Goldman Sachs Group (GS) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) 15 октября. Чистая выручка взлетела на 26,2% до $13,6 млрд. В сравнении со 2Q21 выручка снизилась на 11,6%. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $14,93 против $8,98 за 3Q20. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 23,8%. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали чистую выручку $11,68 млрд и EPS $10,18.

Результаты по направлениям бизнеса. Чистая выручка подразделения «мировые рынки» (“Global markets”) в 3Q21 выросла на 23,2% до $5,6 млрд. Доходы от торговли облигациями, валютой и товарными фьючерсами (FICC) составили $2,5 млрд, без изменений к 3Q20. Доходы от торговли акциями взлетели на 51% и составили $3,1 млрд. Чистая выручка направления «инвестиционный банк» (“investment banking”) взлетела на 88% до $3,7 млрд. Доходы от андеррайтинга подскочили на 33% до $1,9 млрд. Вознаграждения за финансовое консультирование (“Financial advisory”) составили $1,65 млрд, что в 3,3 раза выше, чем в 3Q20.

В минувший четверг Apple, Inc. (AAPL) отчиталась за 4 кв. финансового (фискального) 2021 г. (4Q FY21), который закончился 25.09.2021. Чистая выручка выросла на 28,8% до $83,36 млрд. В сравнении с 3Q FY21 чистая выручка прибавила 2,4%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $1,24 против $0,73 в 4Q FY20. Валовая маржинальность (gross margin) 42,2%. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $84,85 млрд и EPS $1,24. 

За полный фискальный 2021 г. чистая выручка подскочила на 33,26% и составила $365,82 млрд. Чистая прибыль взлетела в 1,65 раза до $94,68 млрд. Diluted EPS $5,61 в сравнении с $3,28 в FY20. Операционный денежный поток $104 млрд против $80,7 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин. вложения составили на конец квартала $62,6 млрд. Долг $118,7 млрд. “Чистый долг / EBITDA” < 1. Разбор отчёта за 3Q FY21 — см. по ссылке.

Результаты по сегментам. Продуктовая выручка взлетела на 34,7% до $297,39 млрд. Выручка от сервисов прибавила 27,3% и составила $68,4 млрд. Доля сервисов снизилась до 18,7% (в 2020 г. – 19,6%).

Mastercard (MA) отчиталась за 3 квартал 2021 г. (3Q21). Выручка компании за квартал выросла на 29,9% до $4,99 млрд по сравнению с $3,84 млрд за 3Q20. Если сравнивать с 3Q19, то выручка выросла на 11,9%. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (adjusted diluted EPS) $2,37 против $1,6 годом ранее. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Wall Street выручка ожидалась в размере $4,95 млрд и Adjusted EPS $2,19, соответственно.  Деньги и денежные эквиваленты составили $6,4 млрд на конец 2 квартала, чистый долг компании $7,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» < 1. Отчет за 2Q21 можно прочитать здесь.

За первые 9 месяцев 2021 г. выручка Mastercard выросла на 22,3% до $13,7 млрд по сравнению с $11,2 млрд годом ранее. Скорректированная чистая прибыль с учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию за первые 3 квартала 2021 г. выросла до $6,06 с $4,78 за соответствующий период годом ранее. За первые 9 месяцев 2019 г. выручка и adj. EPS были $12,5 млрд и $5,81, соответственно.

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) в среду после закрытия торгов отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21). Выручка упала на 14,3% до $408,74 млн. По отношению ко 2Q21 выручка упала на 18,5%. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) -$0,20 против прибыли $4,01 в 3Q20. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $435,3 млн и EPS -$0,25. Чистая продуктовая выручка упала на 14,5% и составила $393,84 млн.

За 9 мес. 2021 г. выручка скорректировалась на 0,84% и составила $1,4 млрд. Чистая продуктовая выручка снизилась на 1,5% до $1,35 млрд. Diluted EPS -$0,03 по сравнению с $4,39 годом ранее. На 30.09.21 деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения составляли $1,08 млрд. Чистый долг примерно равен 0, т.к. д/с конвертируемый долг тоже примерно равен $1,08 млрд.

