В прошлый раз говорили о том, что давление на уровень 45 в нефти приведёт в его пробою, что, собственно, и произошло, однако рубль при этом выглядел слабее и до 65 так и не дошел, по крайней мере пока. Шансы на это еще есть. Если рубль против доллара в ближайшее время вернётся в район 65, то фактически откроется дорога в диапазон 64-64,5. Шансы на этот сценарий велики пока нефть тестирует пробитый уровень 45 сверху, но если вернётся под него, рубль потеряет ту слабую поддержку, которую имеет сейчас. В общем простыми словами: Рубль очень слаб и хочет падать, но нефть стоит на месте. Дрогнет нефть — полетит рубль, хотя еще недавно рубль стоял крепче нефти.

В целом же движение по доллар/рубль продолжается в широком боковике без четких границ, сейчас мы находимся где-то в середине диапазона, что существенно осложняет входы в рынок.

 


( Читать дальше )

Неделю назад я публиковал последний обзор, поскольку ситуация развивается очень медленно, хотя, по вполне ожидаемому сценарию. В прошлый раз мы говорили о том, что сильный, относительно нефти, рубль вряд ли сходит в диапазон 68000 — 70000 и скорее уйдёт в боковик. Собственно, боковик мы и наблюдаем, разве что диапазон колебаний немного иной, вместо 66000-68000 на данный момент грубо 65000 — 67000. 

На тестировании 65000 создавалось впечатление, что сейчас сорвутся и полетят в район 63500-64000, мы даже пробовали шортить, но безуспешно. Второй же прокол 65000 (в пятницу 20 ноября) уже был очевидно ложным, в него заходить мы не стали (хотя и такого рывка вверх на открытии понедельника не ожидали).

Движение рубля пока что полностью сочетается с движением нефти, разве что волатильность чуть повыше, а движения более опасные. И если в рубле боковик выглядит весьма сумбурно и неорганизовано, то по нефти всё четко, как по учебнику. При этом чувствуется явное давление на уровень 45 и, видимо, это не пройдет, пока эту отметку не пробьют (хотя бы ложно). Соответственно, у рубля на краткосрочуую перспективу преимущественно укрепление и возврат в район 65.

( Читать дальше )

Сегодня складывается интересная ситуация, а именно: Нефть уже обновила свои пятничные минимумы, причем достаточно уверенно, а рубль еще нет. Это при том, что на протяжении последнего времени рубль, преимущественно, падал с опережением нефти. Корреляция, безусловно, сохраняется строго положительная, но рубль, на данный момент, сильнее нефти, и это наводит на следующие мысли:

«Борьба» по паре доллар/рубль продолжается за уровень 66,5 — 67 (67000 — 67500 по фьючерсу), в пятницу его преодолеть не удалось, сегодня от него откатились и вернулись. Разнести его и пойти выше, по всей видимости, не удастся, разве что только заглянуть, вплотную приблизившись к нашему, пока еще, целевому диапазону 68000 — 70000. Скорее видится образование нового боковика на текущих высотах, что-то типа 66000 — 68000 (возможно, уже), и новая пилёжка. Таким образом, немного корректируем наш основной сценарий, отказываемся от строгого преимущества лонговых позиций и переходим к готовности работать в боковике. 

( Читать дальше )

По Си пока продолжает реализовываться наш сценарий, о котором вы говорим еще с конца октября с потенциальными целями на 68 — 70, и, что пародоксально, последнюю фазу текущего движения мы пропустили. После того, как пару месяцев назад мы модифицировали нашу систему, сделали её чувствительной в ложным и волатильным колебаниям рынка, количество открываемых позиций сократилось, в основном, конечно, за счёт сокращения количества убыточных позиций. Безусловно, под грабли попадают и хорошие сделки, но мы по-прежнему считаем, и весьма обоснованно, что лучше пропустить хорошую сделку, чем «сливать» на каждом боковике.

Но вернёмся к текущей ситуации: остановилось движение в районе 66,5 (67300 — 67500 по фьючерсу) и это, по сути, последний рубеж на пути в диапазон 68 — 70. Нефть поддерживает такое развитие событий, остановившись пока в районе 45, т.е. на минимуме конца 2014 — начале 2015. Сможем пройти эти уровни — пойдём дальше. 

( Читать дальше )

Как мы все видим, восходящее движение захлебнулось, пока, и падение рубля конца октября переросло, по сути, в широкий боковик, в районе верхней границы которого продолжается движение уже три дня. Чем дольше идет это колебание в узком диапазоне, тем меньше шансов на дальнейшее развитие роста с текущих уровней. Таким образом, амбиции по поводу движения в район 68-70 приходится пока поумерить и очень аккуратно наблюдать за рынком, поскольку на таком тонком движении нарваться на ложняк проще простого.

Тем не менее, если же открыть дневной график, а не часовой, то здесь ситуация по-прежнему располагает к дальнейшему росту пары доллар/рубль, как и на недельном графике. Так что основным сценарием пока сохраняется рост, но вход в позицию придётся совершать более осторожно и пока не известно от каких уровней.

По нефти пока ситуация аналогичная, полная обратная корреляция между инструментами восстановилась, правда не известно, надолго ли.

Если подытожить всё вышесказанное, то ничего интересного, сидим, ждём) Рынок нынче хитрый, так просто давать, как год назад, он уже не будет... 

