SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Солид Брокер
В ближайшие недели возможен рост нефтяных цен к уровню $68-70 за баррель
- 13 сентября 2019, 17:18
- |
Наш аналитик Евгений Маришин дал небольшой комментарий на эту тему.
Текущая ситуация на рынке нефти очень неоднозначна. С одной стороны, торговые войны между США и Китаем оказывают серьезное давление на сырьевой рынок, что сказалось на спросе на нефть за последние месяцы. С другой стороны, не все страны ОПЕК выполняли свои договоренности на 100% и на всрече комитета ОПЕК+ заявили о том, что с сентября полностью будут соблюдать все договоренности. Ирак обещает к октябрю полностью исполнить сделку ОПЕК+; Россия обязалась выполнять договоренности в полном объеме и дальше; ОАЭ заявили, что до конца года будут превышать свои обязательства по сделке.
Все страны участницы соглашения, перевыполняющие сделку по сокращению добычи, подтвердили намерения продолжить это делать и договорились привести свою добычу в соответствие со сделкой ОПЕК+. Дополнительные меры по соглашению будут при необходимости приняты в декабре.
( Читать дальше )
Текущая ситуация на рынке нефти очень неоднозначна. С одной стороны, торговые войны между США и Китаем оказывают серьезное давление на сырьевой рынок, что сказалось на спросе на нефть за последние месяцы. С другой стороны, не все страны ОПЕК выполняли свои договоренности на 100% и на всрече комитета ОПЕК+ заявили о том, что с сентября полностью будут соблюдать все договоренности. Ирак обещает к октябрю полностью исполнить сделку ОПЕК+; Россия обязалась выполнять договоренности в полном объеме и дальше; ОАЭ заявили, что до конца года будут превышать свои обязательства по сделке.
Все страны участницы соглашения, перевыполняющие сделку по сокращению добычи, подтвердили намерения продолжить это делать и договорились привести свою добычу в соответствие со сделкой ОПЕК+. Дополнительные меры по соглашению будут при необходимости приняты в декабре.
Ключевыми моментами в формировании цен по прежнему остаются торговые споры и цифры по выполнению договоренностей стран ОПЕК. И если первый фактор сейчас отошел на второй план, то сегодняшние заявления членов комитета ОПЕК+ намекают на то, что в ближайшие месяцы цифры по сокращению нефти могут измениться. В совокупности это может дать ощутимую поддержку ценам на сырье.
( Читать дальше )
- комментировать
- ★2
- Комментарии ( 10 )
Утренний комментарий за 13 сентября
- 13 сентября 2019, 11:14
- |
• США и Китай демонстрируют стремление улучшить торговую ситуацию, в частности была перенесена дата повышения тарифов с американской стороны, а также увеличены закупки ряда сельхозтоваров с другой..Но если Пекин согласится на ряд уступок, то сроки введения пошлин могут быть сдвинуты еще больше.
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
( Читать дальше )
• В краткосрочной перспективе индексы США способны закрепиться и выше на фоне ожиданий по ставке ФРС. Надежды на ее понижение выросли после заседания ЕЦБ, который запускает программу QE на 20 млрд. евро и снижает ставку по депозитам до -0.5%.
( Читать дальше )
Об ожиданиях рынка
- 12 сентября 2019, 17:32
- |
Накануне российский рубль упал к доллару и сократил темпы роста к евро на ожиданиях заседания ЕЦБ, которое состоится уже сегодня. Так, на закрытии основной торговой сессии Московской биржи курс доллара составил 65,61 руб., что на 8,75 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов. Евро стоил 72,04 руб., подешевев за сутки на 23,5 коп. При этом днём 11 сентября евро опускался ниже 72 руб. впервые со 2 августа.
Вечером в среду рубль развернулся вниз к доллару и сократил свой рост к евро сразу из-за нескольких факторов. Кроме ожидания заседания европейского регулятора, где предположительно будет снижена ключевая ставка, против нацвалюты также сыграло резкое падения цен на «чёрное золото».
Напомним, в среду вечером нефтяные котировки снизились после информации, которую распространило агентство Bloomberg о том, что глава Белого дома Дональд Трамп обсуждал возможность ослабления санкций в отношении Ирана, чтобы поспособствовать проведению встречи с президентом Ирана Хасаном Рухани позднее в сентябре.
( Читать дальше )
Вечером в среду рубль развернулся вниз к доллару и сократил свой рост к евро сразу из-за нескольких факторов. Кроме ожидания заседания европейского регулятора, где предположительно будет снижена ключевая ставка, против нацвалюты также сыграло резкое падения цен на «чёрное золото».
