🇺🇸 Президент США Д.Трамп раскритиковал принятый Конгрессом пакет мер поддержки экономики. Конгресс может 1) 2/3 голосов в каждой палате преодолеть вето, или 2) принять замечания большинством голосов и направить на подпись пересмотренный законопроект.

🇪🇺 МВФ подтвердил прогноз роста ВВП ЕС 5,2% в 2021 г. после снижения на 8,3% в 2020 г. Отметил, что для восстановления могут потребоваться дополнительные фискальные стимулы.

📈 Heidelberg Cement — входит в ТОП-10 глобальных акций — вырос на 4% после появления информации о возможной продаже бизнеса компании в Калифорнии.

👨‍⚖️ Правительство США подало иск против Walmart из-за предполагаемого ненадлежащего распространения опиоидных обезболивающих препаратов.

🏦 Goldman Sachs — ТОП-10 глобальных акций — объявил о запуске робота-консультанта для клиентских счетов от $1000. В ВТБ инвестиционное консультирование с применением бесплатного робота-советника давно и успешно работает, предлагая 5 различных стратегий в зависимости от уровня риска.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители Московской Биржи расскажут о рекордном притоке инвесторов и высоком росте торговых оборотов в этом году.
Обсудим планы по развитию трендов в 2021г., влияние низких процентных ставок в бизнесе, а также дивиденды компании.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте 
Встречаемся сегодня в 17:00 в формате вебинара

💰Конгресс США принял пакет стимулирующих мер. Президент, скорее всего, подпишет его сегодня.

🍏 Apple планирует выпустить на рынок самодвижущийся автомобиль и радикально более дешевую аккумуляторную технологию к 2024 году, говорится в статье Reuters.

🛒 Walmart объявил, что расширит пилотную программу автономных грузовиков, которые курсируют между распределительным центром и магазином.

🚘 Мы ожидаем, что Tesla, которая имеет 82% рынка электромобилей в США, столкнется с усилением конкуренции сразу в нескольких основных видах бизнеса: электромобили, системы управления авто, аккумуляторы.

💉 ЕС одобрил вакцину Pfizer/BioNTech.

💡Идея дня: индекс Шанхайской биржи показал сильный рост в 2020 г., но в последние месяцы он был вызван в значительной степени укреплением юаня к доллару США. В период с ноября по декабрь инвестиционные аналитики стали пересматривать прогнозы прибылей вниз, чем наверх, тогда как с июня по октябрь все было наоборот.

Вероятно, это связано с недавними сигналами о переходе от стимулирующей к нейтральной фискальной и денежно-кредитной политике. Стимул был беспрецедентным: за 11 меc. 2020 г. общий объем новых кредитов в экономике вырос на 41% г/г до 33 трлн юаней (ВВП Китая около 100 трлн юаней). В ноябре рост кредитования замедлился до 5%.

🇺🇸 Лидеры Конгресса США, как мы ожидали, договорились по плану поддержки экономики объёмом $900 млрд. Пакет мер, скорее всего, будет принят в ближайшие дни.

🦠 Многие страны приостановили авиасообщение с Великобританией из-за распространения нового штамма вируса. В Лондоне и южной части страны уровень ограничений повышен до максимального уровня. За последнюю неделю число заболеваний в Лондоне практически удвоилось, причем большинство связано с новым штаммом.

🕹 Акции польского разработчика видеоигр CD Projekt упали на 40% после того, как ключевые продавцы прекратили продажи последней игры компании Cyberpunk 2077 из-за проблем с качеством, ошибок и сбоев.

📑 Darden Restaurants — один из фаворитов нашей стратегии на 2021 г — отчитался о своих квартальных результатах и увеличил дивиденды на 23%, подтвердив свой годовой прогноз открытия 35-40 новых ресторанов.

💡Идея дня: Федрезерв США снял запрет на выкуп собственных акций банками. JPMorgan и Goldman Sachs — входят в наш топ-10 акций США — объявили о возобновлении байбэка. Котировки акций выросли на 4-5% на пост-торгах.

💰В пакет стимулирующих мер предложено внести ограничения на право Федрезерва США кредитовать компании. Одобрение таких поправок было бы отрицательно для рынка корпоративного долга в США.

🇺🇸 Заявки на пособие по безработице в США вновь выросли, превысив консенсус. Индекс потребительского комфорта снижается четвертую неделю подряд, что еще раз подчеркивает необходимость фискального стимулирования.

🇯🇵 Базовый индекс потребительских цен Японии в ноябре упал до 7-летнего минимума -0,3%.

💡Идея дня: вчера в рамках онлайн-конференции (https://broker.vtb.ru/school/conferences/1133898/) нас спросили, как можно заработать на предстоящих IPO интернет-ретейлеров.

Один из способов — купить акции владельца выходящей на IPO компании, как это можно было сделать покупая АФК Систему перед IPO Ozon.