Результаты по препаратам.* Чистая выручка от Vimizim (elosulfase alfa) прибавила 16,2% и составила $466,8 млн за 9 мес. 2021 г. На Vimizim приходится 33,4% выручки компании (29% в 2020). Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). При этом за 3Q21 выручка снизилась на 7,5% г/г. Чистые продажи Naglazyme (galsulfase) выросли на 9,5% до $297,3 млн. Доля Naglazyme в выручке компании 21,3%, как и в 2020 г. Препарат направлен на лечение синдрома Марото-Лами (mucopolysaccharidosis VI). Слабые показатели Vimizim и Naglazyme компания объясняет сроками заказов из Европы и Ближнего Востока. Число пациентов выросло на 10% г/г, в связи с чем BioMarin уверена в будущих продажах.

Visa (V) отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 30.09.21. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Если сравнить с 2019 г., то выручка выросла на 6,9%. Чистая прибыль в расчете на 1 акцию $1,65 против $0,97 за 4Q FY20. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,62 против $1,12 годом ранее. Согласно информации FactSet, консенсус-прогноз аналитиков был выручка $6,52 млрд и adjusted EPS $1,55. Свободный денежный поток (FCF) $3,76 млрд в сравнении с $1,93 млрд в 4Q FY20. Деньги и денежные эквиваленты составили $16,5 млрд. Отчет за 3Q FY21 можно прочитать здесь.

За полный финансовый год чистая выручка Visa увеличилась на 10,3% до $24,11 млрд. По сравнению с полным FY19 рост составляет 4,9%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 13,3% до $12,31 млрд. Adjusted EPS $5,91 против $5,04 за полный финансовый 2020 г. FCF вырос на 49,6% до $14,52 млрд (+21% к результатам 2019 г.).

Биотехнологическая компания Biogen (BIIB) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21) в среду, 20 октября. Выручка упала на 17,7% до $2,78 млрд, без изменений по отношению ко 2q21. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) составила $4,77 по сравнению с $5,64 за 3q20. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $2,67 млрд и EPS $4,11. Чистая продуктовая выручка упала на 18% до $2,2 млрд. Продажи препарата Aduhelm от болезни Альцгеймера составили $300 тыс., тогда как аналитики ожидали $10,79 млн.

Обзор отчёта за 2q21 — см. по ссылке.

За 9 мес. 2021 г. выручка обвалилась на 22% до $8,25 млрд. Чистая продуктовая выручка упала на 20,7% и составила $6,65 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $2,6 млрд против $4,3 млрд за 9 мес. 2020 г. Non-GAAP Diluted EPS $15,79 против $24,75 годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин.вложения $3 млрд. Долг $7,27 млрд, как и в конце 2q21. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 2x.

Результаты по основным препаратам.

Tesla Inc. (TSLA) опубликовала отчёт за 3 кв. 2021 г. (3Q21). Выручка взлетела на 56,8% до $13,76 млрд по сравнению с $8,77 млрд за 3Q20. По сравнению с 2Q21 выручка выросла на 15% кв/кв. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,86 против $0,76 годом ранее. Согласно данным FactSet, аналитики прогнозировали в среднем выручку $14 млрд и adjusted EPS $1,62. Adjusted EBITDA выросла на 77,3% до $3,2 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $1,33 млрд против $1,4 млрд за 3Q20. Отчет Tesla за 2Q21 можно прочитать здесь.

За первые 9 мес. 2021 г. выручка выросла на 73,6% до $36,1 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию составила $4,24 против 1,43$ за соответствующий период годом ранее.

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовал отчёт за 3 кв. 2021 г. (3Q21). Чистая выручка за квартал выросла на 32,42% до €5,24 млрд. ($6,1 млрд по текущему курсу EUR/USD). Во 2Q21 было €4,02 млрд (рост на 30,3% кв/кв). Прибыль на акцию с учетом возможного размытия (diluted EPS) €4,26 ($4,95) по сравнению с €2,53 в 3Q20. Валовая рентабельность (gross margin) 51,7% против 50,9% во 2Q21 и 47,5% по итогам 3Q20. По данным FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,19 млрд и EPS $4,61. Свободный денежный поток (FCF) составил €1,6 млрд по сравнению с -€31 млн за соответствующий период годом ранее, но в 2 раза меньше, чем в прошлом квартале, когда FCF составил €3,32 млрд. Отчет за 2Q21 можно посмотреть здесь.

