ГК Самолет приобрела 100% акций ГК МИЦ

ГК МИЦ — крупный девелопер, основанный в 1999 году. Компания осуществляет полный цикл работ по строительству и девелопменту. Портфель активов ГК МИЦ составляет более 5 млн кв. м жилья. В периметр сделки входят 11 проектов на стадии проектирования и строительства, а также свыше 50 компаний в составе ГК МИЦ. Долговой портфель ГК МИЦ полностью сформирован средствами проектного финансирования, корпоративный долг отсутствует. Приобретение ГК МИЦ позволит «Самолету» увеличить земельный банк на 1,1 млн кв. м и нарастить долю рынка в Московском регионе на 5 п.п. до 18%.

Самолет не раскрывает стоимость сделки, но, по данным СМИ, она может составить 40-60 млрд рублей. Приобретение будет финансироваться за счет заемных средств. Сделка усиливает позиции «Самолета» в Московском регионе и в столице России, позволяя группе стать одним из лидеров рынка. Новость положительно влияет на динамику бумаги. «Самолет» сохраняет самые высокие темпы роста среди девелоперов.

Атон

Группа «Самолет» закрыла сделку о покупке застройщика МИЦ. Группа «Самолет» объявляет о подписании сделки по приобретению 100% ГК МИЦ у мажоритарных акционеров компании Андрея Рябинского, Александра Копылкова и других физических лиц. Покупка одной из крупнейших девелоперских групп Московского региона усилит позиции Самолета, а объемы текущего строительства компании вырастут до 4,2 млн кв.м.

Долговой портфель ГК МИЦ полностью сформирован за счет проектного финансирования, корпоративный долг отсутствует. Для структурирования сделки со стороны ГК МИЦ был выбран Московский кредитный банк, со стороны Группы «Самолет» был привлечен банк ВТБ, который, кроме того, предоставит финансирование сделки в полном объеме: оплата будет осуществляться в несколько траншей, первый из которых запланирован на ближайшее время.

Сделка по покупке МИЦ была анонсирована ещё летом. Однако до сих пор Самолет не объявлял цену приобретения группы. Предположительно она составила 40 млрд.

( Читать дальше )

Интер РАО – «Угольный разрез» приобрел Окино-Ключевской участок бурого угля за 140 млн руб.

Во вторник (10 октября) стало известно, что компания «Угольный разрез» (дочка Интер РАО) приобрела Окино-Ключевской участок бурого угля в Бичурском районе Бурятии, став единственным участником аукциона. «Угольный разрез» уже разрабатывает Окино-Ключевское месторождение, а основным потребителем добытого бурого угля является Гусиноозёрская ГРЭС. Ежегодно угледобытчик реализует более 2 млн тонн угля.

Новый участок примыкает к действующему разрезу и обошелся компании в 140 млн руб. (стартовая цена в 127,2 млн руб. плюс один шаг аукциона). По данным на 1 января 2023 года, балансовые запасы участка по категории C1 составляют 76,2 млн тонн, по C2 – 57 млн тонн. Площадь участка недр – 15,1 кв. км.

Отметим, что данное приобретение не является существенным для Интер РАО так как сумма сделки составляет всего около 0,05% от денежных средств на балансе компании судя по отчету по МСФО за 6М23.

«Ренессанс Капитал»

Вчера (9 октября) VEON и Вымпелком раздельно сообщили о закрытии сделки по продаже акций российской компании её менеджменту.

В сообщении Вымпелкома, сказано, что компания, по собственным оценкам, приобрела «свыше 96% всех облигаций группы VEON в России (видимо имеются в виду бумаги, чьи права учитываются российскими депозитариями), в том числе 99.6% бумаг, учитываемых в НРД», причем «выкуп осуществлён на единых и экономически равных для каждого выпуска облигаций условиях». Сообщение, видимо, означает получение разрешения от правкомиссии на сделку по выполнении поставленного условия о «получении согласия» на сделку от более чем 90% держателей еврооблигаций VEON с правами, учитываемыми в локальном периметре.


( Читать дальше )

VEON закрыла сделку по продаже российского бизнеса

Компания VEON объявила о завершении процесса ухода из России, закрыв сделку по продаже своих российских активов группе топ-менеджеров ПАО «ВымпелКом» во главе с гендиректором компании Александром Торбаховым. Сделка не предполагает возможности обратного выкупа. В ноябре прошлого года стоимость «ВымпелКома» оценивалась в 370 млрд рублей. Предполагалось, что стоимость акционерного капитала в размере 130 млрд рублей будет учтена при выкупе российских облигаций VEON «ВымпелКомом».

Новость подводит черту под историей VEON на российском рынке — теперь группа сосредоточится на развитии в шести оставшихся регионах (Пакистане, Украине, Бангладеш, Казахстане, Узбекистане и Кыргызстане), в которых она до сего времени показывала в целом стабильные результаты. Листинг компании на Московской бирже, вероятно, будет прекращен, о чем говорилось в ее документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). «ВымпелКом» продолжит работать в непубличном статусе при ухудшении операционных показателей— на конец 2022 г. абонентская база компании сократилась на 9,3% в годовом сравнении до 44,8 млн человек на фоне реструктуризации и усиления конкуренции.