Напомним, в среду вечером нефтяные котировки снизились после информации, которую распространило агентство Bloomberg о том, что глава Белого дома Дональд Трамп обсуждал возможность ослабления санкций в отношении Ирана, чтобы поспособствовать проведению встречи с президентом Ирана Хасаном Рухани позднее в сентябре.
( Читать дальше )
Утренний комментарий по финансовым рынкам за 12.09.2019
- 12 сентября 2019, 09:57
- |
Доброе утро!
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
( Читать дальше )
• Китай сделал два показательных жеста, сначала сообщив о возобновлении закупок сельхозпродукции из США, а вчера приняв решение отложить введение новых пошлин на короткий перечень американских товаров сроком на 1 год. Объемы в обоих случаях незначительные, однако важнее сам посыл. США отреагировали отсрочкой по введению новых пошлин с 1 на 15 октября.
• Следующим позитивным фактором, который обеспечил рост фондовых индексов, является потенциальное улучшение ситуации на Ближнем Востоке. По сообщениям западных СМИ, Трамп рассматривает возможность смягчения санкций в отношении Ирана и хочет лично встретиться с президентом страны.
( Читать дальше )
Акции каких компаний мы советуем покупать прямо сейчас?
- 11 сентября 2019, 17:42
- |
Вопрос, на который всегда найдётся ответ у аналитиков нашей компании.
На текущий момент советуем присмотреться к акциям Московской биржи.
Во втором квартале чистая прибыль выросла на 21%, при этом последний квартал стал лучшим за всю историю по комиссионному доходу.
Число активных клиентов растет, а значит бизнес развивается.
Рекомендуем покупать по текущим ценам (96,6-97) с целями 103 и 115.
Зарабатывайте на идеях персонального брокера
На текущий момент советуем присмотреться к акциям Московской биржи.
Во втором квартале чистая прибыль выросла на 21%, при этом последний квартал стал лучшим за всю историю по комиссионному доходу.
Число активных клиентов растет, а значит бизнес развивается.
Рекомендуем покупать по текущим ценам (96,6-97) с целями 103 и 115.
Зарабатывайте на идеях персонального брокера
Утренний комментарий по финансовым рынкам за 11.09.2019
- 11 сентября 2019, 09:56
- |
Доброе утро!
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
( Читать дальше )
• Инфляция Китая в августе составила 2.8%, что превысило ожидания аналитиков на уровне 2.6% и лучше, чем итоговое значение по итогам 2018 года 2.1%. В то же время, индекс цен производителей, напротив, снизился на 0.8%, что вызвало серьезное беспокойство инвесторов, так как является важным признаком замедления экономики Китая и привело к снижению индексов.
• Агентство Fitch пересмотрело в худшую сторону прогнозы экономического роста по Китаю с 6.2% до 6.1% в 2019 и с 6% до 5.7% в 2020, что является прямым следствием эскалации торгового спора. Также были ухудшены оценки роста европейской экономики – ожидается рост на 1.1% и в 2019, и в 2020.
( Читать дальше )
О снижении цен евробондов РФ
- 10 сентября 2019, 18:26
- |
Цена российских государственных еврооблигаций с погашением в 2030 году к 18:15 МСК снизилась на 6 базисных пунктов по отношению к закрытию 6 сентября и составила 112,88% от номинала, что соответствует доходности 2,87% годовых (рост на 2 пункта к закрытию пятницы).
Стоимость американских трехлетних Treasuries к 18:15 МСК снизилась на 9 базисных пунктов относительно итогов 6 сентября, составив 100,94% от номинала. Их доходность выросла на 4 базисных пункта и составила 1,56% годовых. Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и трехлетних казначейских облигаций США сузился всего на 2 базисных пункта, составив 131 базисный пункт.
( Читать дальше )
Стоимость американских трехлетних Treasuries к 18:15 МСК снизилась на 9 базисных пунктов относительно итогов 6 сентября, составив 100,94% от номинала. Их доходность выросла на 4 базисных пункта и составила 1,56% годовых. Таким образом, спред между доходностью Russia-30 и трехлетних казначейских облигаций США сузился всего на 2 базисных пункта, составив 131 базисный пункт.
( Читать дальше )
Утренний комментарий за 10.09.2019
- 10 сентября 2019, 10:05
- |
Доброе утро!
• Инвесторы увеличили продажи активов после заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки. ФРБ Нью-Йорка также не добавил оптимизма, сообщив о снижении инфляционных ожиданий потребителей в августе, а также снижении уверенности домохозяйств в экономике.
• Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года.
• Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак. Brent способна достигнуть уровня 64.
• Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост.
• Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+, так как интерес к компании обозначили две китайские компании. Речь идет о продаже доли ВТБ в компании, предполагается оценка акций по цене выше текущей рыночной.
