Полностью согласен! Cам холдинг стоит дорого с P/E = 14 без учета казначеек, поэтому будут Винлаб по этой оценке выводить, только дурак купит при живых Магнитах, X5, Лентах

IPO сигнал, что сеть выдохлаcь, поэтому надо лохам продать растущий график магазином с норм маржой, которая падает 2 года подряд. 

IPO в стиле Fix Price, который сделает -40% от цены размещения

Владимир Каминский, теханализ и 5000 покажет!

Сейчас IPO, далее гашение казначеек… а потом закрытие гэпа на 4400

zzznth, выходят однозначно. Предел роста достигнут. Потребление алкаши падает.
Современная молодёжь не пьёт!

Путешественник, ну пока о выходе из бизнеса рано говорить)

Очередной выход из бизнеса. Кидок инвесторов.

Ирина Чернецова, да новабев слишком дорог… видимо хотят под эти мульты обкешиться

Действительно, создаётся впечатление, что спешат с этим IPO… с другой стороны, может, просто не хотят наращивать долг по высокой ставке? Но в любом случае, это повод присмотреться к акциям самого НоваБев, а не ВинЛаба.

zzznth, ну, это не одно и то же, само собой, но если мы говорим, что компании Г и Б относятся к одному сектору — я предпочту их считать одинаково оцененными (с учетом страновых/валютных рисков). 

Но, как уже выше писал, каждый сам решает, что считать равно оценеными, а что — нет. Подходов — много, и это хорошо.

Denis Martianov, ну окей, логика имеет смысл.
Но, в ситуации когда:
— на рынке А компания Б имеет P/E=10, при среднерыночной оценке P/E=5
— а на рынке В компания Г имеет такой же П на Е 10, но это является среднерыночным значением,
будет принципиально некорректно не учитывать этот нюанс, говоря что компании оценены одинаково по мультипликаторам :)

zzznth, ну если мне нужен алко-сектор — мне нужен именно он, а не «другие дешевые компании». Для них свои проценты портфеля отведены.

Но — на вкус и цвет все фломастеры — разные)

Denis Martianov, реальные ставки тут притом, что в Российском контуре слишком много дешевых компаний :)))

Про тот же уголь вообще молчу — что Гонконг, что Таиланд, что Индонезия дает такие P/E, которые нашим угольщикам и не снились — а еще они прибыльные и двиденды платят. Но это уголь — у него «своя аура», его с алко сравнивать как-то неспортивно совсем )

zzznth, ну как бы каждому свой подход, конечно, но если я хочу, чтобы у меня в портфеле был данный (защитный) сектор — то я буду сравнивать именно с альтернативами в других странах. Причем тут реальные ставки — не совсем понятно.
В той же нефтянке с Гонконгом P/E вполне себе сопоставимы (CNOOC, PetroChina), да и PetroBras не сильно отличается.
Алко-сектор всегда был дороже из-за своего «защитного» статуса и отсутствия цикличности.

Ну так если сравнивать с алко-альтернативами других стран — там совсем мрачные P/E, даже в «недооцененном» Китае. Данные сектор всегда шел с премией к рынку.
Но что дорого — да, возможно. По 490 однозначно было вкуснее покупать, сейчас уже не та цена.

R T, а причем тут политика?

Капитал уже превысил 470р/акцию. Уже отмечал, что с такой рентабельностью разумная цена банка — это 1.1-1.5 BV, но никак не 0.86 капитала

если бы не политика, то так бы оно и было 

У меня небольшая позиция в ИРАО с 2019 поэтому давно слежу за ними. Когда нет мотивации раскрывать стоимость, можно ждать до пенсии… это оч важный момент на самом деле.

Андрей, «Бизнес растет не очень, а денежный поток в основном отправляется на различные проекты развития» вот многие так думают… и ничего внутри не щелкает :))
с тем, что при желании капитализацию можно хоть вдвое поднять — я не спорю. раскрытие стоимости тут может быть долгим