Между фьючерсом и базовым активом всегда есть разница. Если фьючерс дороже базового актива — это контанго, если фьючерс дешевле базового актива — это бэквордация. На основе этих расхождений можно строить безрисковые арбитражные стратегии (продать дорогой фьючерс, купить дешёвую акцию).  Чем ближе экспирация, тем меньше разница между фьючерсом и базовым активом. День за днём контанго уменьшается. Не расхваливаю подобные стратегии, просто напоминаю, что они есть.
Я написал простенького робота, который считает контанго и бэквордацию между фьючерсом и акцией.

Значения полей:
Share — акция, базовый актив
Fut — фьючерс на эту акцию
Expire_Days - сколько дней до экспирации
spread Future-Share — размер контанго или бэквордации, то есть разница между ценой фьючерса и базового актива

( Читать дальше )

Для того чтобы получать дивиденды по акциям, вам не нужно держать бумаги все время. Достаточно купить их и быть в них до наступления так называемой даты «отсечки», а по-умному — экс-дивидендной даты. Это наиболее важная из четырех дат, о которых вам следует знать при торговле дивидендными акциями на американских биржах.


( Читать дальше )

Если следовать этому простому принципу, то в 10 случаях из 10 будешь в прибыли, но при условии, что твои стоп приказы не будут выбиты рыночным шумом и время удержания позиции будет достаточно долгим, скажем 3 мес, 1 год и т.д., это касается непосредственно инвестирования или среднесрочной спекуляции.

Но, а теперь поговорим.
Что такое вообще волатильность?
Важнейший финансовый показатель в управлении финансовыми рисками.
Для меня волатильность — это мера риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.

Чем выше волатильность, тем более рискованно покупать бумаги.
Разумные инвесторы, предпочитающие менее крупный, но более стабильный доход,
должны избегать вложений в высоковолатильные активы.

Я хоть, и не являюсь инвестором, но всегда покупаю при низкой волатильности,
а продаю при высокой.
Жду своего часа «X», за счёт этого риски у меня крайне низкие, историческая разовая просадка из серии убыточных сделок была 16,7% на капитал, а у другого она бы составила, скажем 45%.

( Читать дальше )

Дисклеймер 1: МНОГО букв.

Дисклеймер 2: автор не несет ответственности за приведенные цифры дивидендной доходности, т.к. они ежегодно меняются.

Многие люди, не отличающиеся финансовой грамотностью, жалуются на вечное повышение тарифов и высокую инфляцию. Финансово грамотные люди от этого защищаются и с этим борются. Опять же,  финансовыми методами (а не митингами и  протестами). Итак, о борьбе с повышением тарифов.

Идея проста: рост инвестиционного капитала (или дивидендный + купонный доход) должны в программме-минимум перекрывать рост тарифов, а в программе-максимум — и все расходы на обязательные платежи и издержки.

Посчитаем среднегодовые обязательные расходы семьи (пара в собственной квартире на окраине Москвы) на обязательные платежи.
Жилье: электроэнергия 4000 в год, отопление 6000 в год, вода+прочие графы квитанций 24000 в год. Тут всякие капремонты, содержание/ремонт помещений и прочее. Интернет + телефон — 16000 в год. Проезд на метро и автобусах — 40000 в год, Проезд в поездах дальнего следования к родителям и в отпуска — 40000 в год.

( Читать дальше )

В некоторых торговых стратегиях используются цены нескольких активов. Скажем, можно торговать фьючерс MX, глядя на цены фьючерсов MX, SR GZ и выполняя над ними некоторые арифметические преобразования. Например, построить график вида
Spread := price(MX) — 5 * price(SR) — 5 * price(GZ) — 50000
по текущим котировкам и строить торговые идеи на его основе.

Кому интересна визуализация подобных спредов в терминале QUIK 7-й версии с помощью lua-скриптов, добро пожаловать под кат.


( Читать дальше )

Возможно так и не собрался бы написать давно задуманный пост про приспособления, помогающие здоровью трейдера, но интересный пост Krechetov http://smart-lab.ru/blog/379350.php, вызвааший интерес, все таки засадил меня за клавиатуру.

И так, что использую я.