Более подробный отчет
Подставим «плечо». Ознакомиться со списком ценных бумаг
Идеи недели: покупка Северсталь и Башнефть ап
- 09 сентября 2019, 18:36
- |
Покупка Северсталь
Несмотря на ряд проблем в металлургическом секторе, которые начались еще во 2 полугодии 2018 и продолжаются по сей день, текущие уровни можно рассматривать в качестве интересных по акциям Северстали. Северсталь по многим критериям является лидером отрасли и при восстановлении рынка исторически демонстрирует опережающую динамику в сравнении с конкурентами. На текущий момент нельзя сказать, что фундаментальные проблемы сектора решены, однако есть повод рассчитывать на продолжение спекулятивного роста некоторых компаний. Во-первых, акции Северстали упали сильнее, чем результаты компании, во-вторых, на фоне снижения ключевой ставки в России происходит переоценка справедливой стоимости бумаг, которая приведет к дополнительным покупкам бумаг «металлурга», так как он занимает важное место в индексах, секторе и является привлекательным с позиции дивидендов. В середине июля сообщалось, что за 2 кв. 2019 Северсталь выплатит порядка 26.7 рублей на акцию, годом ранее за аналогичный период было выплачено 45.9 руб. Разница существенна, но и акции подешевели. За весь 2019 год мы ожидаем совокупные выплаты на уровне 120 рублей, то есть доходность по текущим ценам в любом случае превышает 12%. По итогам 1 полугодия Северсталь зафиксировала снижение ключевых показателей, однако на дивиденды направляется более 100% свободного денежного потока, при этом компания реализует ряд программ по повышению эффективности, что не позволяет сократить капитальные затраты. Отношение к акционерам остается крайне лояльным, что также является одним из поводов для спекулятивной покупки акций в случае закрепления выше ближайшего уровня сопротивления.
( Читать дальше )
Несмотря на ряд проблем в металлургическом секторе, которые начались еще во 2 полугодии 2018 и продолжаются по сей день, текущие уровни можно рассматривать в качестве интересных по акциям Северстали. Северсталь по многим критериям является лидером отрасли и при восстановлении рынка исторически демонстрирует опережающую динамику в сравнении с конкурентами. На текущий момент нельзя сказать, что фундаментальные проблемы сектора решены, однако есть повод рассчитывать на продолжение спекулятивного роста некоторых компаний. Во-первых, акции Северстали упали сильнее, чем результаты компании, во-вторых, на фоне снижения ключевой ставки в России происходит переоценка справедливой стоимости бумаг, которая приведет к дополнительным покупкам бумаг «металлурга», так как он занимает важное место в индексах, секторе и является привлекательным с позиции дивидендов. В середине июля сообщалось, что за 2 кв. 2019 Северсталь выплатит порядка 26.7 рублей на акцию, годом ранее за аналогичный период было выплачено 45.9 руб. Разница существенна, но и акции подешевели. За весь 2019 год мы ожидаем совокупные выплаты на уровне 120 рублей, то есть доходность по текущим ценам в любом случае превышает 12%. По итогам 1 полугодия Северсталь зафиксировала снижение ключевых показателей, однако на дивиденды направляется более 100% свободного денежного потока, при этом компания реализует ряд программ по повышению эффективности, что не позволяет сократить капитальные затраты. Отношение к акционерам остается крайне лояльным, что также является одним из поводов для спекулятивной покупки акций в случае закрепления выше ближайшего уровня сопротивления.
( Читать дальше )
Утренний комментарий по финансовым рынкам за 09.09.2019
- 09 сентября 2019, 09:56
- |
Доброе утро!
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%. Участники рынка слабо реагируют на подобные новости, так как с одной стороны есть недоверие к таким прогнозам и обеспокоенность за будущий рост на фоне расширения тарифов, с другой стороны подобные оценки отдаляют снижение ставки ФРС.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август. Совокупный экспорт Китая в августе сократился на 1%.
( Читать дальше )
• Глава ФРС Пауэлл сообщил, что риски рецессии экономики США в 2019 являются минимальными – по оценкам ведомства итоговый рост ВВП составит 2-2.5%. Участники рынка слабо реагируют на подобные новости, так как с одной стороны есть недоверие к таким прогнозам и обеспокоенность за будущий рост на фоне расширения тарифов, с другой стороны подобные оценки отдаляют снижение ставки ФРС.
• Китай продолжает двигаться навстречу новым переговорам, заявив о готовности купить сельхозпродукцию у США, чтобы подтвердить решимость намерений по заключению сделки и хотя бы немного восстановить заметное падение товарооборота двух стран, которое составило 13.9% за период с января по август. Совокупный экспорт Китая в августе сократился на 1%.
( Читать дальше )