Очень взвешенное мнение насчет «лучшей банкирши Европы».

Российская валюта по-прежнему остается привлекательной для игры в кэрри-трейд, что и является на фоне стабилизации нефтяных цен одной из главных причин ее силы. Процентная ставка минус официальные цифры по инфляции дают отличный доход по нынешним временам, примерно, в 4.0% годовых. Для сравнения в Штатах такого дохода нет вообще. Но наблюдая за рынком возникает вопрос, а как долго это «счастье» будет длиться на фоне отрицательного ВВП?

Правительственные чиновники вслед за тихими голосами экспортеров уже стали открыто говорить о том, что укрепление национальной валюты начинает вредить конкурентоспособности национального товаропроизводителя, ориентированного на экспорт. На Гайдаровском форуме в прошедшие выходные об этом заявляли министр промышленности и торговли Д. Мантуров и министр финансов А. Силуанов. Но судя по поведению Э. Набиуллиной, главы ЦБ РФ, банк пока это не беспокоит. Перед ним стоит задача «придавить» инфляцию к вожделенным 4.0%, но пока это сделать не удается, и инфляция по итогам 2016 года остается выше отметки в 5.0% и составляет 5.4%.

Согласно Bloomberg Innovation Index, который оценивает экономики по НИОКР и концентрации высокотехнологичных публичных компаний, Южная Корея является самой инновационной экономикой. Она выбилась в лидеры благодаря интенсивности НИОКР и производству продукции с высокой добавленной стоимостью.

Второй самой инновационной экономикой в мире является Швеция: благодаря улучшениям по показателям производства продукции с высокой добавленной стоимостью.

Сильней всего позиции в этом индексе инноваций сдала Россия, сместившись с 14 места на 26-е. Задавленная санкциями и последствиями почти двух лет низких цен на энергоносители, Россия сильно сдала свои позиции в производстве и производительности по сравнению с прошлым годом.

Япония сместилась с 4-го места на 7 из-за того, что уменьшила патентную активность.

ЧТО БУДЕТ ЗАСТРАХОВАНО НА ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТАХ?

Будут застрахованы денежные средства и ценные бумаги, которые можно купить на российских биржах, а также производные финансовые инструменты, за исключением тех, что предназначены для квалифицированных инвесторов.

КАКОЙ РАЗМЕР СТРАХОВАНИЯ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ЗАКОНОПРОЕКТ?

Объем страхового возмещения составит до 1,4 млн рублей – как и при открытии банковского депозита.

КОГДА ВЫПЛАЧИВАЕТСЯ СТРАХОВКА ДЕРЖАТЕЛЮ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СЧЕТА?

Страховой случай вступает в силу, если у компании аннулируется лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, либо если у страхователя, являющегося кредитной организацией, отзывается лицензия ЦБ на осуществление банковских операций, а также если регулятор вводит мораторий на удовлетворение требований ее кредиторов.

Крах Америки будоражит мысли самых широких слоев населения, начиная от трейдеров и аналитиков экстра класса, до кухонных крахователей,  и если трейдерам без разницы будет ли он или нет, то комнатные крахователи, особенно из России, неистово ждут краха полагая что с этого начнется воссоздание России… как же заблуждаются эти ребята:)

Я подготовил, как мне кажется, интересный материал, который  проведет нас почти на 100 лет назад и мы сможем посмотреть как реагировали рынки на разные события… Работал над этим почти 2 дня:) 

Для начала надо определится что такое крах Америки? По мне так это новая великая депрессия сродни той, которая была в 1929 году, только более масштабная.

Комнатные крахователи, радуясь краху сша упускают важнейшую деталь. России это было бы выгодно только в одном случае. Если бы РФ была аналогом США в Евразии.  У нас были бы 55-60 тыс долл на человека, свои Илон Маски идущие нос в нос с Теслой, строящие свои гиперлупы и авто, российский гугл, аналог эпла, машиностроение, мощная технологическая база, свои трежерис, куда бы инвестировал весь мир, вообще ситуация как между БМВ и Мерседесом. Если бы РФ была такая то крах америки создал бы для нее огромные возможности для роста.

