Вы слышите различные мнения о рынках и экономике от трейдеров и инвесторов и, возможно, даже задаетесь вопросом, что и как именно они делают, что они делают.

Трейдеры и инвесторы отслеживают, анализируют и даже моделируют (формально или неформально / интуитивно), а в некоторых случаях оперируют / влияют на следующие типы СИСТЕМ:

а) Система рынков – механика покупки и продажи на электронном рынке (на современных глобальных электронных рынках эти механизмы чрезвычайно сложны и разнообразны). Вот несколько примеров: механика / модели потока заказов, модели лимитной книги заказов (LOB), механика / модели цены, объема, времени, накопления, распределения и т. Д.

б) Экономическая (экономическая) система (которая, в свою очередь, состоит из многих подсистем, например, фирм, отдельных лиц и т. Д.)

в) (Гео) политическая система

г) Вселенная в целом (как система) – например, ураган в Мексиканском заливе

Как и среди вышеупомянутых четырех, трейдеры больше всего озабочены a) и b)

( Читать дальше )

Торговля в наши дни осуществляется в режиме реального времени с помощью HFT и DMA, что позволяет участникам стратегически размещать несколько лимитных ордеров на разных уровнях лимитных ордеров, отслеживать (в режиме реального времени) продвижение их лимитных ордеров в очереди, а также отменять и заменять ордера на разных уровнях. Действительно, давление покупателей (то же самое, что и давление продавцов, но в обратном направлении) теперь проявляется по крайней мере тремя способами:

1) агрессивные покупатели (рыночные ордера)

2) постоянные участники торгов (быстрое управление лимитными ордерами на покупку) и немного более “тупой” подход со скрытыми / айсберговыми ордерами

3) отмена предложения (лимитного ордера на продажу)

(обратное сказанному выше верно для давления со стороны продавцов)

Кроме того, крупные и опытные инвесторы полагаются на интеллектуальные алгоритмы исполнения, которые минимизируют влияние на рынок, что в дополнение к 1 к 3 еще больше запутывает сторону “агрессора”.

( Читать дальше )

Вейвлет-преобразования часто применяются в областях обработки сигналов и изображений. Они преобразуют сигнал (временной ряд) в разные полосы частот путем расширения и преобразования двух базисных функций. Они вытекают из теоремы о спектральном разложении, в которой говорится, что любой временной ряд можно разбить на несколько статистически независимых временных рядов, называемых разрешениями, каждый из которых представляет вклад колебаний разных частот. Чем ниже частота, тем длиннее тренд, который отражает данное разрешение. Суммируя все разрешения, мы можем точно восстановить исходные данные (это известно как обратное вейвлет-преобразование).

Вейвлеты против скользящих средних

В отличие от скользящих средних, вейвлет-разложение не вносит временной задержки в сигнал – временная информация необработанных данных сохраняется в каждом разрешении. Другими словами, колебания в каждом разрешении не сдвинуты по фазе относительно исходного временного ряда.

( Читать дальше )

Учитывая размер депозитов большинства местной публики до 10000$ и % прибыли менее 120% годовых, легко сделать вывод, что большинство местных трейдеров имеют с трейдинга менее 30тыс руб в мес каждый месяц:)

Как это ни прискорбно, но они беднее работника московской «вкусной точки», получающего те же 30тыс руб в мес, в 2 раза беднее водителя троллейбуса и автобуса!

Плюс ко всему они теряют свои деньги на рынке, на комиссиях и т д!

Спрашивается, господа, зачем вы этим занимаетесь? Быстро на работу заниматься общественно полезным и производительным трудом! Хватит кормить различные кухни и брокеров заработанными в реальной экономике деньгами!

Во многих учебных материалах авторы советуют ставить тейк больше стопа в несколько раз — по их мнению это чуть ли не гарантия выхода в плюс, но… давайте посчитаем различные варианты:

потеряв 20 раз по 1% и заработав 20 раз по 1% мы будем почти в нолях (99,8% от первоначального размера), а вот если риск и тейк 5% или больше, то уже минус получится больше (95,11%)
интересный момент получается когда тейк больше стопа в 4 раза (т.е. лосс 5%, тейк20%) в случае получения 20 лосов и 5 тейков результат будет 89,2% (последовательность получения стопов и тейков неважна)
если тейк удвоение (+100%) то будет еще хуже =71,69%

Т.е. тут мы имеем таком ММ феномен, что чем больше тейк относительно стопа, тем хуже результат — т.е. оптимальный результат с точки зрения ММ это равноценный стоп/тейк не более 1% от депозита.
Впрочем стоп может быть больше тейка в несколько раз и мы не получим большого минуса по матожиданию если у нас стоп будет в 2-3%, а тейк 1%

И получается что в чем то правы новички когда интуитивно начинают торговать со стопом больше тейка (маленькую цель взять в разы легче большой).

Я не уделял особого внимания стратегиям выхода из сделки, поскольку обычно полагался на торговый сигнал, чтобы определить, когда нужно изменить позицию (в дополнение к различным параметрам, связанным с риском). Сейчас у меня ситуация, когда мне нужно определить выход независимо от сигнала. Таким образом, необходимо будет принять решение о выходе на основе других критериев.

Как говорится, “сократите свои убытки и позвольте своей прибыли расти”. Как бы просто это ни звучало, не обязательно просто реализовать. Любой заданный ценовой путь будет иметь “откаты”, то есть цена не будет двигаться монотонно. Итак, как установить “триггер” для выхода из сделки таким образом, чтобы он мог преодолеть шум “отката” и получить больше прибыли?

