Крупные фонды, Блекрок, Вангард — активно наращивали позиции в Вирджин в прошлом квартале. Это именно те ребята, которые двигают рынок, и они ничего не делают просто так. Думаю по #SPCE нас ждет большая игра впереди. Также ходили легкие слухи о ее возможных инвестициях в крипту (по следам SpaceX Илона Маска).


money.cnn.com/quote/shareholders/shareholders.html?symb=SPCE&subView=institutional


_____
мой блог/телеграм

Скорость с которой фондовый рынок США подошел к очередному перегреву впечатляет — на это потребовалось всего несколько месяцев. Что особенно важно, на рынок хлынули простые инвесторы. Количество пользователей ритейл-брокера Robin Hood с открытыми позициями на американском фондовом рынке растет в геометрической прогрессии:

(Количество пользователей ритейл-брокера Robin Hood с открытыми позициями на американском фондовом рынке (зеленая линия) растет в геометрической прогрессии.)

Поисковые запросы в Google по словосочетаниям «day trading» и «call options» также бьют рекорды:

( Читать дальше )

На ZeroHedge выложили очередной обзор с динамикой рынков и статистикой, посвященный обвалу фондового рынка США на этой неделе. Там есть очень важные, на мой взгляд, данные по динамике акций строительных компаний в штатах. В отличие от акций банковского сектора, они сохраняли стабильность на протяжении большей части 2018 года, однако в сентябре все изменилось:

(Динамика индекса строительных компаний в США)

Этому движению предшествовало начало аналогичного нисходящего импульса на глобальных рынках капитала:

( Читать дальше )

На ZeroHedge на прошедшей неделе выложили интересную статью о возвращении Греции на долговой рынок.

По завершении триумфального возвращения на долговой рынок ЕС спустя три года после последних размещений (по которым через год был допущен дефолт и только третий bailout ЕЦБ предотвартил Grexit), Bloomberg предоставил информацию о том, кто является покупателем этих активов. На выпуск новых бумаг пришлось около половины (€1.425 млрд) от суммы размещения в €3 млрд,  остальное является роллированием ранее выпущенных облигаций. Данные по источникам денежных потоков, потраченных на скупку долговых обязательств представлены ниже:

• США 44%
• Великобритания/Ирландия 26%
• Греция 14%
• Франция 7%
• Испания/Италия/Португалия 3%
• Германия/Австрия 3%
• Прочие 3%

Данные по покупателям:

• Управляющие фондов 46%
• Хедж фонды 36%
• Банки 13%
• Прочие 5%

( Читать дальше )

Акции развивающихся рынков закрыли первое полугодие 2017 лучшим результатом за последние 24 года (начиная с 1993 г.) движимые сильным результатом фондового рынка США, восстановлением в Китае и лучшими чем ожидалось показателями прибыли.

При этом динамика отношения капитализации развивающихся рынков к глобальной хорошо коррелировала с динамикой индекса доллара (отрицательная корреляция, т.к. индекс инвертирован).

( Читать дальше )

Во вторник произошло значительное укрепление евро и рост доходностей немецких гос. облигацийпосле ястребиных комментариях Драги во время форума ЕЦБ в Португалии. Сегодня, аналогичная риторика исходила от главы ЦБ Англии Карни, заявившего, что прекращение стимулирования экономики становится необходимым.

Как отмечает Morgan Stanley, значительное число ЦБ, включая центробанки США, Канады, Англии, Норвегии и Европы, перешли к более жестким заявлениям относительно своей монетарной политики, чем это ранее ожидалось рынком. В краткосрочной перспективе это чревато ростом волатильности из-за необходимости переоценки своей позиции участниками рынка. Доходности государственных облигаций начинают быстро расти, как это уже произошло с 2 летними бондами Германии и кривой доходности трежерис, а рынки акций испытывают давление, которое уже вылилось в недавние распродажи высокотехнологических акций в США.

( Читать дальше )

У Spydell’a вышел достаточно интересный пост о текущих аномалиях нашего рынка. Я правда считаю, что рассуждения об исключительности коррекции в 23% несколько притянуты за уши. На рынок давил укреплявшийся рубль и разбившиеся в дребезги ожидания позитива от прихода к власти Трампа. Однако, у него приводятся интересные данные об аномальном объеме торгов 15 июня.

15 июня произошло не только мощнейшее снижение рынка за много месяцев, но и рекордные обороты торгов. Прошло почти 91 млрд руб. Когда было нечто подобное? До этого, ни в 2017, ни в 2016 или 2015 не было ни одного дня, где обороты рынка были бы больше 90 млрд. Это событие экстраординарное. Последний раз это случилось 16 декабря 2014, когда обороты составили почти 100 млрд. Вообще за всю историю рынка было лишь 42 торговые сессии с оборотами свыше 90 млрд. В 2014 4 дня (3,4, 17 марта и 16 декабря), в 2016, 2015, 2013 и 2012 не было таких дней. В 2011 году 10 дней, в 2010 0, в 2009 11 дней.

( Читать дальше )

Испанская банковская система погружается в атмосферу страха, недоверия и сомнений. Bail-in и продажа Banco Popular банку Santander за 1 евро еще больше усилила страхи, преследующие инвесторов. Впервые с момента начала глобального финансового кризиса, акционеры и владельцы субординированных займов банка не смогли переложить свои риски на плечи налогоплательщиков. Они взяли риски в попытке получить прибыль и приняли на себя последствия своих действий. Однако, такой поворот событий явно не то, чего они ожидали.

После падения Banco Popular паника перекинулась на следующий банк, восьмой по величине активов Liberbank. Этот банк был создан в 2011 путем слияния трех рухнувших сберегательных кредитных организаций — Cajastur, Caja de Extremadura и Caja Cantabria. На IPO 2013 года акции банка были размещены по 

( Читать дальше )

Пришел только что по внутренней почте квика ВТБ24. 

Уважаемые клиенты работающие на фондовой секции московской биржи!
Сообщаем об отсутствии 29.04.2014 предложений контрагентов-третьих лиц по совершению сделок РЕПО, по первой части которых клиенты могут купить акции обыкновенные ОАО «ГМК „Норильский никель“.
Информируем Вас о необходимости закрыть до 16-00 25.04.2014 все короткие позиции по указанным акциям, открытые на 29.04.2014, после указанного срока такие позиции будут закрыты Банком в соответствии с п. 29.1 ~З~ Регламента оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке ВТБ 24 (ЗАО).

Большие дяди ведут свою игру? 

В связи с печальными событиями, связанными с плановой девальвацией, большУю роль начинает играть валютная долговая нагрузка наших компаний. Есть ли у участников смартлаба актуальные данные о ее величине? Так, здесь уже писали, что высокая валютная долговая нагрузка у Роснефти, что может убить ее экспортную прибыль от ослабления курса рубля. Есть ли еще данные? Вопрос связан с тем, что после окончания истерики и выхода рубля в новый торговый диапазон, распродажи на фондовом рынке могут смениться плановыми покупками и ростом. И оптимальной видится покупка тех компаний, которые в меньшей степени будут связаны валютной кредитной удавкой.