Где можно прочитать про то, как определяется планка по фьючерсу на российской бирже? По нефти, к примеру. 

Недавно контракт CL упал до -37 долларов. Но планка-то перед этим была на уровне 8 долларов. 
Разве после смещения планки, не должна была быть дополнительная планка? К примеру, на уровне доллара 2... 
Почему сразу упали на -37, обойдя все панки?

Бойня на рынке нефти (падение до минус 37 $)

Даже не знаю, с чего начать… Об этой ситуации уже много раз писали (см. ссылки в конце поста), и заново повторять всё нет смысла. Но всё же не могу обойти стороной. Поэтому просто расскажу, что делал в эти дни я. А я тоже активно торговал нефтью, хотя это была не самая крупная битва для меня.

Вначале что произошло в двух словах:

20 апреля ближайший фьючерс на нефть сорта WTI в США упал до минус 37 долларов. На нашей бирже тоже торгуется фьючерс на нефть, привязанный к этому американскому фьючерсу. Цена исполнения нашего контракта – это цена фьючерса в США. Когда в США началось падение, наш фьючерс уперся в 19-00 в планку на уровне 8 долларов, а американский фьючерс полетел ниже на минус 37 долларов. На планке многие наши российские инвесторы застряли с лонгами. Они ничего не могли поделать — только купить. На рынке были только ордера на продажу. Когда планку убрали и зафиксировали цену исполнения – она стала равной минус 37 долларов. Все, кто сидел с лонгами, сразу получили громадный убыток. Те, кто купили по 10$, остались с убытком -10 — 37= — 47 долларов на один контракт! От их капитала ничего не осталось. Кроме того, они еще и остались должны.

( Читать дальше )

Ключевые новости — 15/04/2020 – Акела промахнулся?

Пишут, что сокращение добычи нефти – крупное поражение Путина. На предыдущем собрании ОПЕК нам предлагали сократить добычу на 300-500 тыс. барр. – мы отказались. Теперь сокращаем на 2.5 млн…

Технология добычи российской нефти такова, что если её остановить, то возобновить потом будет невозможно. В США же технология такова, что можно заморозить и снова начать качать в любой момент.

Вывод:
— либо мы будем качать столько же, сколько было (как нас проверят?);
— ну либо «Акела промахнулся», и это будет удар по экономике. Тогда Путин направит всю помощь из ФНБ крупному бизнесу – нефтяникам.

Интересный вопрос: кто будет сокращать, кого выберут жертвой? А тем временем Саудовская Аравия продолжает продавать нефть в Европу со скидками… Нефть стоит низко.

Т.е. в сухом остатке мы получили: низкую цену на нефть + сокращение добычи…

Я просто похлопаю...

( Читать дальше )

Ключевые новости – 10.04.2020

Нефть:

• ОПЕК снизил добычу на 10 миллионов баррелей. Цифра не очень-то большая. Генеральный секретарь ОПЕК: “The supply and demand fundamentals are horrifying”. Я вам скажу, страны ОПЕК и так были бы вынуждены сократить добычу и без этой встречи. Однако, это только первый шаг. G20, к примеру, создают целый комитет по стабилизацию рынка нефти.
• Россия снизила на добычу на 2 млн. (почти на 20%). США — 0. Ну что, чувствуете, кто в доме хозяин? На этом фоне заявления Пескова о том, что «мы добычу не сократим, потому что США не сокращают», выглядят смешно. Впрочем, возможно, Россия исходила не из горделивых соображений, а чисто из того, что нефть никто не покупает.
• СА сократила на 3.3 млн, но с повышенного апрельского уровня.
• Как и ожидал, на конференции нефть сделала spike вверх, а потом всё распродали. Успел часть на спайке продать, но не всё.

США:

• Morgan Stanley: темп нынешнего QE в 3 раза превосходит темп QE после финансового кризиса 2008. Объем фискальной помощи огромен. Произойдет мощный инфляционный сдвиг. 35-летний бычий рынок в облигациях может закончиться.
• В чем суть нового расширения QE?

( Читать дальше )

В минувшую пятницу 03 апреля, после выхода твита Трампа о нефти, кто-то сделал громадную ставку на рост нефти на российском фьючерсном рынке. Таинственный трейдер (либо группа лиц) купил фьючерсов на нефть на 20.5 млрд рублей (812 610 контрактов). 4 и 5 апреля позиция выросла еще. 

Кто-нибудь знает, кто это и что это?
Я слышал, что этот трейдер открывал позиции еще и раньше. 
Был ли он в лонге, когда нефть сложилась после Саудовской Аравии? Кто знает?