Стандартная практика

Стандартная практика заключается в использовании различных индикаторов для определения момента выхода из прибыльной сделки:

1. коррекция в процентах от “волатильности” (недавнего торгового диапазона)
   Использование последних торговых диапазонов (прокси для отклонения) для масштабирования величины коррекции может хорошо работать в определенных условиях.
2. произвольные ограничения: максимальная прибыль, максимальное время торговли
   У нас может быть представление о максимальном времени или возможности получения прибыли для стратегии, что позволяет нам избежать более поздней просадки, чтобы сигнализировать о нашем выходе.
3. различные технические индикаторы

( Читать дальше )

Импульс — это извечная особенность финансовых рынков. Это, пожалуй, самая простая, а также самая загадочная из обнаруженных “аномалий”. Это просто тенденция для активов (например, акций какой-либо компании), которые хорошо (или плохо) работали в прошлом, продолжать делать это какое-то время в будущем. Он был тщательно изучен в научных кругах и, как было установлено, присутствует практически на всех рынках и, насколько у нас есть данные, существует. Он даже сохранялся несколько десятилетий после того, как был впервые тщательно исследован. И все же, похоже, мы не очень хорошо это понимаем. В сегодняшнем посте я просто хочу выделить несколько различных стратегий импульса и их использования.

Свойство и стратегия

Импульс — это свойство цен активов на рынках, и стратегии импульса пытаются извлечь выгоду из этого свойства.Один из способов понять импульс — рассмотреть различные стратегии импульса и прибыль, которую они приносят, что дает косвенный способ понять, как работают цены на активы. Для инвесторов, конечно, это, пожалуй, самый удобный способ изучения импульса, поскольку они по своей сути заинтересованы в стратегиях. Они заботятся о импульсе только как о свойстве, если они могут его использовать. Различие между импульсом как свойством и как стратегией не всегда ясно, потому что ученые, я думаю, еще не сочли важным четко разграничивать, и поэтому оба они просто называются импульсом.

( Читать дальше )

Я помню, как в школе мне задавали вопросы типа «какое число идет следующим?». В то время я думал, что эти вопросы были совершенно нормальными. Теперь я думаю, что они бессмысленны. Поэтому меня беспокоит, что подобные вопросы (с диаграммами, а не цифрами) используются в психометрических оценках.

Эти вопросы ожидают, что вы будете экстраполировать из конечного набора данных. Проблема в том, что, как и в приведенных выше цитатах, существует бесконечно много способов сделать это. Единственная разница между ними в том, что некоторые «чувствуют» себя более правыми, чем другие. Они интуитивно понятны, они “простые”. Но обе эти вещи на самом деле довольно субъективны. И поэтому, хотя эти вопросы претендуют на то, что имеют только один правильный ответ, на самом деле это не так.

Вот пример. Серия 1 2 3 5 …

Это может быть “все целые числа не более чем с одним коэффициентом”, то есть все простые числа и число 1 – тогда следующее число равно 7. Это также может быть последовательность Фибоначчи, но начинающаяся с 1 2 вместо 1 1 – тогда следующее число равно 8. Конечно, можно придумать бесконечно много правил для завершения этой последовательности. Другое простое правило — предполагать, что оно периодическое 1 2 3 5 1 2 3 5… — тогда следующее число — 1. Конечно, если бы вы смотрели только на первые три элемента в ряду, вы, вероятно, догадались бы, что следующее число — 4.



( Читать дальше )

(тест 2009-2021 годы)

Рассмотрим следующий список акций:



( Читать дальше )

В комментарии к посту пользователь Мальчик buybuy попросил перевернуть те графики, которые были на полшестого, а также прислать полные данные по эксперименту.
Никаких проблем. Однако, чтобы зрителям не было скучно, в текущем посте рассмотрим картинки не одного, а нескольких индикаторов:

1) на основе СЛАУ с одной переменной

indicator = d1 * (d1 / d2)

2) на основе СЛАУ с двумя переменными (см. предыдущий пост)

indicator = d1 * (d1 * d4 - d2 * d3) + d2 * (d2 * d2 - d1 * d3)

3) на основе СЛАУ с тремя переменными.

indicator = d1 * (-d1 * d4 * d6 + d1 * d5 * d5 + d2 * d3 * d6 - d2 * d4 * d5 + d3 * d3 * (-d5) + d3 * d4 * d4) /<br />  (-d2 * d4 * d6 + d2 * d5 * d5 + d3 * d3 * d6 - 2 * d3 * d4 * d5 + d4 * d4 * d4) +<br /><br />  d2 * (-d1 * d3 * d6 + d1 * d4 * d5 + d2 * d2 * d6 - d2 * d3 * d5 + d4 * d4 * d4) /<br />  (d2 * d4 * d6 - d2 * d5 * d5 - d3 * d3 * d6 + 2 * d3 * d4 * d5 - d4 * d4 * d4) +<br /><br />  d3 * (-d1 * d3 * d5 + d1 * d4 * d4 + d2 * d2 * d5 - 2 * d2 * d3 * d4 + d3 * d3 * d3) /<br />  (-d2 * d4 * d6 + d2 * d5 * d5 + d3 * d3 * d6 - 2 * d3 * d4 * d5 + d4 * d4 * d4)

4) на основе СЛАУ с 4 переменными (формулу смотреть в исходниках).
Пока, думаю, этого достаточно (если, конечно, Русский ВПК не укажет дальнейшее направление).

( Читать дальше )