Не то чтобы это моя идея: в сети гуляет англоязычная версия (можно вбить в поиск «periodic table of asset classes» — автор неизвестен).

Мне оригинал показался не совсем логичным и уж точно не адаптированным к российским реалиям. Так что сделал свою.

1. Наличные деньги  — являются лишь небольшой частью всей денежной массы. Наличности в России на данный момент (М0) 13,3 трлн ₽, а всего денег с учетом виртуальных циферок на наших с вами счетах — 69,6 трлн ₽.

8. Накопительные счета и вклады  — упрощенное название переводных депозитов и других депозитов, составляющих остальную денежную массу (утрированно, безнал).

15. Инструменты денежного рынка  — РЕПО, межбанковская тема, обычному обывателю доступна разве что через БПИФы на денежный рынок (аналог вкладов на бирже).

По многочисленным просьбам, продолжаю публикацию своих заметок на полях книги Моргана Хаузела. Так как такой формат вам понравился, скоро будет продолжение — цитат хватит еще на один пост.

«Если вы тратите деньги с целью показать людям, как их у вас много, то это приведет к тому, что их у вас станет мало.

Возможно, человек, который ездит на машине за 100 тысяч долларов, и в самом деле богат. Но единственный вывод, который можно сделать, состоит в том, что до покупки машины у него было на 100 тысяч больше (или что его долг возрос на 100 тысяч). Это все, что вы можете сказать о нем.

Современный капитализм дает людям массу возможностей демонстрировать фейковое богатство. Однако на самом деле богатство – это то, чего мы не видим»

В российском IT-секторе прямо сейчас происходит передел собственности, в котором задействованы сразу три компании из моего портфеля: Яндекс, VK и Сбер.

С утра вышли новости о прекращении существования совместного предприятия Сбера-VK О2О Холдинг (онлайн-ту-оффлайн, ну вы поняли). В результате «развода» VK забрал Delivery Club, а Сберу достались сервисы Самокат и Ситидрайв.

Через пару часов подтвердились озвученные ранее планы — Яндекс и VK обменяются активами. Яндексу достанется Delivery Club, а VK получит сервисы Я.Новости и Дзен. Деньги при этом обмене никто никому приплачивать не планирует.

Сбер в этой всей истории вообще сбоку-припёку, а в акциях VK у меня смешная позиция в размере 0,08% от суммарного Net Worth. Так что сконцентрирую внимание на Яндексе.

Обе компании неохотно делятся показателями бизнесов, которые пока что не удалось вывести в прибыль. Но за 4 квартал 2021 мне удалось найти ключевой показатель (выручка) и у тех, и у других. Выручка DC составила 4,4 млрд ₽, а выручка Я.Еды — 4,3 млрд ₽. Это равнозначные сервисы. Яндекс становится здесь гигантом и избавляется от основного конкурента. Возможно, ему удастся вывести все это дело в прибыль в самом скором времени и сделать это своей новой кеш-машиной, как это удалось сделать с Я.Такси. Нам с вами любезно оставят иллюзию выбора, так как DC останется зеленым страусом, хоть и скорее всего развиваться и расти перестанет.

Прочитал книгу Моргана Хаузела. Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в «Психологии денег» нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать пометки на полях. Я подумал, а почему бы эти пометки на полях не опубликовать?

---

«Диаграммы дают возможность смоделировать частоту крупных падений курсов акций в истории. Однако они не позволяют воссоздать то чувство, когда ты приходишь домой, смотришь на своих детей и думаешь, не допустил ли ты ошибку, которая загубит всю их жизнь. Изучая историю, человек может подумать, что он и в самом деле что-то понимает. Но если ты сам не пережил все эти события и их последствия, то невозможно осознать их в такой мере, чтобы это сказалось на твоем поведении»

Еврокомиссия разъяснила условия, при которых европейские депозитарии смогут рассчитаться с Национальным расчетным депозитарием РФ (НРД) для выплат российским инвесторам. Попавший под санкции НРД не должен получить от этого экономическую выгоду, сделки должны быть согласованы с национальными регуляторами.

Ъ

Выглядит все просто, и зависшие иностранные ценные бумаги могут быть разблокированы хоть завтра. Для этого НРД требуется выполнить всего два условия:

1. Отменить на время комиссионные сборы за депозитарные операции.
Несмотря на очевидные финансовые потери для акционеров Мосбиржи (НРД принадлежит Мосбирже), это вполне реализуемо. Прямо сейчас действует временная отмена комиссионных сборов, связанных с расконвертацией депозитарных расписок российских компаний в локальные акции. Именно благодаря этой временной отмене комиссий стала возможной процедура расконвертации без нарушения санкций ЕС, на что с радостью пошел Euroclear. Схема отработана. Так что временная отмена комиссий, связанных с движением ИЦБ, вполне возможна.