За первые 9 мес. 2021 г. выручка составила €13,63 млрд по сравнению с €9,73 млрд за тот же период прошлого года, что соответствует росту на 40,1%. Валовая прибыль за первые 3 квартала 2021 г. составила €7,11 млрд и gross margin 52,2%. Операционная прибыль €4,72 млрд. Diluted EPS €9,98 против €5,25 за соответствующий период прошлого года.

Intuitive Surgical (ISRG) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21). Выручка подскочила на 30,2% до $1,4 млрд. По сравнению с 3q19 рост составил 24,4%. Чистая прибыль выросла на 21,2% и составила $380,5 млн. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $1,19 против $0,92 годом ранее. Результаты в общем совпали с ожиданиями Wall Street. Аналитики в среднем прогнозировали, соответственно, $1,39 млрд и $1,17.

Компания завершила квартал с $8,2 млрд в денежных средствах, эквивалентах и фин.вложениях. Долга нет. Разбор отчёта за 2q21 — см. по ссылке.

Количество процедур с использованием систем Da Vinci выросло на 20% в годовом выражении, а к 3q19 среднегодовые темпы роста 13%. Intuitive Surgical поставила клиентам 336 систем Da Vinci за квартал, что на 72% выше, чем в 3q20. При этом в 3q19 было поставлено 275 систем. Число установленных систем Da Vinci выросло на 11% г/г до 6525. Во 2q21 было 6335 систем (во всех странах мира).

За 9 мес. 2021 г. выручка взлетела на 37,3% до $4,16 млрд. В сравнении с 9 мес. 2019 г. рост на 30%. Выручка от продаж инструментов и принадлежностей (instruments and accessories) подскочила на 32,1% и составила $2,26 млрд (также +30% к уровню 2019 г.). На это направление приходится 54,3% общей выручки компании. Доходы от продаж новых систем взлетела на 50,6% до $1,22 млрд. По сравнению с 9 мес. 2019 г. рост составил 31,6%. Выручка от сервисов выросла на 33,44% и составила $678 млн (+27% к 2019 г.). Diluted EPS $3,67 против $2,18 годом ранее.

Zoom Video Communications Inc. (ZM) в понедельник опубликовала отчёт за 2 кв. финансового 2022 г. (2Q FY22), окончившийся 31 июля 2021 г. Выручка за квартал выросла на 54% до $1,02 млрд. По сравнению с 1Q FY22 выручка прибавила 6,8%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,36 против $0,92 в 2Q FY21. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали в среднем выручку $990,2 млн и EPS $1,16. 

Свободный денежный поток (FCF) $455 млн в сравнении с $373,4 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин.вложения составили $5,1 млрд. Долга нет.

Количество корпоративных клиентов, имеющих более 10 сотрудников, подскочило на 36% и составило 504,9 тыс. Аналитики прогнозировали 509,3 тыс. В 1Q FY22 было 497 тыс. (+1,6% кв/кв). 2278 клиентов Zoom принесли более $100 тыс. выручки за последние 12 мес. (LTM).

За 6 мес. 2021 г. (1H FY22) выручка взлетела в 2 раза до $1,98 млрд. Операционная прибыль составила $520,9 млн против $211,5 млн годом ранее. Adjusted EPS $2,67 по сравнению с $1,12 за 1H FY21.

В июле было объявлено, что Zoom поглощает Five9 за 14,7 млрд, вся сделка оплачивается акциями Zoom. Цена акции Zoom была определена на 16 июля $361,97. Five9 это провайдер услуг intelligent cloud контакт-центра. Также в июне Zoom сообщила, что приобретает стартап Kites Gmbh, который занимается решениями в области машинного перевода в реальном времени.