Всем среда!

На Американских площадках продолжают рулить быки, потому что в очередной раз сработала модель плохо это хорошо. Вчера снова вышли экономические данные свидетельствующие а снижении  потребительского доверия и  замедления роста цен на жилье, которые обычно снижают аппетит к риску в этот раз его подпитывают. Потому что усиливаются разговоры, что ФРС своего добилась не в борьбе с инфляцией, а по части нанесению ущерба экономике и рынкам, и пора ей уже притормозить. Подтверждает это доходность казначейских 10ти леток, которая продолжает остывать и уже постепенно подбирается к более спокойному уровню в 4%. Но говорить о смене тренда пока рано, заседания ФРС еще впереди и там ставку скорей всего повысят, а вот комментарии на будущее ожидаются уже более мягкие, что должно дать положительный импульс для рынков.

А вот корпоративные отчетности, которые до этого несли положительные настроения для котировок, вчера дали первые тревожные сигналы. 2 гиганта MSFT и GOOG после окончания торгов опубликовали весьма разочаровывающие отчетности, и их акции на постмаркете незамедлительно ушатали на 7%. Новость печальная как для этих знаковых техов так и для всего рынка, потому что учитывая их размеры, они могут сегодня потащить за собой всех, если не произойдет какой-нибудь супер радости. Самим GOOG и MSFT отчетность испортила динамику последних дней, потому что обе акции подавали надежду на новую восходящую тенденцию, а теперь ветер может перемениться, и они будут тестировать недавние минимумы.

ВСем четверг!

Американский рынок вчера закрылся минимальным снижением, а изначально падение было гораздо сильней. Снова сработала модель хорошие новости это плохие новости. Вчера был опубликован рост рабочих мест, что сигнализирует о сильной экономике, поэтому поначалу многие решили фиксануть прибыль после нехилого миниралли двух дней, ибо сильный рынок труда, значит сильную экономику, а она в свою очередь разрушает надежды на разворот политики ФРС, главного сейчас драйвера для американского рынка. Многие аналитики продолжают давить, что фундаментальные показатель отношения цены к прибыли сейчас меньше обычного и типа акции перепроданы, но опять же этот показатель может стать еще ниже. НО справедливости ради, стоит отметить что за этот год акции действительно сильно просели и для долгосрочных покупок многие из них уже привлекательны. Доходность 10ти летних госбондов снова поползла наверх настораживая рынок.

Доллар против корзины мировых валют снова перешел к росту, как подсчитали некоторые аналитики это может нанести существенный вред и так просевшим техам. Дело в том, что сектор высоких технологий генерирует 58% свое выручкой за границе США, это во1ых самая высокая доля среди всех 11 секторов SnP500, а во2ых в случае ударажания доллара, выручка номинированная в других валютах падает, что соответственно снижает прибыль. О подобных сокращениях доходов ранее уже заявляли такие гиганты как MSFT, GOOG и AAPL. Технолгический NASDAQ и так показывает просадку сильней широкого SnP, но если доллар продолжит сильно дорожать это может стать вишенькой на торте проблем бигтехов в этом году.

Всем пятница!

Порадовались, как говориться и хватит. Одного дня роста на Уолл стрит вполне хватило и индексы снова перешли к падению. На рынке продолжается ситуация когда хорошие новости это плохие новости, так сильные данные по рынку труда, говорят о том что ФРС не отступит от своей политики. Так же за неделю ни один представитель американского ЦБ не намекнул, что близится какое-то смягчение или пересмотр ДКП. Поэтому на рынок вернулись опасения, что ФРС может столкнуть экономику в неслабую рецессию, борясь с инфляцией, которая пока не отступает. Доходность трежерей перешла к  росту но слабому, пока есть шанс что, она как и индекс доллара консолидируются на текущих уровнях не усиливая Risk OFF в ближайшее время.

Больше остальных по классике досталось техам, но там еще и завалилось пару гигантов. AAPL, получив от BoA «нейтральную» рекомендацию вместо «покупать», все таки пошли дальше вниз от уровня сопротивления, и следующая остановка у яблока может быть в районе $137 или даже $130. MSFT же наоборот почему-то падать не хочет и пока держится, но думаю с большой вероятностью Микромягкий присоединиться к остальным и пойдет на $230, а то и на $220. META продолжает плавно спускаться вниз, подав очередной неприятный сигнал, заморозив прием новых сотрудников на работу. Акция находится на уровне дна марта 2020 года, то есть рост почти в 3 раза она растеряла полностью. Думаю это не предел и мордакнига может показать еще более худшую динамику и пойти, например к $120.

