Итак, большинство подписчиков считают, что дно на российском рынке акций где-то близко. 58% считают, что мы уже на нём, четверть думают, что мы увидим в следующем году 2000 пунктов (на 16% ниже текущих уровней), и лишь 16% ждут более низких уровней.

Что думаю я?

Единственный правильный и честный ответ -не знаю. Наша стратегия не должна завесить от угадывания дна. Но я хочу обратить внимание подписчиков на ряд негативных факторов, которые пока мало или недостаточно обсуждаются. И эти факторы могут войти в популярную повестку аналитиков в следующем году.

1. Высокие ставки ЦБ с нами надолго, на много лет. Говорю про это уже с 2023 года и продолжаю повторять. Соответственно, инструменты с фиксированной доходностью с короткой дюрацией всё ещё сильно лучше акций.

2. Наши акции торгуются в зарубежном контуре в 2-2,5 раза дешевле цен МосБиржи. И некоторые особо приближённые получают разрешения правительственной комиссии на арбитраж. Именно их продажи мы видим в последнее время. А кто вы думали продаёт Лукойл и прочие дешевые компании по смешным мультипликаторам? Пока эту лавочку прикрыли, причём не мы, а США — разрешение OFAC закончились и после октября АДР пока не продают. Но вот какой объём был закуплен до этого, никто не знает. Должны ли эти товарищи всё слить до конца года или они спокойно будут лить всю зиму, посмотрим.

( Читать дальше )

Фондовый рынок сегодня выглядит как магазин, витрины которого не видно за надписями «SALE» — активы падают, но что для одних катастрофа, для других новые возможности. Покупая сейчас, котлетеры и туземунщики словно выгребают подарки из-под ёлки, которые никому не нужны, а именно недооценённые компании.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 13 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Физики кормят рынок своими страхами

Пока одни массово распродают акции, боясь высоких ставок и новостей, другие радуются и покупают, прямо как бережливые домохозяйки. Многие физики если не в панике, то страдают из-за FOMO по вкладам в Сбербанке. Ключевая ставка давит на активы, но это временно. Да-да, сейчас это звучит просто как мантра. Как только ЦБ начнёт снижать ставку, таких цен уже не будет.

Розничные инвесторы продолжают выводить средства из акций на депозиты: за последние месяцы они продали активов на сумму в несколько десятков миллиардов рублей. С мая по декабрь отток составил около 50 млрд рублей. По сравнению с деньгами, приплывшими на вклады, не так уж и много.

( Читать дальше )

Тимофей Мартынов личность известная почти всем русскоязычным трейдерам и инвесторам, а его биография и достижения внушают уважение.

Как написано в описании его личного блога:

1999-2005: СПб Политех, Факультет Тех. Кибернетики

на бирже с 2002 года, торгую с 2003 года

2002: работал переводчиком в Forex Club

2005: работал аналитиком в UMIS

2005: начал вести свой блог в ЖЖ

2006: переехал из Петербурга в Москву

2006: работал аналитиком в Fibo-Forex

2007-2013: работал телеведущим на РБК-ТВ

2010-2012: клуб трейдеров

2011: начал организовывать конференции трейдеров

2013: перестал работать по найму

2014: запуск смартлаба на английском языке (неудачно)

2015: начало еженедельной программы Антикризис

2015: издал книгу Механизм Трейдинга: как построить бизнес на бирже

2016: вернулся в Петербург из Москвы

2016: запуск форума акций на смартлабе и фундаментального анализа

2018: начал выпускать ежемесячный аналитический обзор mozgovik.com

В описании уважаемый Тимофей скромно умолчал, что является создателем крупнейшей в России социальной сети Смарт-Лаб, посвященного биржевой торговле.

( Читать дальше )

     Наконец-то выявлены ошибки в инвестировании. Мы все думали, что достаточно иметь в наличии акции компаний, а потом получать прибыль, но всё оказалось не так.


     Кто-то из нас привык, что инвестиции — дело простое. Другие притягивают знакомых на рынок в поисках реферальных подарков, третьи пытаются сохранить заработанное. Иногда мелькают слова «бетон», но не все россияне готовы заливать свои деньги в фундамент не факт что достроенного дома в будущем.

     Я 1-2 раза уже смеялся над графиком цены акций ВТБ. Ладно, чуть больше. Раз 20.


( Читать дальше )

Очередной медвежий рынок идет по закону жанра, как обычно.. 

Euphoria = эйфория. Почему гады-банкиры не дают нам нормальную аллокацию в супер IPO (МТС Банк, Все инструменты и т.п.)?!!
Anxiety = беспокойство…
Denial = отрицание… ничего, временная коррекция, я в долгосрок в любом случае
Fear = чувство страха
Desperation= отчаяние… эх, нахера я покупал это IPO, лучше бы в депозит отнес
Panic = паника 
Capitulation = капитуляция..  продаю с убытком, фондовый рынок не для меня
Despondency = уныние, упадок духа 
Depression = депрессия
Hope = надежда

Интуитивно, кажется что мы пока где-то в районе Desperation и еще не достигли Panic.. 

