🔻 Такого совета идеально придерживается Стив Эдмундсон, который в одиночку управляет пенсионным фондом штата Невада размером $35 млрд. Его ежедневная торговая стратегия: делать как можно меньше, обычно ничего.

🔻 На его скромном столе стоит почтовый ящик, степлер и жестяная чашка со скрепками и визитками, а также принтер и семейные фотографии. У него нет терминала Bloomberg, и он не смотрит CNBC.

🔻 На его скромном столе стоит почтовый ящик, степлер и жестяная чашка со скрепками и визитками, а также принтер и семейные фотографии. У него нет терминала Bloomberg, и он не смотрит CNBC.

🔻 Мистер Эдмундсон вносит изменения в портфель всего 1 раз в год. Новости не имеют большого значения:
— Повлияют ли выборы 2016 года на портфель? «Нет.»
— Цены на нефть? «Нет.»
— Brexit? «Нет.»

🔻 Стив уволил 10 внешних менеджеров, и к 2015 году все активы находились в пассивно управляемых фондах (в основном ETFs).

🔻 При этом результаты пенсионного фонда Невады обгоняют на любых временных отрезках доходность даже огромного $300 млрд. пенсионного фонда штата Калифорнии.

( Читать дальше )

Сразу к делу коллеги.
Уверен, многие знакомы с инструментом, но на всякий случай повторим:
Флоатер — это облигация с плавающей процентной ставкой. Размер выплат зависит от внешних индикаторов (инфляция, ключевая ставка(КС) и т.д.), в этом их отличие от облигаций с фиксированным купоном

Формула купона в данном случае простая:
[индикатор к которому привязан размер выплат, к примеру ключевая ставка(КС)] * [повышающий коэффициент или фиксированная надбавка]

За неполный 2023 бизнес разместил порядка 50 выпусков флоатеров (данные на октябрь), подавляющая часть во второй половине года, т.е. когда начался цикл повышения ставки.
Среди эмитентов много хорошо знакомых имён, для примера:
• Газпром $GAZP суммарно на 300 млрд руб
• Норникель $GMKN на 60 млрд руб.
• Газпром нефть $SIBN на 22 млрд руб.
• АФК Система $AFKS на 15 млрд руб. и др.
Мы оставляем за скобками большой объём флоатеров от государства — ОФЗ-ПК

Сейчас на рынке РФ бум флоатеров. Какие они замечательные пишут из каждого утюга. «Инфляция бушует, КС(ключевая ставка) растёт, только флоатер вас спасёт»

( Читать дальше )

Кто платит дивиденды от 10% годовых и не делает доп. эмиссий
(не перечисляю компании,
акции которых, по моему мнению, в падающем тренде и
не перечисляю компании, которые делали доп.эмиссии, как ОГК2 и др.).

Этот пост — коллективный.
Часть компаний не перечислил,
прочитал комментарии и добавил.

Сургутнефтегаз-п,
Дивиденды (годовые 2023): 15,16 рублей (26,42%)

Башнефть-п, 
Дивиденды (годовые 2023): 214,61 рублей (12,68%)

Сбербанк-п,
Дивиденды (годовые 2023): 25 рублей (14,44%)

Сбербанк,
Дивиденды (годовые 2023): 25 рублей (10,49%)

Транснефть-п,
Дивиденды (годовые 2023): 18865,45 рублей (13,01%).

Газпрнефть,
Дивиденды 95,1 рублей (11,87%).

Лукойл.
Дивиденды 885 рублей (13,94%).

Татнефть.
Дивиденды 62,11 рублей (11,73%).

Татнефть-п
Дивиденды 62,11 рублей (11,84%).

Совкомфлот.
С учетом промежуточных дивидендов, около 10% годовых.

Белуга (BELU Novabev Group)
Дивиденды 930 рублей (19,09%).
Сомневаюсь в тренде:
падение с 6066 до 5172 руб. — это или коррекция, или перелом тренда.
Ваше мнение о перспективах Белуги пишите в комментариях.

( Читать дальше )

 

Всем привет. Мне тут статистика блога подсказала, что 59% моих подписчиков предпочитает больше формат постов, а я в основном пишу статьи просто потому, что формат постов не вмещает то количество символов, которое я передаю в текстах. С одной стороны это грустно, поскольку мои полезные статьи остаются неохваченными почти 60% читателей скорее всего, а с другой стороны оставшиеся 40% имеют все шансы быть успешнее в инвестировании своих собственных средств. Давайте воспользуемся этой возможностью по назначению прочитав наш сегодняшний ТОП.

Итак, сегодня я расскажу о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты куда можно вложить деньги или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю можно отвести эмитенту в нашем портфеле для наилучшей диверсификации рисков.

