Что делать, когда доллар становится спекуляцией, а валютных инструментов становится всё меньше? Инвестировать только в Рубль? Нет, спасибо. Есть тут одна альтернатива..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск:🔮Экстрасенс. Неожиданное решение ЦБ открыло новый подтип инвестора? Мнение о КС 21% и что оно значит для вас!?

☕#86. За чашкой чая..

После исчезновения доллара и евро с торговых площадок, одним из самых разумных вариантов инвестирования в валюту остаются — замещающие облигации (ЗО).  

2024 год заканчивается для рынка ЗО не особо приятно. Что произошло и почему они перестали быть актуальными?  

1. Переоценка рублёвых активов. Замещайки в глазах инвесторов стали проигрывать на фоне рублёвых активов. 

( Читать дальше )

Амбициозные показатели, рискованные сделки и подводные камни M&A. Чем рискуют инвесторы в банке, который наращивает обороты, но теряет маржу?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#34. Под ребрами...

После недавнего разбора компании, акции потеряли 6% до оптимистичного решения ЦБ по ключевой ставке.

По текущей ситуации видно, что с одной стороны, компания демонстрирует хорошие темпы роста в ключевых сегментах, с другой — сталкивается с очевидным давлением на финансовую устойчивость. 

❗Ослабление кредитования достаточно сильно бьет по бизнесу. Также сейчас банк оценивается рынком по перспективам меньше, чем остальные популярные компании.

Если посмотреть на кредитный портфель Совкомбанка, появляется ощущение, что у нас до сих пор ставка на уровне 16–18%.

( Читать дальше )

"Ну конечно, 21%! Я же говорил". Еще вчера ты лежал на диване, а сегодня — эксперт мирового уровня. Как так получилось? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#86. За чашкой чая..

Ну, думаю, все уже немного отошли от новостей, прошлой недели


Для начала — я рад. Ключевую ставку сохранили на уровне 21%, и рынок отскочил на 10%.

В общем и целом, ЦБ считает, что условия денежно-кредитной политики уже достаточно жесткие, и смысла ещё больше душить экономику нет. По их прогнозам, инфляция должна начать тормозить и при текущей ключевой ставке. Ждём февраль, и если инфляция начнёт замедляться — оставят всё как есть, не начнёт — ставку вновь поднимут.

Ожидал ли этого решения рынок❓ Нет.

• 👤 Аналитики с большим опытом ждали — повышения.

( Читать дальше )

Почему крупные игроки шортят рынок перед заседанием Центробанка? Они знают то, чего не знаем мы?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow'

Написал для вас пост — »как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#85. За чашкой чая..

Сегодня нас ждет ключевое событие этого года — заседание Центрального банка! 


👀И крупные игроки через рынок фьючерсов дают нам подсказки о своих ожиданиях.

На текущем этапе мы вновь видим любопытный расклад: частные инвесторы делают ставку на рост, а юридические лица уверены в падении рынка. Напоминает ситуацию, которая складывалась в конце ноября, когда я делал похожую статью.

Казалось бы, рынок уже готов к 23%, + недельная инфляция вышла выше ожиданий. Но почему тогда крупные игроки готовятся к снижению, несмотря на оптимизм «физиков»? Причин несколько:

( Читать дальше )

Продажи жилья падают, долги растут, а ипотечная ставка бьет рекорды. Сможет ли девелопер выжить в таких условиях, или нас ждёт новое дно? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️


🎲#32. Под ребрами...

Стало интересно, как поживают самые популярные застройщики России. Впрочем, ещё держаться..

В "новых" условиях компаниям вроде Самолёта приходится пересматривать планы и стратегии: что строить, для кого и зачем? Вопрос не в том, как развиваться, а в том, как не утонуть в долгах, падающем спросе и стереотипах о «перегретом рынке»

Что в данный период происходит с компанией❓

Самолёт завершает 2024 год на удивление не так плохо, как предполагалось: продажи около 1 млн кв. м жилья. Это уровень прошлого года, несмотря на общий спад на 15–20% в Московском регионе. В денежном эквиваленте роста нет, обычная стагнация. А вот метраж, увы и ах, немного просел, и это, конечно, достаточно плохо. Компания вынуждена жертвовать объёмами, чтобы хоть как-то сохранить показатели.