Вчера читал поучительный дневник трат. В нем девушка (22 года) с зарплатой 35'500₽ рассказывает о том, как ездит по всему городу в поисках скотча (не напитка, а клейкой ленты) на такси; оставляет на чай таксистам 3000₽; дарит арендодателю залог за съемную квартиру на сумму 49000₽; выкупает СВ за 22000₽, чтобы не ездить в поезде с конченными попутчиками; заказывает гречку на завтрак за 600₽; водит собаку к зоопсихологу и ветеринару-офтальмологу, потому что покраснел глаз и т.д.

В чем же секрет такого несоответствия доходов и расходов? Секрет прост! Её родители хотели обеспечить ребенку хороший старт в жизни, подарив 1/3 долю квартиры на Новослободской (Москва, центр). Так как сделать моментальный cash out не вышло, героиня дневника получает от родителей ренту в счет этой доли, и в буквальном смысле выступает мостиком для перекачки денег от прошлых поколений, кровью и потом зарабатывавших на квартиру в центре Москвы, к таксистам, клинерам и последователям Кийосаки с абсолютно охреневшими условиями договора аренды (которые, как я понял, не все читают при подписании).

Я очень часто слышу популярный тезис

Сегодня последний торговый день июля, и я плотно закупился. Я напомню, что я покупаю акции, не смотря ни на какие «уровни» и независимо от новостного фона. У меня просто после всех расходов на жизнь каждый месяц остается круглая сумма, которая уходит в сбережения, и на значительную их часть я покупаю акции разных компаний. По моему убеждению в конечном счете через много лет это позволит мне жить на доход от инвестиций.

Начиная с 24 февраля доступ к акциям иностранных компаний затруднен, и я решил сделать больший акцент на покупку российского рынка. Так, за 7 месяцев этого года в российский портфель куплено акций уже на 1 миллион рублей.

На скриншоте это видно:

1 168 257 ₽ — 167 876 ₽ = 1 005 245 ₽

Продажа на 167 тысяч — это техническая продажа акций Сбербанк привилегированных с одновременной покупкой на ту же сумму акций Сбербанка обыкновенных. Я делал это в связи с тем, что акции из-за возникшей неэффективности рынка стали стоить одинаково, и даже Сбер-п стоил немного дороже Сбер-о, чего быть в нормальной ситуации не должно. Сейчас разница в цене составляет 5% (обыкновенные дороже), так что все быстро вернулось в нормальное русло.

❌ Сбер: отмена дивидендов 27,7₽. Средства ушли в резервы под возможные банкротства и невыплаты кредитов;
❌ Газпром: отмена дивидендов 52,53₽. Средства были спиз выведены государством через НДПИ в обход процедуры выплаты дивидендов;
✖️ Лукойл: частичная выплата 340₽ за 9М2021. Остаток в размере около 237,5₽ решено не выплачивать, оставить в качестве нераспределенной прибыли на счетах;
✅ Новатэк: дивиденды в размере 71,44₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в сентябре 2021 и в апреле 2022;
✅ Норникель: дивиденды в размере 2689₽ выплачены в полном объеме. Двумя выплатами — в январе и июне;
✅ Татнефть: дивиденды в размере 42,64₽ назначены в полном объеме. Три выплаты уже поступили в июле, октябре и январе. А четвертая утверждена на 08.07.2022;

После объявления об отмене дивидендов (и повышении налога на добычу полезных ископаемых как раз на величину дивидендов) рыночная капитализация Газпрома упала на 2,65 трлн ₽ (7,1 трлн ₽ -> 4,45 трлн ₽).

Совокупная капитализация этих 10 знакомых вам компаний составляет те же 2,65 трлн ₽:
▪️ Яндекс — 560 млрд ₽;
▪️ МТС — 555 млрд ₽;
▪️ Магнит — 430 млрд ₽;
▪️ Тинькофф — 405 млрд ₽;
▪️ Ростелеком — 225 млрд ₽;
▪️ OZON — 180 млрд ₽;
▪️ Черкизово — 110 млрд ₽;
▪️ VK — 70 млрд ₽;
▪️ Лента — 65 млрд ₽;
▪️ Детский Мир — 50 млрд ₽.

Порой, когда мы рассуждаем о том, насколько безумно гигантским выглядит Apple в сравнении с остальным американским рынком, мы совершенно забываем о том, что у нас ситуация аналогичная.

Прогноз курса доллара от какого-то известного финансиста или важного финансового института сразу становится одним из главных инфоповодов. Председатель Сбербанка Герман Греф постоянно веселит народ своим прогнозом. А Министерство экономического развития Российской Федерации содержит целый огромный департамент для прогнозирования всяких параметров, в том числе, и курсов валют.



Кажется, мне удалось найти универсальный метод прогнозирования стоимости валюты! На самом деле, он очень простой, и это будет под силу любому человеку с любым образованием и любым уровнем экспертизы в макроэкономике — даже нулевым. Но это в конце статьи, давайте обо всем по порядку.