Рубрика вопрос-ответ. Вопрос пришел от местного городского издания «Проспект Мира». «Стоит ли сейчас покупать валюту? Если да, то какую? Если нет, почему? Стоит ли куда-то сейчас инвестировать?». Поскольку там на самую широкую аудиторию, возможно, включая детей и котят, отвечал совсем азбучно, тут главная заповедь — не навреди...

    Кажется, это третий раз, когда журналисты задают мне этот вопрос. До этого было в марте 2020 и в марте 2022. Можете вспомнить, сколько тогда стоил доллар и что было дальше. В общем, когда человек, далекий от финансовых рынков, начинает переживать про доллар, обычно весь рост уже случился. Все, кто на этом мог заработать — уже заработали.

     Если есть желание зарабатывать таким образом, ну, добро пожаловать в трейдинг. Будете торговать фьючерсами, опционами и USDT (не наличкой же спекулировать!), прописывать алгоритмы, ставить себе торговых роботов на биржу и нервничать. Профессиональные спекуляции — они такие, дело нервное, сложное, и большинству людей туда не надо.

( Читать дальше )

     Помню, читал в любимой книге своей юности определение покоя: это когда тебе плевать на результат твоей деятельности. При этом мы можешь все сделать для этого результата. Нет, ты даже обязан все сделать для результата! Но когда все сделал — успокойся. Дальше решать уже не тебе. Вселенная как-то учтет твои старания, добавит туда свой великий рандом, взболтает, перемешает, и что-то выдаст тебе — это и будет твое, не обессудь. Но а сейчас, главное, успокойся. Ты все сделал, расслабься и забей.

     Такой вот полубуддизм-полупофигизм (если не «полу», а настоящий, то ты еще ничего и не делаешь, а тут делаешь). И никакого другого покоя нет. В смысле — невозможно так захеджироваться по жизни, чтобы иметь 100% гарантию от всего плохого и неблагого. Захеджировал нос — откусят хвост, или наоборот. Такой покой нам только снится. Истинный покой в равнодушии к результату.

     Подумалось, что инвестиции и трейдинг — отличная школа именно такого, правильного типа покоя. Сделать надо все правильно. А самое правильное надо сделать потом: забить на происходящее помимо твоей воли. Как Бог даст, так и будет. Кстати, вера в Бога тут, возможно, помогает, говорю без всякой иронии…

( Читать дальше )

     Есть такой как бы анекдот. Встречаются два инвестора.

      — Как дела на бирже?
      — Отлично! Сегодня ожидаемая доходность моего портфеля выросла на 5%!
      — Что же произошло?
      — Ну, сегодня рынок на 5% упал…

     Вообще, можно по-разному рассказать, как в таких случаях «лонги наливаются потенциальной доходностью». Но… наверное, во мне есть что-то очень инвесторское. Отчасти я с бедолагой из анекдота согласен. Допустим, индекс за неделю упал на 10%. Вряд ли в реальном мире произошло при этом событие, которое реально сделало национальную экономику на 10% меньше и хуже. Значит — отрастут.

     Чтобы было понятнее спокойствие, поясним с другой стороны. Допустим, некая акция у меня подросла за день на 100 тысяч рублей. Это событие раз. И допустим, событие два: кто-то мне заплатил за услуги те же 100 тысяч рублей. В каком случае я «заработал» по-настоящему, какую сумму я восприму как реальный доход?

( Читать дальше )

     Поделюсь небольшим приключением, было со мной на днях. Пошел относить деньги из пункта А в пункт Б через точку В. Конкретно, с счета ИП на брокера, но если делать перевод напрямую, там какая-то лютая комиссия, брокер всем хорош, но комиссия лютая. Поэтому делается на кривую. Один из путей с нулевой комиссией: пихнуть денег через банкомат, так вышло, что это был банкомат Альфа-банка. Ближайший был в супермаркете.

     Пошел. Пихнул 300 тысяч. Железная гадина заскрипела и написала, чтобы я убрал мятые купюры и почему-то добавила, что не принимает купюры в 5 рублей (хотя там были только 5-тысячные). Я потянулся, но ящик не открылся. Ящик поскрипел и написал, что все, он не работает. Денег на карту не зачислил. Наличные не отдал. За минуту я вроде как потерял 300 тысяч. Вот если бы потерял эти деньги в рынке, было бы плевать, а так ой.

     Звоню в техподдержку банка. Но все железки в тот вечер были заодно. Робот на той стороне ответил, выслушал и… положил трубку. Потом я уже выяснил, что это не заговор роботов, это сдох звук телефона (вот ровно в тот самый момент), но первое чувство было, что издевается банк.

( Читать дальше )

     
     «Успешность» в любом деле понятие относительное. И всем не светит только поэтому. Она всегда на фоне. Например, «богатый» это не тот, кто достиг абсолютной планки в Х денег, а тот, кто достиг некой цифры, в Х раз больше средней по популяции. В 21 веке безработные, сидящие на пособии в богатой стране, имеют технические возможности, за которые египетский фараон с радостью отдал бы кусок своей жизни. Это не делает их успешными, ибо сравнение, увы, идет не с фараоном...

     Та же биржа, например — место, где все не могут быть счастливы по определению. Невозможно научить среднего человека быть лучше среднего, и далее масштабировать сей прекрасный опыт на всех. 

     Но если таки попробовать поискать некий универсальный совет? «Универсальный» означает, что для самореализации тебе не нужен неудачник на твоем фоне… Одно из определений бедности: бедный как человек, который думает о деньгах больше, чем хотел бы о них думать. Богатый может думать о деньгах больше бедного, но у него другие, интересные деньги, и про них заботиться интересно.

