ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» — крупнейший производитель золота в России с объемом добычи 10 тонн в год. Компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости и планирует достичь соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA не более 0,8х к 2026 году. Стратегия развития компании до 2026 года включает укрепление лидирующих позиций в стране, ввод в эксплуатацию новых месторождений и расширение мощности существующих активов. 
ИНН - 7424024375

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ПАО «ЮГК» — рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года  составила 14 613.0 млн, чистая прибыль 1 001.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 13.96 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 38 342.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 29 761.1 млн текущих.

«Синара — Транспортные Машины» — российская компания, которая занимается производством и обслуживанием подвижного состава для железных дорог, городского и пригородного транспорта. Компания была основана в 2006 году на базе предприятий, ранее входивших в «Трансмашхолдинг» и объединяет более 30 предприятий, расположенных в России, Казахстане и Белоруссии. «Синара-ТМ» является одним из ведущих производителей подвижного состава для железных дорог в России.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

АО «Синара — ТМ» — средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 015.8 млн, чистая прибыль 1 233.5 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.25 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 80%. Общая задолженность компании состоит из 30 456.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 181.0 млн текущих.

Вам наверняка приходилось сталкиваться с предложениями о различных методиках инвестирования, при использовании, которых деньги начнут просто литься на ваш счёт. Вооружившись такой методикой и в ожидании денежных рек, вы начинаете замечать, что денежные реки не такие уж и полноводные, а методики не так уж и хороши, как думалось вначале. Почему методики не работают, или работают плохо, почему деньги не льются, а утекают из кошелька, в этой статье.

⭐ Чтобы не тянуть кота за хвост, сразу скажу, что, если методика хоть кому-то принесла деньги, она уже не может быть плохой. Плохая методика, денег не приносит вообще. Тогда почему для одних методика рабочая и приносит прибыль, а для других она не работает и от неё одни убытки?

Вся проблема в насмотренности.

Насмотренность — это ваш опыт! Насмотренность — это ваша интуиция.

Даже если в методике пункт за пунктом будет расписано, что и как делать, конечный результат у каждого пользователя методики будет разным.

⭐ Невозможно представить, чтобы два торговых дня на бирже были одинаковыми.

15 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-001Р-12. Эмитентом выступает ООО «Газпром капитал», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 08.04.2025 года за номером 4B02-12-36400-R-001P, количеством 3500 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BBW8 — 1 000 евро, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Датой окончания размещения Биржевых облигаций является дата размещения последней Биржевой облигации выпуска. Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 29.04.2028 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Стоит ли давать Газпром Капиталу?

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

Мне известны и мной изучены 249 дефолтов эмитентов торговавшихся на Московской бирже с 2008 года. Все дефолты были мной успешно спрогнозированы, кроме двух — Росгеологии и Кузины. У этих двух компаний на момент дефолта был достаточно высокий ЛИСП рейтинг по отчётности за 2024 год I полугодие и вероятность дефолта была не значительная. Что послужило причиной их дефолтов хочу разобраться сам в этой статье, или в комментариях с вашей помощью.

АО «Росгеология»

АО «Росгеология» — крупнейший геологический холдинг России с развитой производственно-технической базой и уникальными компетенциями. Компания осуществляет все виды геологоразведочных работ, включая региональные исследования и подсчет запасов месторождений. 100% капитала Общества находится в собственности государства. ЛИСП рейтинг на момент дефолта — rlA

Финансовое состояние

Так, на 01.07.2024 года, по всем финансовым показателям, Росгео было далеко до дефолта несмотря на убытки в отчётном периоде. Убытки бывают у всех, но это не повод для дефолта. К дефолту обычно стремятся конторы, у которых  от 3-х последних убыточных лет, а не однократные убытки в середине года.

АО «Полипласт» — крупнейший в России холдинг по производству строительной химии. В состав холдинга входит 3 основных завода, осуществляющих синтез нафталинсульфонатов и поликарбоксилатов. Мощности заводов позволяют удовлетворить потребности внутреннего и экспортного рынка. Группа компаний «Полипласт» предлагает комплексные решения «под ключ» для различных отраслей промышленности. 

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

На конец 2024 года, АО «Полипласт» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, эффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 738.9 млн, чистая прибыль 489.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 13.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 8%. Общая задолженность компании состоит из 3 764.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 346.6 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlB+

О конторе известно не много. ООО «Фера» — лизинговая компания, на рынке с 2021 года. Дальше однотипное для лизинговых контор: мы самые лучше, мы самые заботливые, мы самые-самые. В декабре 2024 года рейтинговое агентство АКРА присвоило компании рейтинг BB+, прогноз стабильный. С рейтингом, в целом, согласен. С прогнозом… если только под стабильным имеется ввиду падение.

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «Фера» — средне рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 336.0 млн, чистая прибыль 71.0 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 7.44 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 13%. Общая задолженность компании состоит из 1 349.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 102.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBBB-

ООО «Фера» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает «свободных» денег для ведения бизнеса.

ООО «Транслизинг» основана в Челябинске в 2002 году, изначально фокусировалась на финансировании транспорта и спецтехники. Генеральный директор компании Андрей Белоглазов. ООО «Транслизинг» успешно преодолело кризисы 2008-2009, 2014, 2020 гг. без реструктуризации и в обычном режиме.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «Транслизинг» — рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 930.6 млн, чистая прибыль 219.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 4.33 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 23%. Общая задолженность компании состоит из 2 036.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 734.1 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB-

ООО «Транслизинг» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние близко к минимально допустимому уровню. Финансовая устойчивость неудовлетворительная. Конторе очень сильно не хватает «свободных» денег и именно за ними компания пришла на биржу.

Здравствуйте, инвесторы — юные начинающие и продвинутые.

31 декабря 2024 года я впервые встал на коньки и теперь каждые выходные отдыхаю полноценно и с удовольствием, чего и вам от всей души желаю.

А как, если не отдыхать? Эмитенты, обгоняя друг друга щемятся на биржу за нашими деньгами и их надо анализировать. Вот и сегодня, вас ждут две новые контры, которые я начал анализировать, отдохнувший и счастливый.

Пусть ваша неделя будет продуктивной, а счастье и удача пусть всегда будут на вашей стороне.

Ваш, Алексей С. Галицкий.

Как выбрать эмитента облигации. Глава VIII.

Разобравшись с ликвидностью эмитента, осталось рассмотреть ещё два случая, которые могут указывать на проблемы с платёжеспособностью эмитента и, как следствие, на возможный дефолт и банкротство. Необходимо вычислить, какая доля оборотных активов обеспечена собственными средствами и насколько болезненно для себя, эмитент погашает проценты по долгам.

Обеспеченность активов собственными средствами

Одним из косвенных индикаторов банкротства, на ряду с низкой ликвидностью и платёжеспособностью, является обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Чем больше оборотных активов обеспечены собственными средствами, тем устойчивее эмитент в финансовом плане. Если большая часть оборотных активов приобреталась на заёмные деньги, то компанию ждут трудности.

Для того, чтобы рассчитать уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами, воспользуемся формулой:

ООАСС = (КиР – ВА) / (А1 + А2 + А3)

где КиР (капитал и резервы) = стр 1300, ВА (внеоборотные активы) = стр 1100, А1, А2, А3 — группы активов.