🔥 Московская Биржа планирует возобновить торги в утреннюю сессию на валютном и срочном рынке в сентябре. Естественно вам будут рассказывать о том, что заботятся о частных инвесторах с ДВ (про комиссию, прибыль со сделок и повышение ликвидности деликатно промолчат). Что же насчёт самого индекса, то сегодня прибавили благодаря неплохим корпоративным новостям (Аэрофлот решил законтрактовать 323 российских самолета, учитывая помощь из ФНБ, то данному эмитенту не дадут исчезнуть). Нефтяной сектор также чувствует себя благоприятно из-за растущей цены на нефть и укрепления доллара (то же самое можно сказать и про газовый сектор). Всё это позволило индексу закрыться сегодня в +1%, а за неделю прибавить +3,36% — весьма позитивно (

🏦 Московская Биржа планирует в сентябре возобновить вечернюю сессию на рынке акций. (Думаете забота о Дальнем Востоке? Отнюдь. Больше комиссий, нужно ещё больше комиссий). Также нерезидентам из недружественных стран сначала дадут доступ к РПС (режим переговорных сделок). Напомню, что нерезидентам из дружественных стран уже выдали допуск на срочный рынок и рынок облигаций (доля нерезидентов в ОФЗ выросла впервые с сентября 2021 г. — на 0,3% до 17,9%). Все ожидают их допуск к рынку акций, после этого, видимо, займутся нерезидентами из недружественных стран. Заключать сделки они будут друг с другом, их стакан будет обособлен от остальных рынков с отдельными клирингом, расчетами (

📊 Московская биржа напомнила, что 25 августа инвесторы имеющие в портфеле депозитарные расписки, в результате автоконвертации будут получать пропорциональное количество акций. И это будет очень интересным техническим моментом, потому что free-float станет больше. В такие моменты хочется последить за движением рынка и не предпринимать каких-либо импульсивных решений. Что же насчёт самого индекса IMOEX, то сегодня мы наблюдаем прекращение роста и некоторое снижение. Опять же повлияли отчёты некоторых эмитентов и фиксация прибыли спекулянтов, которые повсеместно разгоняли акцули (Казаньоргсинтез, VK). Ниже обсудим новости фондового рынка, которые явно имеет отношение к сегодняшнему изменению направления индекса:

🇨🇳 Логистика в Азию с каждым днём налаживается, объёмы торговли только увеличиваются и выбор в пользу юаня при обеспечении сделок очевиден. Поэтому, Минфин рассматривает размещение российских бондов в юанях. К выпуску хотят привлечь китайских инвесторов, его подготовка займет не меньше года. Напомню, что первым вышел на азиатский рынок с целью заимствования Русал. Полюс уже сообщает, что увеличил объём размещения бондов до 4,6 млрд. юаней (финальный ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 3,8% годовых). Похоже, что юань начинает завоевывать валютный рынок России, видимо в будущем ставка на доллар в таких пропорциях, как прежде исчезнет. Что же насчёт фондового рынка, то там произошли весьма интересные события, которые позволили 

💵 В прекрасное время живём. На прошлой неделе все обсуждали налоговые платежи и укрепление рубля, а сегодня мы с вами смакуем неоднозначную новость о том, что Минфин возобновит в тестовом режиме покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время. Ребят, которые играли на понижение решено высадить. Замечу, что данная новость витает в информационном пространстве довольно продолжительное время и всё это навряд ли играет положительную роль в портфелях спекулянтов (при этом ставка Минфина идёт на дружественные валюты, «токсичный» доллар не упоминается). Ещё стоит отметить, что НКЦ перестает с 29 августа принимать доллары для обеспечения по сделкам (

🇨🇳 Знаменательное событие случилось. Объём торгов юанем на Московской Бирже впервые превысил показатель по доллару (26,3 млрд. руб. против 25 млрд. руб.). Учитывая то, что наши компании уже выпускают облигации, номинированные в юанях, банки дают возможность открыть вклады в юанях, а торговый оборот с Азией только нарастает, то вполне логично, что юань становится лидером в гонке валют (учитывайте ещё комиссию за хранение того же доллара и евро). Рубль, наоборот, укрепился по отношению к доллару, во всём «виноваты» налоговые платежи. Я уже давно писал, что на сегодняшний день меня мало интересуют спекуляции с валютой, ибо некоторые действия ЦБР сейчас не логичны, слова расходятся с делом. Что же насчёт 

📉 Оттолкнуться от 2200 пунктов не получилось и IMOEX спокойно пошёл на снижение. Мне во все эти отскоки мало верится, даже позитив с конвертацией депозитарных расписок в акции не хочу признавать (допуска нерезидентов дружественных стран к акциям ещё не произошло, но нужным «людям» дадут выйти по хорошей цене, когда допуск произойдёт). Наши эмитенты продолжают сталкиваться с последствиями санкций, например, со средств ФНБ уже идёт непосильная помощь пострадавшим компаниям и даже взлетевшие цены на сырьё не помогают, потому что в Азию мы всё продаём с дисконтом (ФТС в июле снизила перечисления в бюджет на 34,3%). Если смотреть в сторону Запада, то там подтвердившаяся рецессия, и да, предыдущие кризисы также начинались с сильных рынков труда (

📊 У нас в преддверии новой торговой недели должно было произойти два знаменательных события. Московская Биржа с 15 августа допустила нерезидентов дружественных стран к торгам на рынке облигаций (особого влияния они не смогли бы оказать на рынок, ибо подавляющая часть держателей тех же ОФЗ — из недружественных стран). Также с этого числа запустилась автоматическая конвертация депозитарных расписок в акции. Весь процесс конвертации займет примерно 2,5–3 недели. Оказать влияние автоматическая конвертация может на тех эмитентов, которые имеют крупную программу расписок (Магнит, Сбербанк, Татнефть, Норникель, Газпром). При этом

МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за июль. Данный отчёт интересен тем, что средства из ФНБ уже вовсю используются для поддержки компаний, которые явно пострадали от санкций и наступившего кризиса. По состоянию на 1 августа 2022 г. объем ФНБ составил 12 155 885,2 млн. рублей или 9,1% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 10,7 трлн. руб. или 8,1% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 8 663 639,4 млн. рублей или 6,5% ВВП (месяцем ранее 7,4 трлн. руб. или 5,6% ВВП).

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ – 528 941,1 млн. руб. (месяц назад 529 197,7 млн. руб.). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016-2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро;

📉 На сегодняшний момент мы имеем значительное отторжение российского фондового рынка, как у новичков, так и у простых зевак. Сужу по своим знакомым, которые перестали вливать деньги в фонду или вовсе вывели капитал. Расспросы про рынок уменьшились и наступила вселенская тишина. Причём общаясь с такими же частными инвесторами как я, данные факты подтвердились. Заморозка активов, отмена дивидендов, приостановка работы биржи и обвал сделали особую рекламу рынку, страх потери капитала усилился. Замечу, что каждый, кто входит в фонду, должен принимать на себя риски, и даже если процент невелик, то в какой-то период этот риск может наступить (к сожалению, некоторые с этим не справились). Сейчас я наблюдаю за 3 типами людей:

▪️ Которые желают инвестировать в товары и технику. При этом каждый день эта техника обесценивается, но зато они получают желаемое здесь и сейчас. Думают ли они о будущем? Навряд ли. Что можно купить сейчас, когда трудовая активность на максимуме, то с вероятностью в 90% нельзя будет позволить себе в старости (