«Северсталь», НЛМК и ММК планируют опубликовать свои результаты за IV кв.2018 г. и весь 2018 г. Традиционно, вместе с результатами за прошедший год, компании дадут рекомендации по дивидендам за 4-квартал. Ожидается, что дивиденды «Северстали» за 4 квартал составят 35,3 рублей на акцию, квартальная дивидендная доходность – 3,5%. В целом за 2018 г. дивидендная доходность «Северстали» может превысить 15,1%.

НЛМК может направить на выплату дивидендов по 4,42 руб. на акцию (квартальная дивидендная доходность 2,8%). В целом за 2018 г. дивидендная доходность НЛМК может достичь 13,6%. Дивиденды ММК за IV кв.2018 г. прогнозируются в размере 2,48 руб. на акцию, квартальная дивидендная доходность – 5,7%, дивидендная доходность за 12 месяцев может составить 16%.

На текущей неделе совет директоров «Газпрома» рассмотрит повестку дня годового общего собрания акционеров, предложения по выдвижению кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию.

«Газпром» заложил в бюджет 2019 г. выплаты дивидендов по итогам 2018 г. в размере 10,43 рубля на акцию, что равняется 27% чистой прибыли по МСФО, сообщил начальник финансово-экономического департамента «Газпрома» Александр Иванников. Таким образом, годовая дивидендная доходность может составить 6,5%. Официальную рекомендацию по дивидендам совет директоров компании традиционно сообщает в апреле.

По данным ЦБ РФ, чистая прибыль ВТБ по РСБУ за 2018 г. составила 256,6 млрд руб. Эта цифра значительно превышает (на 50-55%) прогноз чистой прибыли самого банка по МСФО (примерно 170 млрд руб.), наши ожидания и консенсус-прогноз агентства Bloomberg. Тем не менее, большая часть этой неожиданно высокой цифры приходится на единовременный доход (71,8 млрд руб.) от операций с ценными бумагами дочерних компаний (а именно продажи ВТБ Страхования, по сообщению газеты “Ведомости”).

Мы считаем, что без учета этого чистая прибыль ВТБ по РСБУ за 2018 г. составила бы примерно 193,4 млрд руб. (что, тем не менее, все еще на 14% выше прогноза самого банка).

Хотя большая часть этого неожиданно высокого результата приходится на единовременный фактор, мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ, полагая, что чистая прибыль по МСФО за 2018 г. может существенно превысить ожидания. Это хороший знак и для дивидендной истории ВТБ на этот год: после включения чистой прибыли за 2П18 в состав капитала 1-го уровня, коэффициент достаточности капитала Н1.1 составит примерно 9%, по нашей оценке, (что на 1 п. п. выше минимального уровня для системно значимых банков с 1 января 2020 г.).

( Читать дальше )

Акционеры Открытие холдинга приняли решение о выходе из состава акционеров ОВК

Акционеры Открытие холдинг приняли решение о выходе из капитала ОВК. Финансовая организация сообщила об этом по итогам внеочередного собрания 31 января. Согласно сайту ОВК, сейчас Открытие холдинг владеет 7,9% акций железнодорожной компании. «Планируется, что пакет акций Объединенной вагонной компании перейдет ключевому кредитору — банку Открытие, — сообщили Интерфаксу в Открытие холдинге. Банк Открытие является крупнейшим владельцем ОВК с долей 24,3%. Вместе с тем, представитель банка Открытие отметил, что банк не планирует приобретать принадлежащие Открытие холдингу акций Объединенной вагонной.

Если банк не планирует приобретать акции ОВК, то они могут быть проданы в рынок. Мы не исключаем также, что актив может быть интересен Ростеху, который ранее приобрел у группы ИСТ 9,33% ОВК. В тоже время, Открытие заявило, что не планирует приобретать пакет, возможно, он просто перейдет банку в счет обязательств Открытия холдинг.

Промсвязьбанк

Добыча Газпрома в январе достигла 5-летнего максимума

Добыча газа Газпрома в январе 2019 года выросла на 4% — до 47,4 млрд куб. м, что является максимумом за последние пять лет. Больше в последние годы Газпром добывал в 2014 году — 48,93 млрд куб. м.

Рост добычи Газпрома с одной стороны связан со спросом из-за холодного января как в РФ, так и на экспортном направлении. С другой – наращиванием производственных мощностей после ввода в конце прошлого года новых добычных мощностей пикового баланса: третьего газового промысла (ГП-3) на Бованенковском месторождении и дожимной компрессорной станции (ДКС) на ГП-2С Заполярного НГКМ.

Промсвязьбанк

Чистая прибыль ВТБ за 2018 год по РСБУ без учета СПОД выросла в 2,5 раза — до 256,6 млрд руб

Чистая прибыль банка ВТБ за 2018 год без учета событий после отчетной даты (СПОД) составила 256,606 млрд руб. против 104,112 млрд руб. годом ранее. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России. Прибыль до налогообложения составила 291,637 млрд руб. против прибыли в 75,935 млрд руб. за предыдущий год.

Сильный рост чистой прибыли вполне ожидаем. Отметим, что ее значение является рекордным для банка. Помимо органического роста показателя (за счет увеличения портфеля кредитов и процентной маржи), существенное влияние на чистую прибыль оказали разовые факторы. Один из них и основной – продажа ВТБ Страхование.

