Росгеология допустила дефолт при такой ставке, многие предприятия на грани рентабильности, на депозит народ перестал нести деньги. Уже Мордашов озвучил, что какое может быть развитие при такой ставке. Экономисты во всю говорят рецессия не за горами. ЦБ занимается подрывной деятельностью. Как только начнётся рецессия запад сразу накинется и будет кричать, что санкции работают, в России рецессия, давайте ещё и т.д. 

Eugen Invest Malina, согласен. В то же время, наибольший приток средств наблюдается через депозиты. 

Офз тоже на оборону страны идет)

Интересная версия. 

Воронов Дмитрий, как бы ниже не ушло. Пусть не сразу. Вон Вуш подрос, а сейчас вернулся и упадет ещё ниже похоже на то. Так и здесь может быть, пусть и через год. Для спекуляции разве что брать. Вырастет сильно продать, а останется или снизится оставить и ещё добавить на будущее... 

Робин Бобин, весёлое сравнение. Вполне возможный сценарий для таких компаний. Деньги взяли в результате размещения и все, развиваться им дальше не надо... 

Игорь, да подождите про растущую историю рано рассказывать.
Компании на IPO — как мальчики на первом свидании. С цветами, одеколоном и рестораном. А потом все что угодно, для мальчиков — тапки с пивом и газетой, а для компаний — размытия, проблемы с регуляторами и вывод денег.  

Наири Мирзоян, всё, что Вы перечислили верно, однако динамика продаж OZPH в 2024 г. значительно лучше, чем у Промомеда. 

Аллокация – это верно, с этим ничего не сделаешь. 

Игорь, думаю, что к цене IPO уже не вернётся. 

Игорь, на перечисленной выше аргументации. Не вижу ни одного негативного фактора. 

Промомед лучше для инвестирования.
1. Нынешний собственник пытался несколько лет тому назад продать бизнес
2. У OZPH практически вся выручка на ЖВЛП. Инфляцию это не отыграет, так как цены полностью регулируются.
3. На рынке дженериков огромная конкуренция будет всегда, так как это легко воспроизводимый продукт, как следствие низкая маржа.
4. Низкая аллокация в максимум 5%, тогда как у Промомеда было 35%.
5. Промомед работает в сегменте похудения, диабета. Этот сегмент во всем мире самый высокомаржинальный. Посмотрите на Novo Nordisk (создатель Оземпика).

Воронов Дмитрий, думаете адекватная оценка, на чем такое мнение основано?

Робин Бобин, как бы сказать тут разово 20% (дальше снижать пойдут ставки в любом случае, чтоб не было с инфляцией), а там на годы вперед растущий бизнес получаем, причем темпы роста обещают больше 20%. Но риски. А где их нет? Где их нет, там и доходность низкая.

Воронов Дмитрий, почему бы не купить после IPO? Думаете вырастет и больше не вернется к цене размещения? Первые пару лет — самые сложные для «новеньких». Я бы не спешил. Хотя все может быть, но скорее будет как и со всеми IPO. Да заявляют оценку дешевле справедливой стоимости чуть ли не вдвое, но… слышал это я уже где-то, потом на деле цена оказывалась завышенной.

Воронов Дмитрий, как мне кажется компании роста и малоизвестные компании (ipo-шки) в цикле ужесточения ДКП стоит покупать только на проливах. Риск — дело благородное, спорить не буду. Поглядим.

Робин Бобин, так никто про благотворительность и не думает. Просто одни мажоритарии завышают цену, а другие – нет (по рациональным причинам).

В данном случае мы имеем дело с адекватной оценкой акций, поэтому можно немного заработать. Никакой эйфории.   

Когда можно без риска получить годовую доходность  20%, зачем играть в угадайку с IPO. Мысль, что IPO проводится в интересах новых акционеров абсурдна. Просто оптимальный источник фондирования для компании / бенефициаров. В цикле ужесточения ДКП большая часть таких историй будет давать негативный опыт. Про Дату подождите еще рассказывать. Посмотрите Делимобиль каким молодцом держался, но это были совсем другие условия — много денег, эйфория.

Деньжата понадобились, а кредиты оооочень дороги, вот и решили срубить на йпо

Виктор Петров, на 10% подам заявку. Аллокация будет смешной (как всегда у хороших компаний), но здесь главное не победа а участие. Потом докуплюсь по биржевым ценам. 

 на сколько от портфеля думаете участвовать?