«Если вы не знаете, кто вы, фондовый рынок — дорогое место, чтобы это выяснить». 
Адам Смит

     Давно хотел написать про возврат «излишни удержанного налога»

     В большей степени это касается ситуации при покупке облигаций, если мы ее покупаем не в дату выплаты купона, то заплатим НКД. А при выплате купона с него будет удержан налог (рассматриваем ситуацию когда брокер сразу его удерживает, т.е. купон приходит на банковский счет), но «наш» купон на самом деле не весь, а только часть ведь облигация куплена была не с нулевым НКД налог же удержали со всего купона.

     Такая ситуация наблюдалась раньше (если не запамятовал то до 2023 года) сейчас же брокер корректно считает расклад когда владение облигацией было не весь купонный период и берет налог только с той части купона которая была «наша».

     И к концу года может набежать довольно неплохая сумма излишни удержанного налога. Которую конечно хорошо бы вернуть. Но сделать это было до сего года не так то просто по сбере надо было лично посещать офис, оставлять заявление, объяснять что ты хочешь и т.д. и т.п.

( Читать дальше )

НОВАТЭК всë ниже и ниже! Ходят слухи, что происходит расконвертация АДР из-за этого котировки снизились до 800 рублей (много продавцов).   

Из-за большого количества санкций Новатэк превращается из компании роста в стоимостную (отсюда и переоценка вниз).   

У компании есть технологии и возможность развиваться, но есть сложности со сбытом из-за санкций.  

По факту Новатэк торгуется по ценам, как будто у него нет построенного Арктик СПГ 2.  

Получается вы можете взять компанию, у которой есть опцион на бурное развитие при благоприятном исходе. В противоположном случае это 12% дивидендная доходность в надëжном бизнесе.  

Это отличный пример, когда риск значительно ограничен, а выгода потенциально высокая.

Такими возможностями надо пользоваться, но это на долгосрок!

Ещё больше у меня в телеграмм — t.me/RudCapital

P. S.  Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

15 чиcлa кaждoгo мecяцa пpoвoжу мoнитopинг цeн зoлoтыx мoнeт и cлиткoв в кpупныx кoнтopax Mocквы. Дeлюcь peзультaтaми:



Итoгo:

Лучший пpoдaвeц мoнeт — Гoзнaк
Лучший пoкупaтeль мoнeт — Гoзнaк
Лучшaя гoдoвaя дoxoднocть мoнeты — Гoзнaк (+46%)

Лучший пpoдaвeц cлиткoв — Гoзнaк
Лучший пoкупaтeль cлиткoв — Гoзнaк
Лучшaя гoдoвaя дoxoднocть cлиткa — Гoзнaк (+45%)

Гoдoвую дoxoднocть мы пoлучим, ecли ceгoдня пpoдaдим мoнeты/cлитки, куплeнныe гoд нaзaд. Фopмулa pacчeтa: (Teкущaя цeнa пpoдaжи — Цeнa пoкупки гoд нaзaд) / Цeнa пoкупки гoд нaзaд. Haпpимep, дoxoднocть +46% oзнaчaeт, чтo мoнeту, куплeнную гoд нaзaд пo цeнe пpoдaвцa, мoжнo ceйчac пpoдaть пo цeнe пoкупaтeля нa 46% дopoжe.

Cpaвнивaeм дoxoднocть биpжeвыx кoтиpoвoк зoлoтa в бecплaтныx pубляx:



( Читать дальше )

Рассказываю о своем опыте формирования капитала со студенческой поры, а также делюсь текущими результатами в этой статье.

В ноябре были куплены ценные бумаги следующих компаний:

 

1) Новатэк – 9 шт (7 247₽)
2) Северсталь – 1 шт (1 089₽)
3) Т-Технологии – 2 шт (4 678₽)
4) РусГидро – 17 000 шт (7 910₽)
5) Газпром – 30 шт (3 431₽)
6) ВК – 18 шт (4 514₽)
7) НЛМК – 10 шт (1 189₽)
8) НорНикель – 20 шт (2 061₽)
9) АЛРОСА – 50 шт (2 369₽)
10) МТС – 40 шт (6 766₽)
11) Сургутнефтегаз – 300 шт (6 863₽)
12) Интер РАО – 1 400 шт (5 039₽)
13) ПИК – 18 шт (6 946₽)

Сумма вложений в ФР – 60 000₽
Комиссия брокера/биржи – 42,06₽ 

Продолжаю ускоренными темпами пополнять ИИС, после сыгранной свадьбы:

• Август — 25 000₽

• Сентябрь — 30 000₽

• Октябрь — 65 000₽

• Ноябрь — 60 000₽

Задача min (200к) по году выполнена, для выполнения задачи max (300к) осталось пополнить счет еще на 50к в декабре, но в планах добить ИИС до максимальной суммы для вычета.

( Читать дальше )

Как «разводят» хомяков на рынке: урок от Норникеля.

 

Суровая статистика: от 70% до 90% частных инвесторов теряют деньги на бирже.

Давайте рассмотрим пример как это произошло недавно на примере фьючерсов на акции Норникеля.

Согласно данным Мосбиржи об открытом интересе во второй половине 2021г был зафиксирован резкий рост длинных позиций (нетто-лонг) среди физических лиц — до рекордных 90 000 контрактов.

Выглядело это следующим образом:

 

( Читать дальше )