комментарии zzznth на форуме

Дата начала выплат: 18.06.2024. Читайте хоть что вам брокер присылает.

xezdx, тут один персонаж хвалился тем, что давно получил

дивов до сих пор нет! по крайней мере у меня в альфе! у кого как?

Руки Чёрного, на алоьфу и втб все еще не пришли, ага
(правда у меня могли в репо уйти)

Олег Кузьмичев, газ и нефть не ходят парой… нефть обсуждается на другом форуме…

GRAG777, а вы вообще в курсе как данные ресурсы добываются?

Коротко про налоги
Вообще, реакция на новые налоги какая-то сверхизбыточная.

Вот например поднятие налога на прибыль с 20 до 25% — это означает, что прибыли компаний (при прочих равных) просядут на мощнейшие 6.25%. Ну катастрофа, не иначе. Тут еще следует отметить, что и опций для получений налоговых льгот стало больше.

Или вот наблюдаем караул в майнинге. Вот для добычи золота планируется ввести нашлепку НДПИ в размере 10% от превышения цены отсечки в $1900 за унцию. Напомню, что золото сначала вывели из-под действия экспортных пошлин (ибо продавали все внутри страны), заменив оный налог фиксированной нашлепкой в 78тыс/кг (2426р / унцию). Ну и что? Уйдет эта нашлепка, появится другая. При цене на золото в $2170 «нашлепки» сравняются (при большей цене будет большая нашлепка и наоборот). Ну возьмем даже высокие цены: скажем 2400, нашлепка аж целых 50 баксов на унцию. Ну где тут повод для паники то?

С алмазами тоже. Ну увеличат адвалорную ставку налога с 8 до 8.4%. Конечно, фин показатели припадут. Но масштаб падения — незначителен!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Реакция на неожиданно неплохой отчет -2% за час торгов

tsa, ну акция просто непонятно на чем поднялась с начала года

Аэрофлот: состояние больного стабилизировалось
Аэрофлот выдал неожиданно неплохой* отчет за 1-й квартал по МСФО.



*неплохой в том смысле который отражен в заголовке :) Но нельзя не отметить, что ситуация с момента прошлого разбора улучшилась.

Что следует отметить? На удивление, лизинговые платежи (проценты по аренде) даже чуть снизились. Мне пока не очень понятно почему это произошло. Возможно, в льготных договорах был «зашит» какой-то дисконт. При 9.5 млрд платежах арендных процентов и долге по аренде в 646 млрд (!) ставка что-то около 5.9%. Тут просто надо помнить, что прям долго это продолжаться не сможет.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИРАО: производственные результаты прибылям не помеха
ИРАО выкатили отчетность за 1й квартал.


Как видим, операционная прибыль и ебитда слегка скорректировались. Но это не важно. Важнее другое: как я недавно отмечал: ИРАО — один из наиболее очевидных бенефициаров высокой ставки

С учетом нынешней ставки, можно ожидать порядка 18 млрд проц доходов только за первый квартал! Если ставка не будет снижаться крайне быстро, а ЦБ в принципе об этом говорит, то компания будет получать повышенные процентные доходы даже не смотря на огромный капекс в 24-м году. Да и операционную прибыльность никто еще не отменял.

По итогу, процентные доходы оказались еще выше (я всегда стараюсь давать консервативный прогноз)!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коротко про удобрения



Ну, как в таких случаях говорят: смотри. Когда и если цены на удобрения пойдут вверх — Фосагро может начать смотреться очень привлекательно.

К тому же, есть два дополнительных фактора, вносящих дополнительный позитив в перспективы роста спроса на удобрения: 1) недовнесение удобрений в эпоху высоких цен 21-23 годов; 2) временное выбытие посевов на Украине (к тому же почвы там весьма плодородны — требуют меньше удобрений)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

БСПб: к новым вершинам
Про то, что Банк Санкт-Петербург находится в новой реальности пишу достаточно давно. Можно вспомнить свежий разбор по итогам первого квартала.

Сегодня подоспели данные по 101-й форме Банка России. Итого, за первые 4 месяца банк заработал 18.4 млрд прибыли! В апреле же банк продолжил наращивать темпы: прибыль за месяц составила внушительные 4 млрд.

Месяцем ранее, по первым квартальным данным, я писал, что мой консервативный прогноз в 35-40 млрд прибыли придется пересматривать. Подчеркну, что даже по таким прогнозным данным, банк смотрелся весьма дешевым.

