СД Газпром нефти рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 69,78 руб./акцию, выше ожиданий

Совет директоров Газпром нефти рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 69,78 руб./а, внеочередное собрание акционеров по этому вопросу состоится 19 декабря, говорится в сообщении эмитента.

Компания не раскрывала данные ни за полгода, ни за 9 месяцев, но мы полагали, что результаты могут быть сильными, учитывая более высокие цены на нефть и меньшую зависимость от поставок на экспорт, большую ориентацию на внутренний рынок. Соответственно, наш прогноз был, что Газпром нефть заплатит 50-55 руб./акцию, поэтому позитивно оцениваем озвученные рекомендации СД, доходность предполагается 15%. Ждем положительную реакцию в бумагах.

Промсвязьбанк

Компания МТС  опубликовала в среду, 16 ноября, финансовые результаты по итогам III квартала и 9 месяцев 2022 г.

· Абонентская база МТС в РФ по итогам III квартала составила 80,2 млн абонентов против 80 млн абонентов во II квартале 2022 года и 79,7 млн абонентов в III квартале 2021 года.

· Количество клиентов МТС банка составило 3,3 млн, показав рост год к году на 18%.


( Читать дальше )

Скорректированная прибыль Walmart в третьем квартале 2023 ф. г. составила $1,50 на акцию, выручка — $152,81 млрд. Оба показателя превзошли ожидания рынка ($1,32 на акцию и $147,67 млрд).

Ретейлер представил уточненные прогнозы на 2023 ф. г., согласно которым прибыль на акцию снизится на 6–7% до $4,6 на акцию, что на 1,6% лучше прежней оценки.

Помимо этого, компания утвердила новую программу выкупа своих акций на сумму до $20 млрд (5% от ее рыночной капитализации).


( Читать дальше )

С начала года расписки «Русагро» обвалились на 34%, чуть меньше, чем широкий рынок (-41%). Мы считаем такое падение несколько преувеличенным, так как бизнес выглядит достаточно уверенно: основной объем сбыта приходится на внутренний рынок (70% выручки), есть предпосылки и для улучшения результатов за счет вывода мясного кластера на полную проектную мощность. «Русагро» может стать бенефициаром от высоких цен на мировых рынках на фоне мирового продовольственного кризиса и ежедневной востребованности продовольствия. Положительно на потенциальном рынке сбыта сказывается рост мирового населения.

Падение чистой прибыли на 96% за 9 мес. 2022 года в основном связано с такими неоперационными расходами, как убыток от переоценки биологических активов и курсовых разниц. Существенной позитивной новостью может стать проведение редомициляции, которая, по заявлению финансового директора компании Александра Тарасова, является «абсолютным приоритетом».

Буйлакова Анна

( Читать дальше )

Если что и покупать на турбулентном российском фондовом рынке, так это или акции роста, к которым относятся прежде всего технологические компании типа Яндекса и Positive Technologies, или компании со стабильным денежным потоком и устойчивым бизнесом, к ним можно смело отнести  МТС.

Сегодня компания представила солидные финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2022 года. Выручка группы МТС выросла за девять месяцев на 3%, лучше прогнозов аналитиков, до 397,4 млрд руб, чистая прибыль за девять месяцев составила 27,1 млрд руб. Во многом это результат формирования экосистемы.

Стратегически идея построения экосистемы работает плодотворно, телекоммуникационный бизнес обеспечивает стабильную денежную подушку, а цифровые вертикали дают рост на 20-50%.

Компания много вкладывает в перспективные продукты — MTC Travel, Webinar, Строки, рост обеспечивают также сектора финтеха в связи с увеличением объёмов розничного кредитования и развлечений.

Таким образом можно говорить о сбалансированной экосистеме МТС, одни направления которой обеспечивают устойчивость бизнеса (речь о телекомах), а другие — рост.

Суверов Сергей

( Читать дальше )

Газпром нефть: рекомендация СД по дивидендам за 9М22 лучше ожиданий рынка — позитивно.

