Башкирия ждет 75-100 млрд руб. инвестиций от Башнефти ежегодно – власти

Власти Башкирии рассчитывают на 75-100 млрд рублей инвестиций от НК Башнефть ежегодно, сообщил член действующего совета директоров НК — заместитель премьерминистра Башкирии Фархад Самедов на собрании акционеров НК в пятницу в Уфе. «Есть у нас высокие ожидания от компании по инвестициям. Поскольку по разным показателям Башнефть занимает от 1/4 до 1/3 нашей экономики (экономики Башкирии — ИФ), справедливо ждать инвестиций в районе? — 1/3 общего объема инвестиций. Если по республике эта сумма составляет 300 млрд рублей, то целевая цифра — 75-100 млрд рублей в год, это наши пожелания», — сказал он.

Заместитель премьер-министра Башкирии не сообщил, что он имеет ввиду под инвестициями Башнефти: дивиденды компании или капитальные вложения, которые осуществляются на территории региона. По итогам 2018 года CAPEX Башнефти ожидается на уровне 70-80 млрд руб. и это соответствует ожиданиям, озвученным чиновником. Что касается дивидендов, то если НК будет направлять 50% от чистой прибыли на их выплату, то бюджет республики, как акционер (25%) может рассчитывать на сумму порядка 20 млрд руб.

Промсвязьбанк

Сбербанк в 2018г планирует заработать $12,5 млрд чистой прибыли — Греф

Сбербанк России в 2018 году планирует заработать порядка $12,5 млрд чистой прибыли, сообщил президент — председатель правления банка Герман Греф на форуме молодых законодателей и экспертов «Стратегия развития: вызов молодым». Сбербанк по итогам 2018 года может заработать порядка $12,5 млрд в зависимости от финальных результатов и валютного курса на конец года, сообщила пресс-служба банка.

Ранее глава Сбербанка озвучивал цифру ожиданий на 2018 году на уровне 800 млрд руб. (по РСБУ), при текущем курсе рубля рублевый эквивалент $12,5 составляет 832,5 млрд руб… Возможно, это прогноз показателя по МСФО. В целом, Сбербанк ждет роста прибыли на 10% в 2018 году, что обеспечит рост портфеля кредитов, в основном физических лиц.

Промсвязьбанк

«Сбербанк» по итогам 2018 года может выплатить дивиденды порядка $0.23 на акцию с дивдоходностью 8%/9% на ао/ап, имеет потенциал роста 34% в перспективе ближайших лет.

Председатель правления «Сбербанка», Г. Греф заявил, что банк по итогам 2018 года заработает более $12млрд. (800 млрд. руб.), что подтверждает наш прогноз по прибыли в $12.3 млрд. (815 млрд. руб.) по РСБУ. Чистая прибыль «Сбербанк» по МСФО может составить порядка $12.8 млрд. (850 млрд. руб). «Сбербанк» за 11 мес. увеличил чистую прибыль на 21.6%, до $11.4 млрд. (759 млрд. руб.). К 2020 году банк планирует увеличить чистую прибыль до $15.1 млрд. (1 трлн. руб.), в этом случае P/BV банка может снизиться с текущих 1,18 до 0,88. Таким образом, банк имеет потенциал роста 34% в перспективе ближайших нескольких лет.

По прогнозам «Сбербанка», на дивиденды за 2018 год будет направлено 40%, за 2019 год и далее – 50%. Таким образом, по итогам 2018 года может быть выплачено порядка $0.23 (15 руб.) с дивдоходностью 8%/9% на а.о./а.п. при текущих ценах $2.9/$2.5 (193/169 руб.). Ожидаемый дивиденд за 2020 год может увеличиться до $0.33 (22,14 руб.) на оба типа акций с дивдоходностью 11.5%/13% на а.о./а.п. при текущих ценах

Инвестиционная компания ЛМС

( Читать дальше )

Как сообщил глава «АЛРОСА» Сергей Иванов (ALRS: RX: Ввыше рынка; РЦ 129 руб./акцию), компания способна направить на дивиденды по итогам 2018 г. 70-100% СДП. За 1П18 «АЛРОСА» направила на дивиденды 43 млрд руб. По нашей оценке, СДП компании за 2018П составляет 123 млрд руб., что предполагает финальные дивиденды за 2018 г. на уровне 43–80 млрд руб. и соответствует дивидендной доходности на уровне 6,1-11,4%.

Если «АЛРОСА» направит на дивиденды 100% СДП за 2018П, дивидендная доходность за 2018П, рассчитанная на основе нашей оценки СДП, может достичь 17,5%. В этом случае дивиденды компании могут оказаться наиболее щедрыми среди российских компаний горно-металлургического сектора.

Мы считаем, что новость позитивна для «АЛРОСА». Г-н Иванов также упомянул о том, что производственная цель АЛРОСА на 2019 г. – произвести 38 млн карат алмазного сырья, продажи могут превысить объемы производства и достичь 41 млн карат. Объемы продаж будут зависеть от спроса и конъюнктуры цен в будущем году. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции компании.

Альфа-Банк

«Роснефть» демонстрирует опережающий рост акций, увеличив в полтора раза с начала года рыночную капитализацию. Этому способствовала благоприятная рыночная конъюнктура, а также комплекс мер, принятых компанией для повышения акционерной стоимости.

Несмотря на ограничения по нефтедобыче в рамках соглашения ОПЕК+, «Роснефть» за три квартала 2018 года увеличила выручку в 1,4 раза, показатель EBITDA – в 1,6 раза, прибыль – в 3,4 раза. В пользу компании играет положительная конъюнктура рынка нефти и нефтепродуктов: высокие цены на нефть, ослабление рубля и рост цен на нефтепродукты.