Текущие показатели прибыли соответствуют годовому значению в 55 млрд

По всей видимости, это и будет ориентир. При текущей цене акций, это соответствует P/E=3. Для банка крайне дешево. Тем более, что БСПб показал, что прекрасно справляется в использованием дополнительного капитала.

Стоит вот еще о чем сказать: помимо успешно растущего основного бизнеса, БСПб имеет немало доходов с торговых операций на финансовых рынках.


Сорь за ужасный график, но суть в следующем: хотя с исторической точки зрения, 10 млрд торгового дохода в 23-м году — это много, но надо же делать скидку на рост самого банка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро
В прошлом посте говорилось, что пора возвращать химиков на радары. Сегодня вышел отчет Фосагро. Бегло рассмотрим что интересного можно оттуда подчерпнуть.



Несмотря на рост объемов производства и роста продаж на ~11%, выручка из-за падения цен почти не изменилась. Как видим, себестоимость растет не сильно: скорректированный на пошлины рост на ~20%, т.о. на тонну продукции рост на ~9% — вполне в инфляционных рамках. Данный рост привел к падению валовой прибыли на 15%.

Пошлины составили аккурат 7% выручки -> доля экспорта ~70% (вроде опять все в норме: первый квартал высокий спрос в России).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

вау. третий выпуск золотых облигаций решили выпустить… seligdar.ru/media/news/seligdar-provedet-tretiy-vypusk-zolotykh-obligatsiy/
эт потому что в этом году долг втб гасят?

Совет директоров ЮГК вернется к вопросу выплаты дивидендов по итогам первого полугодия 2024 годаДобрый день, инвесторы! ЮГК объясняет: сегодн...

Южуралзолото, странно что формальной причины (убытка РСБУ) нет в тезисах

оказался прав :) почти как всегда :)

Работяга, Если правильно помню, я брал осенью 21ого примерно по 5000 как раз. Брал на идее дорого газа, закрытии заводов в европе и всё тако...

Андрей Андреев, тут еще надо учесть, что долг у компании вырос — соответственно пэйаут они снизят

zzznth,
у них какая то нераспределенная прибыль оставалась, вроде...
Но посмотрим…

Dimas_, формально, насколько я знаю, да, можно платить из нераспределенки: вернее там хитрее, пока можно сказать, что есть прибыль до 23го года (вместе с результатом 23-го будет уже убыток). Но там оной следовое количество — выйдет на 0.9 копеек (!) на акцию. Сомнительно, что будут выплачивать в таком количестве :)

zzznth,
ну вот и посмотрим, чего эти прогнозы стоят...
У меня есть некое подозрение. что Струков себя без ЗП не оставит…

Dimas_, у Струкова есть тонна опций выплатить себе з/п :) и сомнительно что он пойдет на нарушение закона об а/о :)

zzznth,
типа того…

Dimas_, ну видимо не знают что для дивов нужна ЧП по РСБУ…

investmint.ru/ugld/

За 2023 дивы 0.019
отсечка 04 июля.

Dimas_, это их хотелки или что?

Принюхаемся к химикам
После американских горок 21-23 годов, цены на удобрения стабилизировались

Ритейл цены в штатах по основным видам удобрений таковы:

DRY
Date Range	DAP	MAP	POTASH	UREA
May 15-19 2023	829	831	627	619
June 12-16 2023	823	832	621	624
July 10-14 2023	811	823	614	609
Aug 7-Aug 11 2023	758	764	566	576
Sep 4-8 2023	738	745	518	563
Oct 2-6 2023	705	791	508	573
Oct 30-Nov 3 2023	713	801	508	573
Nov 27-Dec 1 2023	715	820	518	552
Dec 25-29 2023	721	812	514	536
Jan 22-26 2024	734	809	509	527
Feb 19-23 2024	749	812	506	534
Mar 18-22 2024	778	823	506	574
Apr 15-19 2024	780	830	513	585
May 13-17 2019	789	829	511	556
LIQUID
Date Range	10-34-0	ANHYD	UAN28	UAN32
May 15-19 2023	739	895	421	514
June 12-16 2023	737	781	406	476
July 10-14 2023	730	734	393	465
Aug 7-Aug 11 2023	714

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа дала цель по бумаге 450. Это значение разошлось по приложеньке, те, кто торгует по рекомам из приложенек, пошли покупать.

Кактус, ух ты. не видел