Всем вторник!

На американских площадках повышенная нервозвозность, все индексы снижаются в преддверии неофициального начала сезона очетностей, а главное публикации данных по инфляции потребительской в среду и для производителей в четверг. Правда аналитики не ожидают каких-либо совсем мрачных данных, так как цены на продовольственные товары начали падать, да и нефть просела за последнее время, поэтому инфляция может и порадовать участников торгов. Это будет хороший знак, потому что близится очередное заседание ФедРезерва 27 июля, на котором планируется подъем ставки пока снова на рекордные ¾ процента.

Ну а пока на рынке небольшое risk OFF и доллар продолжает крепчать, теперь он взял новую высоту в 108, что не является само по себе хорошим знаком, но темп роста пока умеренный и меньше, чем в предыдущий заход, поэтому все commodities слегка просели в цене, но не сильно, та же нефть пока потеряла всего 1,5% и тусуется выше $100, но есть ощущение что может снова предпринять попытку пойти ниже этого ключевого уровня.

Всем четверг!

Российский рубль вчера продолжил свое ослабление против доллара, но темп уже был более сдержанный, как и сам индекс доллара против основных мировых валют продолжил вчера укрепляться, но тоже сбавил обороты, хоть и взял новую высоту в $107. Насчет нашего рубля многие естественно заговорили о долгожданном развороте тренда, но я лично больше склоняюсь, что если тренд и правда уже меняется, то это НЕ произойдет резко. Нужно помнить, что пока счет текущих операций, то есть соотношение экспорта и импорта, сильно профицитное, и такое положение пока сохраниться минимум на ближайшие месяцы. Поэтому фундаментально это еще давит на рубль и он может ходить в сторону укпреления. И кстати как заметили в Альфе, помочь ослабнуть рублю могли сниженные объемы поставок газа в Европу и как следствие меньший прирост экспортной выручки.

Но так же появились несколько существенных факторов на стороне ослабления рубля. Не исключено что будет заново введено какое-то подобие бюджетного правила, то есть когда часть нефтегазовых сверхдоходов идет на проведения валютных интеревенций, то есть скупку дружественной валюты типа юаня, чтоб ослабить рубль. Об этом открыто заявляет МинФИн, поэтому такие словесные интервенции уже могут сильно влиять на рынок, не говоря уже о физических интервенциях от ЦБ. ТО есть как и раньше наши власти заинтересованы в более дешевой национальной валюте, что вполне логично для нашей экспортирующей экономики, просто сейчас они перешли к более решительным действиям. Тем более Силуанов заявил, что за каждые 10 рублей, на которые укрепляется наша валюта против бакса, бюджет теряет более 1 трлн. рублей. Что достаточно существенно, но еще можно сделать вывод что рубеж в 50 рублей за доллар, власти не отдали, думаю и за 60 пока будут держаться и словом  и делом. Главное что хотел показать регулятор, это то, что просто так рублю крепнуть дальше не дадут  и в любой момент на рынок может выходить ПАПА и помогать рублю слабеть. Поэтому если рубль снова начнет крепчать, можно пробовать долгосрочно заходить в доллары, если они еще кому-то нужны внутри нашей страны.

Всем середина недели!

Понедельник выдался крайне скучный, и никаких сильных движений не было, зато вчера вместе с московским ливнем на рынках были мощнейший проливы. Кстати это очередная демонстрация того когда главный фондовый рынок мира отдыхает, то и на остальных делать особо нечего.  А вот вчера Америка подключилась, и день был насыщенный!

Вчера прям с утрам стал резко укрепляться доллар, именно в такой формулировке, потому что у многих был вопрос что с рублем? Он резко стал терять позиции, прям с открытия, чем объявил старт второго сезона сериала «блин ну вот я опять не успел купить!». Напоминаю, что первый сезон стартовал 25 мая, после чего достаточно быстро провалился в прокате, но второй сезон пока выглядит многообещающим. Курс доллара вчера подорожал на 10% за день, что очень мощно, потому что индекс доллар вчера достиг уровней 20ти летней давности.

Некоторые аналитики говорят, что импорт оживает, и возможно ЦБ уже начал проводить валютные интервенции, скупая дружественную иностранную валюту. Но все таки основным фактором вчера мне кажется, было укрепление доллара. Индекс американской валюты с 3ьего раза преодолел вчера локальный максимум к которому приближался ровно в середине последних 2х месяцев, в июле решил не тянуть, и сразу после дня независимости все резко решили уйти в доллар. На рынке FX наглядно видно как все мировые валюты типа ЕВРО, Фунта, CAD, AUD стали слабеть против американского, отставала, наверное, только JPY потому она уже пипец как рекордно ослабла за последние пол года, а вот Рублю давно пора слабеть, поэтому он возможно не без помощи ЦБ вчера был в лидерах.