Всем четверг!

Вчера доллар достиг нового максимума за 20 лет после чего начался долгожданный отскок мировой резервной валюты. Коррекцию уже заждались? потому что она за одну сессию обнулила предыдущих 2 дня роста, вселяя  уверенность на рынках, и у инвесторов снова появился аппетит к риску. Мировые валюты наконец выдохнули и перешли к небольшому укреплению, даже юань слегка откатился. Возможно такая тенденция продлиться, но недолго, потому что в пятницу может поступить мировая геополитическая реакция на события в России.

А пока commodities подросли во главе с нефтью, как считают аналитики по причине рыночных опасений о возможном сокращении добычи со стороны OПЕК, сокращения американских запасов и наступления там сезона ураганов. Один из них уже случился в Мексиканском заливе, где сосредоточено 20% всей добычи США, и это добыча сейчас была сокращена. Спрос же наоборот восстанавливается и аналитики прогнозируют, что нефть вряд ли вернется к отметке в $80 за баррель, а возможно устремиться снова в сторону $100. Но надо понимать, что существенный вклад в рост нефти и других активов внес наконец дешевеющий доллар. Если тенденция продолжится нефть может дойти и протестить уровень в $96 за бочку.

Всем пятница!

Американский фондовый рынок продолжает заваливаться, там все по-прежнему отходят от последнего заседания ФРС, где она дала понять что будет идти дальше до победного, даже ценой наступления рецессии в экономике. Потому что по заявлению главы ФРС Пауэла лучше пережить рецессию сейчас чем позже, когда она будет гораздо тяжелей, с более плачевными последствиями. Под это дело ЦБ опубликовал прогнозы роста экономики, которые составили всего 0,2% в этом году, понятное дело что виноватых в этом потом объявят русских.

Инфляция пока не собирается отступать, а ее длительное нахождение на высоких уровнях серьезно вредит и рынками и экономике, об этом уже давно говорит глава ФРС и многие крутые экономисты, поэтому так важно ее победить и поэтому такое серьезное влияния на котировки оказывают новости насчет инфляции или борьбы с ней. Как следствие рынок закладывает в снижающиеся котировки, что под давлением инфляции пострадают корпоративные прибыли. Если отчетности за третий квартал не оправдают этих опасений или инфляция в октябре снова просигнализирует снижение или о чудо прохождение пика, мы можем увидеть очередной разворот индексов и ралли наверх.

Всем середина недели!

Главным ньюсмейкером вчерашнего дня стал российский фондовый рынок, который свалился на внушительные 9%. Для понимания за последнее время рынок сильней обваливался только 24 февраля в тот самый день, когда началась новая жизнь и была пройдена точка невозврата. Вниз сходил вчера весь российский фондовых рынок без различий на сектора, аналитики называют разные причины и конечно правды окончательно не знает никто. Можно только предполагать, что история повторяется и назначенные референдумы по присоединению новых территорий не сулят ничего хорошего. Они могут принести как минимум новые ужесточение в геополитике, а как максимум к более широким и полномасштабным военным действиям, но и в какой то степени могут означать начало конца.

Так же негатива добавила важная экономическая новость, а именно удар по нефтяникам, в виде очередного повышения налога, так что бюджет изымет у нефтяной отрасли дополнительных 3 трлн. рублей налогов. 

Всем пятница!

Один день отдохнули и хватит, вчера американские индексы снова перешли к снижению. На Уолл стрит пока преобладает пессимизм, вышли смешанные экономические данные о сильном рынке труда и растущих розничных продажах с одной стороны, а с другой выяснилось, что замедляется производство. Поэтому многие участники считают, что ФРС будет дальше придерживаться своей линии и повысит ставку на следующей неделе на пока рекордные ¾ процента. А каждый пятый уже считает, что ставку могу поднять уже на процент.

Вспоминая кровавую баню вторника, хочу напомнить важный момент, что можно бесконечно копаться в отчетностях компаний и высчитывать фундаментальные показатели, но есть такая штука как макроэкономика или макро, в данном случае это инфляция и борющаяся с ней ФРС.  Это макро по свое силе перекрывает все. И под влиянием чего падает или растет весь рынок без разбора на сектора и отчетности.

Вчера больше всех досталось естессно NASDAQ там за собой всех тянули AAPL, AMZN и MSFT, которые все таки пошли чуть ниже ключевых уровней и пока смотрят вниз. Но они сходили не так сильно как ADBE, который вдруг решил купить дизайнерский стартап за $20 ярдов. Рынок это явно не оценил и пролил создателя фотошопа на 17%. Надо сказать, что ADBE и до этого выглядел не очень, а сейчас если сразу не отскочит, то может сходить ниже еще на 8-16%.