Компьютерное кресло важно, но не всегда есть возможность его подобрать. В этом случае можно использовать специальную подушку

( Читать дальше )

Не секрет, что многие трейдеры, во всяком случае в начале своей карьеры, совмещают основную работу днем и торговлю вечером. В такой ситуации навык быстрой «перезагрузки» точно не будет лишним.

Лично я использую эту технику и в течении дня, чтобы перезагрузить мозг. Использую уже достаточно давно 5+ лет. Могу гарантировать – рабочая и легкая в освоении.

Что необходимо:

 

Во-первых, вы должны чувствовать ментальную усталость, сонливость.

Во-вторых, выполнять технику в месте, где вас никто не побеспокоить. В должны себя чувствовать в полной безопасности. А не постоянно вздрагивать от телефонных звонком или от предчувствия, что сейчас кто-то зайдет в кабинет. На западе в офисах ставят специальные кабинки для отдыха. А-ля такие …

( Читать дальше )

     Уже больше 12 лет мой путь на «работу» составляет расстояние из спальни, через гостиную до кабинета. Я менял комнаты в которых находится этот самый кабинет, менял спальни но расстояние от этого менялось не более чем на 10-15 метров. С одной стороны эти годы я жил в своей осуществившейся мечте с «работой» на дому со свободным графиком и фактически режимом вечного отпуска. С другой как оказалось работа трейдера несёт в себе некоторые риски для здоровья. Надеюсь перечислив некоторые из них я помогу кому то из начинающих трейдеров предотвратить какие-то ошибки в будущем. 

      Итак перечислю проблемы со здоровьем связанные с работой трейдера которые у меня возникали, ну и методы их решения:

1. Проблемы со спиной.  — Поначалу начав зарабатывать тогда ещё казавшиеся лёгкими деньги, я очень неадекватно относился к обустройству рабочего места. В частности покупал красивые «понтовые» кожаные кресла. Отбирал я их исключительно по внешнему виду и «понтовости». Но… вся проблема в том что в начале карьеры я занимался в основном интрадей трейдингом в котором проводил практически всю дневную сессию в добавок ещё и вечернию. Свободное время же зачастую проводил всё в том же интернете. Так что общее время проведения в кресле было запредельным. 

( Читать дальше )

Недавно, были дебаты Опционного математика и Опционного не математика по поводу: 
«Нужна ли математика в опционной торговле» каждый наверное сделал свой вывод.
Я приведу пример, как использовать элементарную математику в прогнозировании стоимости РТС, не глядя даже на его график.

Нам нужен график доллар/рубль и график ММВБ

Давайте назовем функцией Y(t) — график USD/RUB, а график ММВБ — X(t)

Таким образом,  всегда будет выполнятся равенство Y(t) = A*X(t) + B

Наша задача найти B — это и есть ошибка(отклонение) двух функций.

Для начала находим А:

Возьмем ограниченный период 5-ти ближайших торговых дней.

Имеем y(t)1 и y(t)5, x(t)1 и x(t)5

Используя знания о геометрическом свойстве Интеграла:

Проинтегрируем функцию Y(t) от y(t)1 до y(t)5

Проинтегрируем функцию X(t) от x(t)1 до x(t)5

A = Интеграл Y(t) от y(t)1 до y(t)5 / Интеграл X(t) от

( Читать дальше )

Вычитал у ВТБ в сообщении об однодневных облигациях:
«Нам уже известен брокер, совокупный тариф которого для облигаций сроком до 7 дней снижен и в пересчете составляет 0,26% годовых, включая биржевые комиссии.»

Кто в курсе, что это за брокер?

Полностью сообщение ВТБ:

Банк ВТБ (ПАО)

Однодневные облигации серии КС1-88

 

БИРЖЕВАЯ КНИГА ЗАЯВОК СЕГОДНЯ с 16:00 до 16:30 (МСК)

(в режиме «Размещение: адресные заявки», код расчетов B0)

 

Адресные заявки необходимо выставлять в адрес ОАО Банк ВТБ (идентификатор Участника торгов в Системе торгов ЗАО «ФБ ММВБ» – MC0003300000, краткое наименование организации в Системе торгов — ВТБ РФ).

 

 

Цена размещения:

99.972

( Читать дальше )