Половинка недели!

На Уолл стрит явно пока временное затишье, амплитуда хождения котировок снизилась, да и индекс волатильности VIX (его еще называют индекс страха) тоже заметно подуспокоился и нарисовал новый минимум с конца апреля, то есть вся майская тревожность прошла. Фондовые индексы же нарисовали вчера умеренный плюс в пределах 1%.

Глава JP Даймонд переобулся относительно прошлой недели, когда он заявлял насчет экономического урагана, а сейчас видит, как американская экономика просто замедляется, и ей удастся избежать рецессии до конца года. Так же в DB заявили, что по ряду показателей видят, как инвесторы пока верят, что ФРС способна реализовать мягкую посадку, которая не разрушит рост экономики. А вот FT считает, что ликвидность на американском фондовом рынке сейчас находится на самом худшем уровне со времен начала пандемии.

Индекс доллар вчера тоже припал, а доходность трежерей опустилась ниже 3%, отыграв недавний рост. Участники рынка ждут новых данных по инфляции, но фон пока остается негативным, ибо не только ФРС по прежнему намерена двигать ставку дальше вверх, вдобавок она сокращает свой баланс тем самым, забирая ликвидность с рынка.

Всем среда!

Америка завершила вчерашний день не однозначно. Широкому SnP500 удалось сократить просадку, а DOW вообще смог вылезти в плюс. На фьючах они в моменте дальше подрастают. Многие аналитики обращают внимания что макроэкономическая ситуация в Америке подпортилась за последнее время, на примере упавших корпоративных доходов и прогнозов по ним в следствии высокой инфляции.

А вот в GS уверены, что единственное, что может спасти Американские акции от еще более глубокого медвежьего рынка, если ФРС даст заднюю и перестанет ужесточать ДКП. К такому же мнению присоединяется крутой трейдер Билл Акман, сказав что инфляцию остановит либо более агрессивная политика ФРС или крах рынка. Вот только пока в моменте ФРС настроено решительно и будет бороться с инфляцией до конца, по крайней мере на вчерашнем выступлении глава американского ЦБ Пауэлл вообще ничего не сказал про денежно кредитную политику, похоже порадовать нечем или дед что-то задумал. Сомнительное конечно облегчение, но некоторые аналитики замечают, что с инфляцией может помочь обезьянья оспа, а точнее локдауны, которые могут ввести из-за нее (2 из которых уже ввели в Бельгии и Германии). Так как в случае локдаунов может понизиться спрос, и тогда инфляция должна замедлиться.

Всем пятница!

А FB вчера и правда взяли и вытянул своим мощным ростом весь рынок. Технологический сектор чувствовал вчера уверенность аж на 3% роста индекса NASDAQ. Настроение вчера было настолько хорошее, что рынок даже забил на неожиданное падение кварталного ВВП Америки. Да еще и на фоне того, что прогнозировался рост на 1%, а валовый внутренний продукт сократился на -1,5%. Эксперты сказали без паники, это не рецессия, просто короновирус еще дает о себе знать в виде большого количества заболевших и снизившихся расходов на борьбу с пандемией, потому что вроде как было решено, что с короной уже все ан нет. Так же снова нарушаются цепочки поставок, что приводит к росту дефицита торгового баланса.

Акции AMZN тоже вчера присоединились к технологическому ралли и подросли на 4,5%, однако после закрытия разочаровали со своей отчетностью и их уже укатали на 9% и судя по всему, акция пробивает важную поддержку на уровне $2 600 и пойдет дальше вниз в сторону $2 300

AAPL вчера порадовали инвесторов своей отчетностью, продажи яблофонов вот так сюрприз выросли! Еще был объявлен классическое увеличение дивиденда на 5% сам див получится $0,23, если есть желание его получить, нужно купить яблочную акцию до отсечки 9 мая, выплачены они будут 12 мая. Так же компания расширяет Buyback на $90 млрд. Мы тут с гуру технического анализа Паштетом, обсуждали, что AAPL по идее должен пойти на $180, но сам AAPL похоже пока не хочет. Да и Амазон омрачил вчерашнюю радость своей отчетностью. Поэтому на американских площадках будет сохраняться повышенная волатильность. Какое-от хайповое имя отчитывается хорошо все бегут покупать, на следующий день другой гигант промахивается с результатами, все грустные продают, вот такие рынки.

Всем четверг!