Совет директоров Газпром нефти рекомендовал промежуточный дивиденд в 69,8 руб./акцию (дивдоходность — 15%).

30 декабря — дата составления реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, срок выплаты номинальному держателю обозначен не позднее 19 января.

Собрание акционеров в форме заочного голосования назначено на 19 декабря (реестр для участия закрывается 25 ноября).

Новость позитивна для котировок акций Газпром нефти в краткосрочной перспективе: рекомендованный размер дивиденда оказался существенно выше консенсус-прогноза (54,5 руб./акцию) и нашей оценки (60 руб./акцию). Стоит отметить, что в годовом выражении промежуточный дивиденд вырос на 75%.

Синара ИБ

Согласно дивидендной политике, Газпром нефть направляет на выплату дивидендов не менее 50% скорректированной чистой прибыли и на практике может использовать в качестве базы величину нескорректированной прибыли, если она выше. Оценить коэффициент выплаты в 2022 г. пока не представляется возможным, поскольку компания не раскрывает финансовые результаты в текущем году. С фундаментальной точки зрения мы сохраняем рейтинг «Держать» по акциям Газпром нефти.

Сегодня сразу две нефтегазовые компании объявили о выплате дивидендов. Совет директоров Татнефти рекомендовал 6,86 рублей на акцию за третий квартал, что равняется примерно 1,9% от текущей цены на «преф». А совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплату 69,78 рублей за 9 месяцев 2022 года. Это почти 15% дивдоходности.

По Татнефти мы знаем, что компания заплатит 50% о чистой прибыли по РСБУ, сам отчет вышел не так давно, поэтому интриги никакой не было. По Газпром нефти никаких отчетов нет, поэтому можем только предположить, что выплата была в соответствии с дивполитикой – 50% от скорректированной чистой прибыли.

Обе компании на текущий момент торгуются относительно справедливо, учитывая цены на нефть в рублях и риски. Поэтому рекомендация «держать».

ИФК «Солид»

История вокруг «Детского мира» набирает обороты. Неделю назад компания анонсировала уход с биржи. Котировки падали на 32%.

В понедельник — растут на новостях о голосовании акционеров, которое пройдёт 29 декабря. Если инвестор не проголосует или выскажется против ухода компании с биржи, то сможет продать акции по ?71,5.

Но уже во вторник «Детский мир» снова упал до ?59. Что делать с компанией — разберу две ситуации.


( Читать дальше )

Мы актуализируем оценку Интер РАО, сохраняя рейтинг «Покупать» по бумагам компании с рассчитанной по моделям DCF и DDM (50/50) целевой ценой в 5,0 руб./акцию. Интер РАО торгуется по P/E 2023П на уровне 2,7, что значительно ниже среднего мультипликатора за 5 лет (4,1). Компания должна продолжить генерировать солидный FCF и двигаться к стратегической цели — увеличению EBITDA в 2020–2025 гг. среднегодовым темпом 12% (CAGR). Ожидаем, что Интер РАО по-прежнему станет стремиться к росту путем сделок M&A, но прогнозируем и дивидендные выплаты в 2023 г. (в размере 0,21 руб./акцию при дивдоходности в 6,7%) в соответствии с дивидендной политикой, согласно которой выплачивается не менее 25% чистой прибыли по МСФО.

Катализаторы роста: дивидендные выплаты; возобновление публикации отчетности; приобретение генерирующих активов; потенциальная продажа доли ПАО «Россети ФСК ЕЭС» в Интер РАО.


( Читать дальше )

На прошлой неделе совет директоров «Детского мира» сообщил, что планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации ретейлера в частный бизнес. Данная процедура, состоящая, по сути, из двух шагов, предполагает реорганизацию ПАО «Детский мир» в ООО, частичный переход акционеров из публичной компании в непубличную и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО.

В рамках первого этапа 29 декабря созывается внеочередное собрание акционеров (ВОСА), где будет рассмотрен вопрос о реорганизации в заочной форме. В голосовании примут участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 28 ноября.


( Читать дальше )