Промсвязьбанк

Коэффициент замещения доказанных запасов углеводородов Роснефти в 2018г по SEC составил 173%

Доказанные запасы углеводородов НК Роснефть на 31 декабря 2018 года по классификации SEC составили 41,431 млрд барр. н.э. (5,597 млрд т н.э.), говорится в сообщении компании. Запасы углеводородов по сравнению с запасами на конец 2017 года увеличились на 1,524 млрд барр. н.э. (202 млн т н.э.) или на 4%. Аудит, предусматривающий оценку запасов до конца срока рентабельной разработки месторождений, проведен компанией DeGolyer&MacNaughton.

Роснефть показала хорошую динамику прироста запасов, «перекрыв» годовые объемы добычи в 1,7 раза. Причина таких результатов связана с вводом в разработку новых площадей месторождений, а также результативной работой по улучшению показателей разработки месторождений как в традиционных регионах нефтедобычи (РН-Юганскнефтегаз, РН-Няганьнефтегаз), так и в новых проектах (месторождения Восточной Сибири). Отметим, что согласно данным оценки запасов, их обеспеченность у Роснефти составляет 20 лет.

Промсвязьбанк

Globaltrans: акционер снизил свою долю на 0.4% до 5.4%  

Один из основателей и членов совета директоров Александр Елисеев сократил свою долю до 5.4% с 5.8%, говорится в заявлении компании.

Это уже второй раз, когда г-н Елисеев продает свои акции. В ноябре он уже продал 0.4%. Тем не менее, мы не считаем новость негативной. Ранее мы писали, что доля Елисеева была небольшой — $10 млн — и вполне естественно, что акционеры компании время от времени монетизируют свои доли. Кроме того, г-н Елисеев является одним из основателей Globaltruck — ведущего российского оператора грузовых автомобилей, который в настоящее время работает в сложных экономических условиях и, вероятно, он заинтересован в поддержке этой компании. Globaltrans остается нашим фаворитом в секторе.

АТОН

Сечин просит дополнительные налоговые льготы для Приобского месторождения    

Ведомости сообщили в пятницу, что глава Роснефти Игорь Сечин направил в декабре 2018 письмо Владимиру Путину, в котором он просит о бюджетной поддержке для Приобского — крупнейшего нефтяного месторождения в России, которое является одним из самых зрелых месторождений в Западной Сибири, страдающих от чрезмерно высокого уровня обводненности (более 90%). Минфин рассказал, что Роснефть рассчитывает на налоговый вычет для Приобского месторождения на 10 лет в дополнение к уже действующим налоговым льготам, которые включают пониженные коэффициенты к ставке НДПИ (до 80%), применяемые к трудноизвлекаемым запасам, и нулевой НДПИ для баженовских отложений. Общий размер действующих льгот составил более 41 млрд руб. в 2017-18, и по оценкам Минфина, выпадающие доходы бюджета составят 460 млрд руб. за 10 лет в случае, если запрос Роснефти будет удовлетворен, сообщают Ведомости. Подобные налоговые вычеты уже применяются к супергигантскому Самотлорскому месторождению (35 млрд руб. в год на 10 лет с 2018).

( Читать дальше )

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль на уровне $461 млн:

Мы ожидаем, что выручка составит $2 098 млн (+2% кв/кв, -4% г/г), EBITDA — $772 млн (+1% кв/кв, +2% г/г), чистая прибыль — $461 млн (+1% кв/кв, -18% кв/кв) — рост продаж стали и окатышей, а также ослабление рубля должны компенсировать снижение цен реализации и ухудшение ассортимента. Свободный денежный поток, как ожидается, упадет до $238 млн (-50% кв/кв) из-за сезонного увеличения оборотного капитала и роста капзатрат, которые обычно смещены к концу года. Если Северсталь не примет решение скорректировать коэффициент дивидендных выплат до выше 100% FCF, мы ожидаем, что финальные дивиденды составят $0.28 на GDR, что соответствует доходности 1.9%. Северсталь опубликует свои финансовые результаты за 4К18 5 февраля 2019 в 7.00 (Лондон), 10.00 (Москва). Информация о телеконференции: 5 февраля 2019 в 13.00 (Лондон) / 16.00 (Москва). ID конференции: 7503142, международный доступ: +44 (0) 330 336 9411, Россия: +7 495 646 9190 (локальный доступ), 8 10 8002 8675011 (бесплатный).

АТОН

ВТБ отчитался о рекордной чистой прибыли по РСБУ 

Чистая прибыль ВТБ по РСБУ за 2018 составила 256 млрд руб. против 104 млрд руб. годом ранее (РСБУ). В декабре банк заработал 53.4 млрд руб.

Это высокий показатель, на который оказала влияние продажа ВТБ страхования СОГАЗу в 4К18. С корректировкой на эту статью чистая прибыль ВТБ должна быть на уровне около 170-180 млрд руб. по МСФО против 120 млрд руб. (МСФО) годом ранее. Размер дивидендов остается главной загадкой в отношении обыкновенных акций ВТБ. Мы предполагаем, что дивиденды будут сопоставимы с уровнем прошлого года в 0.00345 руб., что соответствует доходности 9.3%. Мы ожидаем услышать прогноз по дивидендам от менеджмента в марте-апреле.

АТОН