( Читать дальше )

Бу! Испугались? А это всего-навсего прогноз ПСБ о повышение КС до 25%… А мы смотрим, как выглядит рынок США и России по индексу страха..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#83. За чашкой чая..

"Индекс страха и жадности" (Fear and Greed Index) — это популярный в США инструмент, разработанный CNN Business. Он оценивает, как деньги вливаются в активы, на каких уровнях и какими темпами. По сути, он показывает, как инвесторы реагируют на макроэкономическую статистику и новостной фон, например, на повышение ставки ЦБ.

Как это выглядит? Если индекс показывает страх, рынок перегружен негативом. Это может быть сигналом для покупки. Если жадность — инвесторы переоценивают риски роста и стоит быть осторожным.

❗ Что важно понять? Этот индекс становится сигналом там, где активы оцениваются значительно ниже их средних значений, но покупать их часто боятся. 

( Читать дальше )

Массовая распродажа акций нерезидентами, давление на курс рубля, лавина маржин-коллов… Почему инвесторы в очередной раз оказались «в долгу» перед крупными игроками? 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#81. За чашкой чая..

Тема массового выхода недружественных нерезидентов из российского фондового рынка снова очень беспокоит простых инвесторов.

Вопросы множатся, паника нарастает, а прозрачности в происходящем — как всегда, ноль.

Но что происходит в действительности? Давайте смотреть.. 

🩸 Замороженные активы и массовая распродажа: кто нажал на спусковой крючок?

Возможно, кто-то помнит, как нерезиденты яростно сливали рынок в сентябре? Тогда стало понятно, как мы зависимы от решений никому неизвестных нашей стране людей… Как итог: индекс почти улетел на 2500.

( Читать дальше )

ЦБ нас спасёт! Найдем дно! Дивиденды покроют убытки! И это только часть ошибок, которые сейчас губят портфели. А вот и остальные..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#80. За чашкой чая..

На фоне общей коррекции особенно интересно наблюдать за тем, как многие инвесторы ошибаются и не делают выводов.

Сегодня я решил разобрать самые глупые ошибки, которые инвесторы совершают в текущих условиях. Думаю, получилось достаточно интересно)

🧠 «Покупка на дне, которого не существует»

 "Некоторые" Инвесторы мечтают о моменте, когда рынок пробьёт какое-то дно. А где оно, кто-нибудь знает? Я — нет, вы — нет, он — нет, они — нет… Получается, никто не знает.

Помню, мне говорили, что дно — это 3000 пунктов, и нужно закупаться.

( Читать дальше )

Ноябрь: доллар по 115, масло по 500, картошка и морковь по цене икры. Почему ЦБ не даёт этому объяснений, и каким будет долгожданный декабрь? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#79. За чашкой чая..

Очередная неделя позади, а инфляция снова ставит вопросы, на которые никто не хочет отвечать.

Картинка, в общем-то знакомая: продукты и услуги дорожают, а бумажка под названием "рубль" улетела куда-то вниз… В общем и целом «перераспределение доходов: у одних меньше, у других больше» – идёт полным ходом!

Что нового?

• 🔹 Недельная инфляция — 0,36%. Это чуть лучше, чем на прошлой неделе (0,37%), но хуже, чем две недели назад (0,3%). Словом, картина остаётся слабой, а уверенности в стабилизации всё меньше.
• 🔹 Годовая инфляция — 8,78%. Ещё немного, и 9% станет уже не чем-то невозможным. Рост ускоряется уже не первую неделю, что делает оптимистичные прогнозы всё менее реалистичными.

( Читать дальше )

«Чистая прибыль, двузначный рост, успешные продукты… и хорошая клиентоориентированность. Шучу! Компания знает, как подать себя с лучшей стороны. Но что на самом деле происходит с его бизнесом? 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала „Fond&Flow“

Написал для вас пост — »как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск: 🌾ФосАгро: Дивиденды на грани здравого смысла. Пытаемся выжить за счёт долгов… А как иначе?

🎲#29. Под ребрами...

Совкомбанк — один из тех игроков, который умеет, любит и многократно практикует красиво упаковывать свои результаты.

Тут как обычно: регулярная чистая прибыль за девять месяцев 2024 года увеличилась на 23%, с 45 до 56 млрд рублей. Только есть небольшая проблемка… Что-то есть в отчёте правдивого?

 

🎭 Миф о «регулярной прибыли»: где правда?

 

( Читать дальше )