( Читать дальше )

Здравствуйте, друзья. Несколько дней мы ничего не писали, т.к. ситуация развивалась по нашему сценарию еще конца прошлой недели, и до сих пор развивается, хотя, нельзя не сказать, что до конца уверены мы не были, и до сих пор не уверены. Тут возникает философский вопрос, а на сколько вообще можно быть уверенным в прогнозах, хоть и собственных, на ФР...?

Стоит отметить, что к текущему моменту ситуация несколько поменялась, рубль по-прежнему слаб, а вот нефть, хоть и вернулась под уровень 50, но уже вызывает вопросы. Хотя, собственно, мы уже видели, что рубль может падать и без падающей нефти. В общем базовый сценарий пока остается прежним, ждём движения в район 68 — 70 в рамках пологого и сложного тренда, и если движение будет такое же нервное, отыгрывать его будет крайне сложно.  
 

По нашей позиции 

Итак, к нашим баранам,  ложнячок, которого ждали (ссылка выше), произошел 3 ноября, акурат перед выходным. Мы даже пытали немного отыграть его, но по уровням ситуация была спорная, да и уходить в позе на 4 ноября было бы ошибкой, так что мы закрылись по короткому стопу и больше не пытались войти. В четверг мы следили за ситуацией, выставив уровни и продолжали это делать перву половину сегодняшнего дня. В результате зашли в лонг раньше отработки нашего уровня, а именно на 64545 (уровень был на 64795).

( Читать дальше )

С прошлого нашего, с позволения сказать, обзора, ничего не изменилось, толком, так что можно было ничего не писать. Но, для галочки, рассмотрим.

И нефть и рубль остались на месте, при этом на графиках и того и другого инструмента явно чувствуется слабость. По нефти к тому же уже начинают вырисовываться дивергенции с индюками, на фоне периодических одновления локальных максимумов. Не то чтобы это сильный сигнал, но «до кучи» картину рисует. Единственное, что изменилось, так это нефть ткнулась в обозначенный еще на прошлой неделе уровень 50, но тут ничего интересного. Могут и еще раз ткнуть и переткнуть.

Повторюсь, что рубль пока по-прежнему смотрит в район 68-70 в рамках пологого тренда. Если текущий узкий боковик затянется, будем пересматривать ситуацию.




( Читать дальше )

Не смотря на все попытки, нефть пока не может вырасти, даже уровень 50 становится трудновыполнимой задачей, хотя до него уже рукой подать. Конечно, мы можем увидеть повторение ситуации конца августа, но сейчас жижа выглядит куда более слабее, так что в этот сценарий верится с трудом. 

Рубль, в свою очередь, тоже остаётся слабым, слабее нефти, чувствуется давление, но вот подобные текущему внутридневные запилы нехарактерны импульсному росту. Другими словами, если бы хотели, уже бы продолжили скакать наверх (имею ввиду пару доллар/рубль). Значит рост, вероятно, примет более пологий характер, не экспоненциальный, как полагалось ранее, да еще и, вполне вероятно, с ложнячком, чтобы, как любят говорить на смарт лабе, «высадить лишних пассажиров». Тем не менее, график Си по-прежнему выглядит растущим, особенно на фоне не особо подающей надежды нефти.

Не призываю армагедонить и продавать на всё с целями на 100-120, как некоторые, лишь считаю, что продажа рубля выглядит более привлекательной обратной сделке. Адекватные цели 68 — 70.

( Читать дальше )

Лонг понедельника, о котором говорили вчера, сегодня мы закрыли после второго часа торгов, точнее после начала падения. По-хорошему, надо было переворачиваться в шорт, но наши системные уровни слегка разбросала волатильность, так что приходится пока наблюдать.

В общем по технике полностью отрабатывается вчерашняя история, а именно, падение рубля без слабой нефти продлилось недолго. Не люблю эту фразу, но, как и ожидалось, нефть вернулась на 48 и может пойти дальше на 50. Соответственно, рубль на растущей нефти падать пока не будет. Разве только в рамках внутридневной волатильности.

Сейчас (пока пишу пост), торги идут в обозначенном вчера интересном диапазоне 64500 — 64700, однако с того момента ситуация слегка изменилась, как минимум, значение волатильности подскочило существенно. Тем не менее, при признаках возобновления роста (но смотрим и на нефть!), можно снова попробовать купить, поставив стоп ниже 64400. 

( Читать дальше )

Сначала рассмотрим общую техническую ситуацию, потом позицию по нашей системе. 

В последние две недели мы наблюдали классическое боковое движение в Си после трендового снижения (которое мы, к сожалению, упустили...), при этом боковик был достаточно широк и удобен. Интерес в текущей ситуации вызывают две вещи:
1) Выход из боковика нетипичен для последнего времени — слишком просто, быстро и непринуждённо;
2) Происходит это (а именно ослабление рубля) на фоне стоящей на месте нефти (хотя раньше мы наблюдали устойчивую положительную корреляцию).

Вообще, если технически посмотреть на нефть (Brent), то выглядит она не так уж плохо и имеет шансы снова вернуться выше 48 с перспективой ухода к своему ключевому уровню 50. В этом случае, безусловно, и рубль начнет рост, даже безотносительно текущей самостоятельной волны ослабления. Этот фактор нельзя не учитывать. Даже если нефть останется на месте, но не будет падать, дальнейшее ослабление рубля будет под вопросом.

( Читать дальше )