Атон

Акции Яндекса подорожали на 4,2% из-за данных о новых условиях раздела бизнеса

5 октября издание Frank Media, со ссылкой на источник, сообщило, что в конце августа владельцы Яндекса практически закончили переговоры с российскими властями по расчетам за разделение активов. Но на финальной стадии обсуждений сделка была поставлена на паузу. Один из собеседников Frank Media сообщил, что впоследствии Минцифры уведомило, что удалось договориться с Яндексом на новые условия сделки. Если раньше речь шла о выплате нидерландской Yandex N.V. $250 млн, то теперь сумма сократилась втрое — до $70–80. Сейчас сделка находится на стадии переоформления.

Объем выплат может быть уменьшен на $170 млрд, что в рублевом эквиваленте составляет 17,1 млрд руб. или 24% от денежных средств и их эквивалентов на 30 июня 2023 года (71,9 млрд руб.). Новость была позитивно воспринята участниками рынка, — акции Яндекса вчера подорожали на 4,2%. Позитивно смотрим на бумаги Яндекса в долгосрочной перспективе, поскольку бизнес демонстрирует высокие темпы роста (+55% г/г во II квартале), а разделение активов позволит снять риски, связанные с иностранной юрисдикцией.   

«Промсвязьбанк»

Коммерсант обсуждает возможных покупателей на российские активы Polymetal   

По данным ряда источников Коммерсанта, участие в сделке рассматривают Полюс, структуры Владислава Свиблова, УГМК, Селигдар, а также бывший партнер Романа Абрамовича по Сибнефти и Highland Gold Иван Кулаков. Кроме них, по данным Коммерсанта, возможность приобретения обсуждала и АЛРОСА.

По нашим приблизительным оценкам, справедливая рыночная стоимость активов, включая долг, составляет $2.5-3.0 млрд. С одной стороны, заявленный срок в шесть-девять месяцев и санкции США предполагают возможный дисконт в цене. С другой стороны, крупный размер активов и уникальная технология (Амурский ГМК) могут означать противоположное. Условия продажи российских активов Polymetal являются критическим фактором для оценки Polymetal, и мы будем ждать более подробной информации о предстоящей сделке.

Атон

Вчера федеральный суд отклонил запрос Федеральной торговой комиссии США о судебном запрете на сделку, в которой Microsoft выступает покупателем, а Activision Blizzard — объектом покупки. После появления соответствующих новостей акции Activision Blizzard подскочили в цене сразу на 10%.

Напомним, что комиссия подала иск, чтобы заблокировать сделку, и назначила слушания по этому делу на август. Однако суд отклонил иск, отметив, что она не доказала, что переход активов Activision Blizzard в собственность Microsoft навредит конкуренции на рынках консольных и облачных игр. Более того, по мнению суда, сделка способствует расширению доступа потребителей к игре Call of Duty и другому контенту Activision Blizzard.

Как мы ранее отмечали, в случае завершения этой вертикальной сделки доля Microsoft на рынке цифровых игр составит всего 11%. Британский же антимонопольный орган заявил о готовности санкционировать сделку в случае изменения ее условий. В ответ компания Microsoft сообщила, что рассматривает возможность изменений, чтобы устранить замечания.

( Читать дальше )

Русагро – Компания закрыла сделку по приобретению 50% в ГК НМЖК

Капитализация: RUB 129 787 млн

Объём торгов: RUB 144,7 млн

В свободном обращении: 33,40%

По информации компании, Русагро закрыла сделку по приобретению у российских акционеров 50% акций ГК НМЖК. Сумма сделки не указывается.

Сделка позволит компании занять первое место по производству майонезов и майонезных соусов в России, а также укрепить позиции в производстве подсолнечного масла и сопутствующих продуктов из подсолнечника.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Как сообщают СМИ, «Русагро» договорилась о приобретении 50% группы НМЖК у российских акционеров и может получить контроль над данным бизнесом.

О подробностях сделки, которая пока не закрыта, не сообщалось. НМЖК производит майонез «Ряба» и соусы Astoria. Компания — четвертый по величине производитель майонеза в РФ с долей рынка около 13%. В результате сделки ROS AGRO может увеличить долю в этом сегменте до 28%, став лидером рынка. Сегмент масел и жиров в 2022 г. обеспечил ROS AGRO более половины выручки.

Приобретение НМЖК укрепит позиции “Русагро” на российском рынке майонеза и может принести синергетический эффект. Тем не менее в отсутствие подробностей влияние на акционерную стоимость сейчас трудно оценить. Мы подтверждаем нейтральный взгляд на компанию в свете последних, довольно слабых, финансовых результатов и неблагоприятной ценовой конъюнктуры на некоторых рынках, где работает компания.

Белов Константин
ИБ «Синара»