Сегодня этот трейдер заходит в заседание с огромным лонгом:
https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-5.20

Нефть и USDRUB — 09/04/2020

• Нефть: в данный момент я держу лонг по нефти. Пробовал заходить еще 30 марта (еще до выхода твита Трампа, чисто по технике), но рынок сходил еще на один re-low, и меня выбило.

Думаю, договор по сокращению добычи состоится. Во-первых, излишек нефти никто не покупает. В таких условиях членам ОПЕК рационально подсократить добычу. Это вряд ли решит все проблемы, так как спрос на нефть упал слишком сильно, и все об этом знают, однако предстоящая встреча оказывает на спекулянтов психологическое влияние. Во-вторых, США фактически поставила России ультиматум: если не сократите добычу, мы введем тарифы на вашу нефть. В-третьих, у США много рычагов давления на Саудовскую Аравию, а для саудов США – это крыша.

Впрочем, если Россия откажется сокращать добычу, я это только поприветствую. Ну введут США и Канада тарифы на российскую нефть, и что? В США и Канаде своей нефти полно (мы вообще что-то туда сейчас продаём?) А прогибать опять Европу под тарифы – лишняя головная боль. Так что введения тарифов, теоретически, России можно не бояться.

( Читать дальше )

Ключевые новости – 06.04.2020 — нефть

• На рынке на этой неделе всё будет вертеться вокруг сделки ОПЕК+, намеченной на четверг и хедлайнов вокруг нефти (новостей).
• Смысл политики Трампа: пусть Саудовская Аравия и Россия сокращают производство, а мы не будем. Еще вместе с Канадой угрожает вводом тарифов на российскую нефть. Охренеть… Если Россия и Саудовская Аравия в таких условиях прогнутся под США, это будет капец… Пойдет ли в таких условиях Россия на сделку?
• Трамп: «У нас свободный рынок, состоит из множества мелких компаний». Чувствуете, как США играют мускулами?
• Alexander Dynkin (Institute of World Economy): «Россия может попросить снятие санкций в качестве компромисса».
• Россия и Саудовская Аравия сейчас торгуются: например, с какой базы снижать производство. Россия: с уровня 1 квартала. СА: с уровня апреля. В 1 квартале СА качали 9.8 млн. баррелей, в апреле – 12 млн. баррелей.
• Мнение: если СА и Россия даже сократят производство нефти на 10 млн. баррелей, это ничего не решит, т.к. спрос упал на 35 млн. баррелей.

( Читать дальше )

Ключевые новости – 03/04/2020 – Millions

• > 1 000 000 случаев коронавируса
• США: Jobless claims – 6.6 млн. – Невероятная цифра. Ожидалось 3.7 млн. И это при том, что прошлая цифра была 3.3 млн. Получается, за 2 недели потеряли работу почти 10 млн. американцев. Рекорд был в 1982 году – 682 тыс. чел. Что-то я не верю своим глазам. В США вся рабочая сила около 150 млн. человек.

справка: jobless claims, которые выходят по четвергам, – это новые заявки на пособия по безработице, которые были поданы за одну неделю.

Ну и как могут помочь против этого принятые меры поддержки? Ладно, экономика остановилась бы где-то в одной стране. Но остановились вообще все страны. По логике, у правительств не будет иного выхода, кроме как печатать деньги.

• В Европе не лучше. Во Франции заявки за 2 недели подали 4 млн.человек. В Испании – 800 тыс.
• Bank of America: безработица в США взлетит с 3.5% до 15.6%.
• Вызывает удивление временная устойчивость рынка США. Думаю, сегодня днем можно начинать шортить и держать шорт до открытия понедельника – минимум. Как обычно, будет открытие с гэпом вниз на несколько тысяч пунктов. В прошлую пятницу я рекомендовал это сделать, и в первый час в понедельник рынок упал на 4.6 тыс. пунктов.

( Читать дальше )

28.11.2019 — в Штатах выходной: День Благодарения. Короткий день будет и 29 числа. Ликвидности на рынках будет меньше. 

На московской бирже по нефти (инструмент BR) физические лица сидят в лонгах:



Видимо, и по миру многие частные спекулянты сидят в лонгах. 

Напоминаю, что произошло в декабре 2018 года. Тогда в штатах был выходной. Многих в России вынесло, нефть у нас упала на 10%, а на иностранных площадках всё стояло.   



( Читать дальше )

Братиш, начинаю потихоньку переходить в бакс. 

Ранее я пропагандировал лонг рубля и всё это время эффективно по активам упорно сидел в рубле:

smart-lab.ru/blog/353199.php
smart-lab.ru/blog/306203.php


Нефть забралась в зону сопротивления. Отсюда можем отскочить вниз. Доллар-рубль на минимумах с конца прошлого года.