В рамках мер по повышению акционерной стоимости «Роснефть» сократила размер краткосрочных финансовых обязательств более чем вдвое. В планах — снижение в текущем году совокупной долговой нагрузки и торговых обязательств не менее чем на 500 млрд рублей.

Кроме того, в августе «Роснефть» объявила программу обратного выкупа до конца 2020 года до 3% собственных акций и депозитарных расписок.


( Читать дальше )

Продажи АЛРОСА в 2019г могут превысить добычу, но пока нет признаков дополнительного спроса — Иванов

АЛРОСА «теоретически» не исключает «серьезного» превышения продаж над объёмом добычи в 2019 году, хотя пока не видит оснований для дополнительного спроса, сказал глава компании Сергей Иванов журналистам в четверг. Базовым вариантом остаётся реализации «38+ млн карат» при добыче 38 млн карат в будущем году, отметил С.Иванов. Именно такой вариант компания предложила в бюджете на будущий год, который набсовет рассмотрит в пятницу, уточнил он.

Превышение продаж на добыче свидетельствует о реализации части сырья из стоков. Отметим, что 2018 год по продажам несколько хуже, чем ожидалось. В этой связи, в 2019 году, в случае оживления спроса, можно вполне ожидать роста продаж.

Промсвязьбанк

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в 2018г превысит 800 млрд руб. — Греф

Чистая прибыль Сбербанка России по РСБУ в 2018 году превысит 800 млрд рублей, сообщил журналистам президент — председатель правления банка Герман Греф. «Я думаю, что 90% нашей прибыли уже сложилось: 758 млрд рублей за 11 месяцев -это заявка на конечный результат. Очевидно, что прибыль будет более 800 млрд рублей в этом году, но сколько, пока сложно сказать», — сказал Г.Греф.

В 2018 году среднемесячная прибыль Сбербанка по РСБУ была на уровне 69 млрд руб., для достижения 800 млрд руб. банку необходимо показать прибыль в декабре на уровне 40 млрд руб. Таким образом, прогноз Г. Грефа имеет высокую вероятность исполнения. По МСФО прибыль банка, по нашим оценкам будет несколько выше 800 млрд руб.: около 840-870 млрд руб.

Промсвязьбанк

Аэрофлот – один из крупнейших авиаперевозчиков в России с выручкой 533 млрд руб. в 2017 г. и долей на рынке около 40%. Сеть маршрутов охватывает 52 страны и 315 регулярных направлений.

Прибыль в высоком 3-м квартале выросла на 14,3% и вышла лучше ожиданий. Эффект роста был достигнут за счет повышения пассажиропотока, роспуска резерва по трудовым обязательствам, а также меньшей эффективной ставки налога на прибыль. Всего с начала года авиаперевозчик заработал 22,5 млрд.руб. (-17%) чистой прибыли. Консенсус Bloomberg предполагает восстановление прибыли в следующем году на 59%, до 22,4 млрд.руб благодаря улучшению операционных показателей и снижению цен на топливо.

Прогноз по капитальным затратам в 2019 году предполагает сопоставимые с 2018 годом инвестиции, несмотря на новую стратегию, которая включает расширение авиапарка и создание нескольких региональных хабов. Это позитивный момент для дивидендов.

При росте пассажиропотока и отсутствии «волны» по CAPEX в 2019 году мы ожидаем сохранения нормы выплат 50% прибыли по МСФО. Дивиденд 2018П 6,4 руб. на акцию (-50% г/г) с доходностью 6,3%.

Мы сохраняем по акциям Аэрофлота рекомендацию «держать» и повышаем целевую цену с 103,2 до 110,9 руб. на фоне снижения цен на нефть. Потенциал роста 10% в перспективе 12 мес.

Малых Наталия 
ГК «ФИНАМ»

Газпром купит свой будущий офисный центр в Санкт- Петербурге у Газпром нефти 

Ведомости сообщают, что Газпром планирует приобрести здание своего будущего офисного центра Лахта центр в Санкт-Петербурге у Газпром нефти, которая профинансировала его строительство, за сумму около 120 млрд руб. Часть этой суммы уже была выплачена Газпром нефти в 2018, основная часть выплаты будет произведена в 2019, а финальный платеж должен быть перечислен в 2020. Лахта центр — многофункциональный комплекс с небоскребом высотой 462 метра и прилегающей территорией 13 га.

Это НЕЙТРАЛЬНАЯ новость для Газпрома, поскольку платеж является внутригрупповой операцией в рамках группы Газпром — последний консолидирует Газпром нефть в своих финансовых результатах, поэтому покупка не окажет влияния на прибыль или денежные потоки Газпрома. Новость ПОЗИТИВНА для Газпром нефти, хотя и отчасти ожидаема — компания получит от своего основного акционера 120 млрд руб., которые могут быть использованы для погашения долга или частичного финансирования ее инвестпрограммы, которая все еще остается интенсивной.

АТОН

 Itochu станет партнером Газпрома в проекте Балтийский СПГ

Японская Itochu может стать партнером Газпрома в будущем проекте Балтийский СПГ — Газпром подписал меморандум о взаимопонимании с Itochu Corporation. Таким образом, Itochu может стать третьим партнером Газпрома в проекте Балтийский СПГ мощностью 13 млн т — ранее Газпром подписал аналогичные соглашения с Royal Dutch Shell и Mitsui, обе компании уже являются партнерами Газпрома по СРП Сахалин-2.

Балтийский СПГ в Усть-Луге Ленинградской области является ключевым СПГ-проектом Газпрома, и, следовательно, приглашение в него иностранных партнеров, имеющих соответствующий опыт и технологии, безусловно, выглядит логичным. Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ на данный момент.

АТОН