( Читать дальше )

С марта 2023 года российское инвестиционное сообщество оказалось расколото: одни юристы настаивали на том, что сделки с бумагами на зарубежных счетах оказались под запретом, другие считали, что это не так. Новый указ от 08.11.2023 ставит в этом вопросе точку – в данной статье мы простым языком объясняем его последствия.


Мы ждали официальное разъяснение по этому непростому вопросу от ЦБ и Эльвиры Сахипзадовны, а ответ в итоге пришел аж в виде целого Указа президента РФ

Напомню кратко предысторию: в середине июня мы с юристом Константином Асабиным выпустили статью о том, что свежий принятый пакет президентских указов и разъяснений ЦБ случайно привел к неожиданному итогу: если читать их буквально, то получается, что всем гражданам РФ с марта 2023 года запрещена покупка/продажа любых ценных бумаг на зарубежных биржах (из-за риска того, что второй стороной сделки может оказаться «недружественное» лицо).

Материал вызвал много шума в инвесторском сообществе – мнения о том, что можно, а что нельзя, разделились на два лагеря.

( Читать дальше )

На своем стенде форума FINOPOLIS в этом году мы показали ряд полезных сервисов и продуктов. Решили немного рассказать о них вам.  

• Trade Radar — информационно-аналитический терминал позволит компаниям и госорганам получать данные о состоянии рынка и совершать сделки.

• Datashop — маркетплейс финансовой информации и сервисов, единая точка доступа к передовым дата-продуктам Московской биржи и партнеров. В маркетплейсе будут представлены как бесплатные, так и платные данные и специализированные продукты для юридических и физических лиц. Планируем запустить в следующем году. 

• Market Vision — приложение для частных инвесторов, которое поможет оценить картину рынка, отслеживать инвестиционную эффективность портфеля, оптимизировать его, а также сравнивать и подбирать разные инвестиционные инструменты. 

• Compliance tool — универсальный инструмент внутреннего контроля. Встроенный искусственный интеллект поможет оценить риски, проанализировать транзакции, что сделает эффективнее работу комплаенс-служб, риск-менеджеров и других подразделений, ответственных за выявление недобросовестных практик.  

( Читать дальше )

Обещала подготовить материал о том, что такое шорт и подводные камни, связанные с ним.

 1️⃣ Шорт (от англ. short — короткий) — это продажа актива с целью получения прибыли от падения цены. 

Понятие пришло из фондового рынка, а как известно фондовый рынок — в долгосрочном периоде все таки растущий. Покупка считается long'ом, так как в перспективе рынок вырастет, а short короткой сделкой, потому что коррекция длится ограниченный период времени.

2️⃣ Технически шорт выглядит следующим образом: инвестор берет в долг инструмент у брокера (происходит автоматически при продаже отсутствующего в портфеле инструмента) и продаёт его на рынке, пока цены высоки. 

В состоянии счета, количество бумаг этого инструмента отображаться будет  со знаком «-», а строка выделена красным. 

Когда цена упадет до нужного уровня, инвестор покупает ее обратно в том же количестве и возвращается брокеру. Разница в деньгах — наш результат. Цена продажи-цена покупки = прибыль. 

( Читать дальше )

     Чрезмерная скорость роста льготной ипотеки ложится на плечи налогоплательщиков. Набиуллина говорит о темпе роста в 30%, если брать 12 месяцев.
     В то время, когда некоторые берут в ипотеку продукты, за 2 квартал 2023 года выдают рекордное количество льготной ипотеки в размере 190к штук на сумму в 920 млрд рублей, тем самым опередив рыночную на 35% к 1 кварталу 2023 года. А почему бы, собственно, и нет, когда ставка по льготным ипотекам ниже обычных рыночных:


( Читать дальше )

Промежуточный Итог
Рост с начала 2023г. 77,49%
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 26,21%.

Держу то, что радует.
Продаю то, что не оправдало ожидания.

Портфели EXCEL с датами и весами по каждой позиции
(прозрачно и честно) —
в закрытом канале.

Конечно, держу
нефтяников (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть преф.).
Новатэк,
Сбер,
Мосбиржу,
СОВКОМФЛОТ
и др. лидеров !

С уважением,
Олег.

#ИТОГ
Доходность с начала 2023г. = 76,48%
Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 23,03%.

Больше, чем в индексе вес нефтегаза:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
ГазпромНефть
Новатэк

И лидеры из других секторов
Сбер
Полюс
Совкомфлот
Мосбиржа
БСП

И другие.

КАК ?
Просто держу сильные акции.
И продаю тех, кто не оправдал ожиданий.

Все действия и портфели EXCEL с датами и весами по каждой бумаге — в telegram канале,
прозрачно и честно.

С уважением,
Олег.