Всем четверг!

На Уолл стрит вчера был день слабенького, но роста и это хороший знак, потому что распродажа во вторник была кровавой, и если она сразу не продолжилась — это вселяет некую надежду. Эту надежду дала общая инфляция для производителей, которая попала в прогноз и снизилась, не смотря на то, что базовый PPI все таки пошел в рост. С ним кстати отдельный прикол потому что в Америке назревает забастовка железнодорожников, которая соответственно подкинет проблем с поставками ну и соответственно с инфляцией.

Как сказал один парень на Уолл стрит вчера был «день зализывания ран», а зализывать было чего. Американские богатеи словили минусом $100 ярдов, а БИГтехи потеряли в переоценке суммарно полТриллиона долларов. Meta, Apple, Amazon, MSFT, GOOG, NVDA или MAAMGN (наверно не приживется) вообщем они упали от 5.5 до 10%. Техи чувствительны к процентной ставке, а она пока планируется дальше в рост, ибо ФРС никто пока успокоить не может. Из этой 6рки плачевней всех выглядит META, которая всех пока разочаровала со своей метавселенной и будет идти дальше вниз. AAPL с AMZN единственный кто еще подает сигналы к возможному возобновлению роста. MSFT, GOOG и NVDA находятся на ключевых уровнях поддержки, но похоже, что даже после возможного отскока наверх, позже пробьют их вниз.

Всем среда!

На Уолл стрит вчера как и ожидалось негатив от WallMArt перекинулся на весь потребительский сектор и он снижался портя настроения всему рынку. К примеру сильно просел гигант AMNZ аж на 5%, потащив за собой NASDAQ. Так же участников торгов расстроили исключительно слабые данные по потребительскому доверию, которые тоже свидетельствуют о том, что потребление замедляется. По итогам индексы вчера просели, но есть и позитивные сигналы и они пришли от гигантов MSFT и GOOG которые продемонстрировали хорошие результаты и на постмаркете подрастают, подталкивая наверх весь рынок. Кстати обе компании торгуются в 2х месячном боковике и возможно предпримут очередную попытку выбраться из него и пойти наверх, если ФРС сегодня или данные по ВВП завтра не завалят рынок.

Как отмечают аналитики многие компании в этот сезон публикуют повышение прибыли и она часто обгоняет ожидания, но так же многие компании сокращают будущие прогнозы или пересматривают их, а на это сейчас рынок реагирует наиболее чувствительно. Так, к примеру, компания SHOP еще не успев отчитаться, объявила о сокращении штата на 10%, что вряд ли говорит о больших успехах их бизнеса и акцию закатали на 14%, а отчитываться она будет только сегодня. Кстати цена опустилась на мощнейший уровень 3х летней поддержки, от которого она пока отскакивает, но он все же может быть пробит и акция пойдет еще ниже. И не смотря на то, что с исторического максимума она уже дала -82%, в случае пробития поддержки может в среднесрочной перспективе показать еще -60-70%.

Всем среда!

Ну вот и случилась кровавая баня на американских площадках, по причине усилившихся опасений на счет замедления глобального роста, при этом участники торгов серьезно опасаются что ФРС будет действовать достаточно жестко. Парни из Открывашки считают что ФедРЕзерв будет повышать ставку на агрессивные 50 б.п. три заседания подряд и только к концу лета их отпустит, и ставка будет повышаться на 25 б.п. Походу примерно такие мысли вчера переваривали американские индексы, потому что обвалились на 3%, а NASDAQ обрушился на 4% что для индекса прям внушительно и является самым сильным однодневным падением с 2020 года.

TSLA потеряла 12%, на банальной тревоге, что Маск решит продать часть своих акций компании чтоб профинансировать сделку по покупке Твиттера. Такими темпами самая хайповая акция после отскока может и пойти к уровню $760. GOOG с MSFT отчитывались после вчерашних торгов, и если микромягкому удалось порадовать инвесторов и на постмаркете дневные потери были полностью отыграны, то GOOG продолжил падать. MSFT сейчас тестирует локальный минимум, если пойдет дальше вниз, то в среднесрочной перспективе может сходить до $200 за акцию с небольшими остановками на отдышаться в районе $240 и $220. GOOG же попытается отскочить от текущих $2 400, но потом вполне вероятно может пойти к уровню в $2 100.