стоимость акции увеличилась с 50 до 300 рублей или в 6 раз. Казалось бы супер пупер чики пуки. Но потом появляется новость, что компания решила провести допэмиссию акций, с целью привлечь допфинансирование, а то компания терпит нехилые убытки, да еще и долг большой — вообщем деньги нужны.

Обычно допэмиссия является дополнительным выпуском объема акций, который сильно меньше выпущенных ранее и уже обращающихся на рынке.

Всем понедельник 13е, который как-то страшней чем пятница 13е! “] Выпуск 327

Для российского фондового рынка прошлая неделя закончилась хоть и вялым, но плюсом. Честно говоря, в дальнейшем росте лично я не сильно уверен, потому что запал тянущий котировки вверх явно затухает, поэтому индексы от текущих уровней могут немного откатить, тем более нефть немного отскочив, снова пытается направиться вниз.

C SPBE пока никаких особых изменений. По-прежнему очень слабо видится свет в конце тунеля, а именно что торги на бирже продолжатся и можно будет бумаги продать по рынку. Но опять же надежда умирает последней, до нее умирают все деньги. При положительном сценарии если новое руководство сможет договориться, до конца ближайшего января возможно торги возобновляться с целью позакрывать все позы по каким-то вменяемым ценам, при негативном сценарии уже после января нужно будет решать вопрос в порядке индивидуальных запросов на разблокировку, на это могут уйти годы и единственный плюс что за эти годы рынок с большой вероятностью вырастит. Сама же SPBE все четче нарисовывает поддержку в районе 100р за акцию и пока похоже ниже не собирается, но отмечу что эта бумага теперь для реально отчаянных и с ней надо быть предельно осторожными.

Всем четверг! Выпуск 325

SBER, который был лидером роста начала этого года и практически тащил на себе рынок до середины лета, возобновил рост и похоже собрался обновлять максимум. Недавно главный российский банк порадовал своей отчетностью и акцию немного приподняли. Однако многие ожидают предстоящего слета 6 декабря где компания поделиться глобальными планами на будущее и стратегией на ближайшие несколько лет. Надо признать что у Сбера скорей всего получится и дальше подрасти, потому как ожидается что банк продолжит показывать хорошие финансовые результаты. А в условиях высокой ключевой процентной ставки, которая похоже еще не скора откатится, SBER будет смотреться чуть ли не защитным активом, потому что эта бумага продолжает быть одной из самых популярных у российских инвесторов, на которых весь рынок сейчас и держится. Российские брокеры дают трагет на SBER на следующие 12 месяцев от р300 до р350, что дает UPside от 8% до 26%, что для одной из главных голубых фишек выглядит вполне себе.

Всем неспортивная пятница! Выпуск 325

Вчера на Уолл стрит был супер спокойный день, наверное чтоб никто особо не расстраивался что мы американские акции больше не торгуем. Про вчерашнее абсолютно минимальный подъем можно сказать, что просто отторговались в 0. Зато все интересное произошло в прошлую пятницу. Позитив продолжился и подкрепился экономическими данными, которые без резких сюрпризов вышли хуже ожиданий, а именно, количество рабочих мест выросло на меньшее, чем ожидали количество,  да и безработица чуть подросла. ТО есть рынок труда подал негативный сигнал о замедлении, и по схеме «плохие новости, это пока хорошие новости» рынок это воспринял позитивно. Ибо уверенность в том, что ФРС на этом фоне ставку скорей всего поднимать не станет, окрепла. Еще сильней усилились настроения, что пауза в движение ставки затянется.

Индексы как обсуждалось в предыдущем выпуске действительно подросли. И SnP и NASDAQ100 достигли уровня нисходящего сопротивления, от которого сегодня на фьячах стали немного технически откатываться.