В частности, интересен входящий в наш ТОП-10 глобальных акций Naspers — владелец крупнейшего интернет-магазина в Румынии eMag, возможность IPO которого рассматривалась несколько месяцев назад, согласно заявлениям менеджмента.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 На встрече представим вам свой взгляд на рынки в 2021 году. Поговорим о перспективах российского, американского и глобального рынков акций, прогнозах по ставкам, ожиданиях по ценам на нефть и валютам.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте
Встречаемся сегодня в 14:00 там же

🇺🇸 Федрезерв США повысил прогнозы роста ВВП и инфляции, но не дал сигнала об изменении программы покупки облигаций. Неоднократно подчеркнутые планы продолжать покупки в течение длительного периода времени позволило некоторым участникам рынка интерпретировать заявление ФРС как позитивное для рисковых инструментов. Федрезерв продолжит выкупать гособлигации и агентские ценные бумаги на $120 млрд в месяц, не обозначая уровней инфляции и занятости, при которых возможны изменения политики. Мы считаем итоги заседания нейтральными.

💰 Обсуждаемый пакет поддержки экономики США, скорее всего, будет содержать прямые трансферты населению, но в 2 раза меньшие, чем в весеннем пакете: $600 единовременной выплаты и $300 в неделю в виде дополнительного пособия по безработице.

📉 Розничные продажи в США упали больше, чем ожидалось в ноябре (-1,1% м/м), а индекс деловой активности в сфере услуг ослаб. Поскольку экономика США сильно зависит от розничных продаж и услуг, новый пакет бюджетных стимулов и предлагаемые им прямые выплаты гражданам становятся решающими для поддержания экономического роста. Мы ожидаем их одобрения Конгрессом в течение следующей недели.

🇨🇳 Центральный банк Китая неожиданно добавил ликвидности на рынке, что привело к снижению банковских ставок.

🇪🇺 ЕЦБ через день после ЦБ Австралии отменил запрет на выплату банками дивидендов. Банки могут выплатить не более 15% совокупной прибыли 2019-2020 гг и не более 0,2% капитала. Таким образом, ограничения остаются, и только более качественные банки с точки зрения рентабельности и остаточности капитала смогут выплачивать значимые дивиденды. Мы считаем, новость позитивной для ING из нашего ТОП-10 глобальных акций.

🇺🇸 Регулятор финансовых услуг США FDIC издал постановление, позволяющее так называемым промышленным кредитным компаниям (например, автопроизводители, производители промышленного оборудования, сети розничных магазинов и финтех-компании), легче получать банковскую лицензию для того, чтобы принимать депозиты и выдавать кредиты. Это усилит конкуренцию в банковском секторе США.

🍏 Apple вырос на 4% на неподтверждённом компанией сообщении Nikkei Asia о том, что Apple планирует увеличить производство iPhone на 30% в 1 пол. 2021 г.

🇩🇪 Германия введёт жёсткий карантин с 16 декабря. Большинство магазинов и школ будут закрыты до 10 января.

🇮🇷 Иран планирует удвоить добычу нефти до 4,5 млн б/д в 2021 г., заявил министр нефти страны, исходя из предположения об улучшении отношений между США и Ираном.

🇺🇸 Группа членов Конгресса США подготовила пакет стимулирующих мер на сумму $750 млрд, который устраняет спорные компоненты предыдущих предложений. Проект представят в понедельник.

💉 75-80% американцев должны быть вакцинированы к концу июня. Основным риском для этого ожидания является не столько доступность вакцины, сколько её принятие потребителем.

🇨🇳 На прошлой неделе цены на китайскую железную руду выросли на 10%, а австралийский контракт на поставку в январе вырос до $157/т. За последние шесть недель этот контракт вырос более чем на 50%. Сегодня наблюдается снижение цен примерно на 4%, т.к. цены на жилье в Китае показали замедление роста в ноябре.

💡Идея дня: ранее мы рекомендовали для квалифицированных инвесторов акции Heidelberg Cement (HEI GY) и Saint Gobain (SGP FP). Полагаем, что спекулятивно настроенным игрокам стоит фиксировать прибыль по позициям. Более долгосрочные инвесторам следует учитывать налоговые последствия закрытия позиций против их удержания в течение 1 года. По-прежнему сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на Heidelberg Cement.

Открыть счёт в ВТБ

🇪🇺 ЕЦБ пересмотрел прогнозы роста экономики ЕС, сместив большую часть восстановления с 2021 на 2022 г. и ожидаемо увеличил сроки и объём программ выкупа активов и предоставления ликвидности банкам. Пересмотр прогнозов и оценки второй волны коронавируса на экономику (спад в 4 кв. 2020 г.) оказали больший эффект на рынки, чем корректировка политики ЕЦБ.

👥 Саммит ЕС утвердил пакет поддержки экономики объёмом €750 млрд. Это позволит начать масштабное фискальное стимулирования в Европе, отложенное примерно на полгода из-за позиции Польши и Венгрии. В сочетание с решением ЕЦБ можно говорить об эффективном дубле фискального и монетарного стимулирования, который способен поддержать оптимизм на европейских площадках, если бы не риски Брексита без сделки.

🇬🇧 О готовности к «жесткому Брекситу» вчера говорили и премьер Б.Джонсон и глава ЕЦБ К.Лагард. До воскресенья должно быть принято решение о судьбе переговоров по условиям выхода Великобритании из ЕС. Это главный риск переноса позиций через выходные.