( Читать дальше )

     В лавке торговых систем у меня уже пару месяцев лежит «Моментум на акции» ( birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/). Я так часто говорил про моментум в блоге, что казалось, я эту штуку уже презентовал. Косвенно — да, много раз. Но давайте наконец сделаем это как надо, медленно и подробно.

     В отличие от других моих моделек, нельзя сказать, что это «про трейдинг». По жанру это скорее «инвестиционный портфель». Требует внимания раз в месяц или даже раз в квартал. Подойдет тем, у кого нет времени или желания смотреть в торговый терминал каждый день.

     В чем отличие от других способов инвестировать, как-то стоимостная или дивидендная стратегии? Способ наиболее строг и формален, математичен и проверен на истории. Если мы ищем акции по фундаменталу, то у двух аналитиков может быть совершенно разный портфель, собранный по нему! Ну, они так видят. Смотрят разные мультипликаторы, делают разные прогнозы… Слишком много творчества и субъективного фактора. Увы, это не комплимент. Это делает подход хрупким, мало годным к тестам на истории. Если нет простой и стабильной формулы, то нет теста. Нет теста на прошлом — нет уверенности в будущем. Здесь формула есть.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос — ответ», на наконец-то не о вечном, а прямо на злобу дня.

     «Здравствуйте. Вы ранее писали про моментум и акции. Так почему же Вы на падающем рынке находитесь в лонге? Разве по логике, на падающем рынке моментум может быть положительным?»

     У тех бумаг, что я держу — да, моментум в основном все еще положительный. Именно самый долгосрочный моментум, я смотрю по нему. У пары бумаг уже отрицательный, но...

     Возможны две модели в этом вопросе. По одной мы все-таки выходим в кеш, когда моментум становиться отрицательным. По другой мы всегда в бумагах, просто в лучших. В долгосроке доходность моделек, по моим тестам, примерно одинакова. По крайней мере, у меня так, у кого-то может быть по-другому. 

     На первый взгляд более осторожна та стратегия, которая с выходом. По идее, там должна быть меньше просадка и т.д. Но тут сложно сказать. Добавив в систему опцию, которую невозможно толком оттестить (потому что она включается раз в несколько лет), мы добавляем видимой безопасности, но также и невидимой неопределенности.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос-ответ».

     «Добрый день, Александр. Хотел спросить по поводу облигаций. Вот у меня есть небольшая сумма, несколько миллионов рублей. В ближайшее время хочу уйти на пенсию. Пенсия в районе 35 т.р будет. Мой минимум трат 50-60 т.р. в месяц. Квартира есть. Правильно ли я понимаю. Сейчас длинные облигации на 15 лет дают 17℅, если я вложу 2,5 млн. рублей в эти облигации. Через год буду снимать 200 т.р, остальное реинвестировать, чтобы не тратить тело. Этот вариант нормальный по-вашему мнению, для добавления к пенсии? Или есть лучше вариант? Мне уже нужен такой подход, чтобы к моей пенсии добавлять недостающую сумму».

     То, что вы описали — на мой взгляд страшно опасная штука, коварно выдающая себя за безриск. Я не знаю, почему этот образ мысли так популярен в широких массах. Если коротко: в случае гиперинфляции вы ТЕРЯЕТЕ ВСЕ, а этот вариант исключать нельзя. В случае просто сильной инфляции, сильнее, чем была и планировалась — просто много теряете. Ставка фиксирована, это да. Но инфляция-то нет!

( Читать дальше )

     Раньше меня это удивляло. При любом «геополитическом обострении» одни и те же люди параллельно делали две вещи: а). говорили, что США кирдык, и вот теперь уже совсем скоро, б). параллельно бежали в обменник затариваться долларами США. Так было в 2014, в 2022, я помню. Это не один случай, не два, это куча знакомых, это какое-то правило. Массив, не перестающий изумлять в каждом отдельном проявлении.

     Там даже каждый пункт в отдельности более чем сомнителен. Америке, пожалуй, рано или поздно конец, как и всему на свете, но вряд ли точно по расписанию, это как биржевой крах — даже если вы чувствуете, что все перегрето, и оно вот-вот, вы никогда не назовете точную дату. Не то, что день, но даже и год. Играть в эти игры — хлеб плохих журналистов. Даже если Римская империя уже явно поздняя, она может спокойно кончаться еще сто лет, и пережить любого конкретного остгота.

     А хранить деньги в деньгах — априори плохая идея.

( Читать дальше )

     Из жизни спамеров. В комменты Телеграм-канала кидают всякое. Вот из последнего. Самое примечательное. Такой борзоты еще не видел. Далее прямая цитата, с изъятием четырех мест, где была ссылка.

     «У всех есть 100$ на балансе?
     Начинается новый VIP-Марафон со 100$!
     Канал запускает свой 3-ий марафон 1000Х!
     Старт: 100$
     Цель марафона: 1.000.000$
     Период: 20 ДНЕЙ
     доступно всего 30 МЕСТ ПОТОРОПИСЬ»

     Если кто не понял, хрен с горы обещает на глазах изумленной публики за 20 дней превратить 100 долларов в миллион. Не в тысячу. Не за год. Даже стало интересно, как там будут выкручиваться. Народ позвали на шоу. Такое шоу, насколько я понимаю, нельзя показать даже задним числом… Прошел по ссылке, не поленился.

     Как же нам покажут шоу? А никак! Дело на крипте. Предельная хтонь обычно на крипте. Какие-то мутные скрины каких-то урывочных сделок, следов чудо-марафона нет. Зато берут деньги «на умножение», они это называют так, за сутки превращают ваши 1000 долларов в 5000, или 3000, если день плохой.

( Читать дальше )