Реально давненько такого не было, но вчера торги на Уолл Стрит закончились вообще в разные стороны. DOW чутка подрос почти на 1%, тогда как SnP закрылся в 0, а NASDAQ снизился чуть меньше чем 1,5%. Технологический индекс вчера просел, даже на фоне сильно отступившей доходности казначейский 10ти леток, которая полностью отыграла предыдущий рост. Снижающаяся доходность вместе с индексом доллара, который вчера тоже сильно просел, отыграв последние 2 дня роста, вселяют заряд позитива на рынках, однако технологическим акциям вчера это не сильно помогло и виной тому NFLX.

Стриминговый гигант отчитался о снижение подписчиков впервые с 2011 года (речь о потери 200k против общего числа 221.64млн), да еще и добавил к этому фиговые прогнозы на этот квартал. У нас на радио тоже подписчики иногда снижаются, но мы же не делаем из-за этого трагедии, а вот на Уолл Стрит такие данные всех расстроили в крайней степени. Потому что для стримингового сервиса количество подписчиков, как объемы нефти для нефтянки или продажи айфонов для Apple. Акции NFLX мощнецки ушатали вчера на -35%, и практически все аналитики наперегонки побежали понижать свои таргеты. Вместе с Нетфликсом рынок решил наказать и другие медиа стримеров так как у них могут быть аналогичные проблемы с аудиторией, и за компанию закатали DIS -5.5% ROKU -6% WBD -6%. Так же упали акции домоседов типа ZOOM -6%, а PTON -11%.

Всем пятница!

Доходность американских казначейских 10ти леток, которая по-прежнему является безрисковой инвестиционной ставкой на нашей планете, посчитала, что достаточно 2х дней отдыха, взяла вчера и снова пошла вверх. Выросла она достаточно резко, перекрыв 2 дня снижения. Индекс доллара тоже достаточно резко развернулся и снова пошел сильно выше 100. Американские акции на все это отреагировали снижением, тем более в преддверии больших выходных участники торгов решили сократить позиции.

Четверка банков MS, GS, C, WFC, отчиталась хоть и более менее, но закрылась разно направлено. Аналитики напоминают, что ожидания от этого сезона отчетностей крайне скромные, поэтому любые положительные или смелые прогнозы по росту прибыли, а не ее падению, будут восприниматься рынком позитивно. TWTR чутка подрос на постмаркете, и возможно продолжит движение вверх, так как МАск сделал предложение выкупить мессенджер полностью. В Основную же сессию акция показывала бОльший рост, но слетела вместе с технологическим NASDAQом к закрытию торгов.

Всем четверг!

PPI вчера был опубликован еще хуже, чем для CPI. «неожиданный» рекорд. «А мы примерно такой ужас и ожидали» сказали на американском рынке, и все акции вчера прилично подросли, естесссссно парадом позитива руководили техи. Продолжает отступать доходность американских трежерей, что сильно радует инвесторов. Один Аналитик даже заявил типа «комон гайз, доходность реально сильно перегрелась за последнее время». Индекс доллара тоже чувствует, что перестарался и опустился ниже 100. Да и кривая доходностей казначейских бондов приобрела нормальный наклон по всей длине, на Уолл стрит выдохнули перед длинными выходными. Теперь уже все переварили, что ФРС будет поднимать ставку сразу на 0,5%, а раз это уже данность то можно и подрасти.

JPM открыл сезон банковских отчетностей на УОлл Стрит, и его результаты оказались хуже ожиданий, акции просели на 3%. BLK отчитался хорошо, но акции закрылись практически в нуле. Другие банки типа MS, GS, C и WFC в преддверии сегодняшней отчетности торговались очень сдержано. Стратеги из BoA отметили, что ожидания по прибыли у инвесторов сейчас самые низкие со времен Короновируса, банкротства Lehman в 2008 и пузыря dotcom’ов.

Всем Середина недели!

На Уолл стрит день вчера не задался. Комментарий одного из глав ФРС сильно напугал рынок, ибо он ожидает сильного повышения процентной ставки и быстрого сокращение баланса. Если ситуация с инфляцией нормализуется, то ближе к концу года ФРС может быть перейдет к более нейтральной позиции. В подтверждении такого заявления доходность казначейских 10ток резко выросла сразу на 20 б.п. на новый максимум последних лет в 2,62%. Индекс доллара тоже продолжил движение вверх обновлять хаи, и похоже скоро будет тестировать планку в 100 долларов.

Весь этот кошмаринг вообще не зашел на Уолл Стрит и индексы просели, больше всего напугался технологический NASDAQ, потерявший вчера более 2%. В этом секторе TWTR продолжил рост, так как компания на волне эйфории предложила Маску место в совете директоров. И еще отдельная радость случилась у компании SAVE, она выросла аж на 22% потому что их собирается купить JBLU. Притом что как это часто бывает на рынке саму Jet Blue при этом ушатали на 7%.