Но в реальности ничего этого нет… И крах Америки создаст тяжелейшие экономические условия в России… но об этом позже. 

Вообще почему Америка? Представьте что вы человек, имеющий скажем,  1 ярд долларов, или 10 ярдов да даже триллион, не важно. И Вам необходимо их вложить так чтобы вы их потом легко забрали, желательно с % обгоняющими инфляцию. Спрос на наличку растет по 10% в год, мир становится миром покупателей с деньгами.

Вы берете глобус и смотрите...

Австралия — спасибо, поржал. 

Россия — спасибо, поржал

Китай — в китае деньги могут легко зажать, так что спасибо поржал. В случае если рухнет США, Китай рухнет сразу так как полностью завязан на штатах, работает для них, хранит огромный % денег в трежерис, ради того чтобы сша покупали то, что делает китай.

Англия — нет преимуществ перед другими аналогами. долг 223%

ЕС — вариант хороший, но есть доп. риски, поэтому подойдет больше для диверсификации. Долг 90%.

Япония — большие риски. в том числе природные и экономические. Долг более 200%.

США — то что надо. Можно быстро ввести-вывести вложения в гос долг, доллар стабилен по отношению к другим, если рухнет америка, остальные рухнут еще больше. Долг 110%.

Многие почему то полагают что проблемы только в США, а везде типа все нормально. На самом деле нет. В текущей ситуации США является страной не имеющей альтернативы. ни по развитию, ни по надежности, если представить что все континенты это раненные солдаты, то солдат США ранен меньше всех, и ему все должны, и в деньгах которого котируются основные ресурсы по всему миру.



Для начала посмотрим как вели себя рынки во время депрессии, и потом я выскажу свои мысли и прогнозы по РФ.

Посмотрим самое интересное, на мой взгляд, что происходило на прошлой неделе.
Продолжается противостояние Минэкономики и Минфина по вопросу 50%ЧП, направляемой на дивиденды госкомпаний в 2017 году.
И если в октябре-ноябре 2016 года риторика правительства была жесткой, цитирую: 9 ноября 2016 года. FINMARKET.RU — Исключений из правила о перечислении в федеральный бюджет 50% дивидендов госкомпаний в 2017 году не будет, сообщил в среду министр финансов РФ Антон Силуанов на заседании бюджетного комитета Госдумы.

То уже в конце декабря 2016 года ситуация начала меняться. Цитирую Известия от 29.12.2016г:
-Со следующего года компании с госучастием снова будут направлять 25% от чистой прибыли на дивиденды. Об этом «Известиям» рассказал источник, близкий к правительству, и косвенно подтвердил замминистра финансов Алексей Моисеев. Кроме этого, по его словам, в правительстве сейчас обсуждается еще несколько изменений, касающихся дивидендной политики и отчетности госкомпаний.
Как рассказал «Известиям» Алексей Моисеев, «сейчас возникла ситуация, когда срок действия акта правительства о дивидендах истекает‪ 31 декабря и если до этого времени не будет подписан новый документ, то‪ с 1 января 2017 года компании должны будут платить не менее 25%».
Конечно, Известия погорячились, уверяя читателей в том, что с 1 января 2017 года компании должны будут направлять 25% от чистой прибыли на дивиденды. СД директоров госкомпаний ещё не собирались в 2017 году, чтобы дать рекомендауии по размеру дивиденда. Это будет весной, А до той поры распоряжение правительства будет готово и будет понятно, кто сколько будет платить.
В этой публикации интересно другое: в правительстве появились сомнения, а так ли нужно, чтобы все без исключения госкомпании платили по 50% ЧП? Эти сомнения возникли на фоне позитивной информации, поступающей в декабре-январе: повышение цен на нефть и неожиданно высокий ноябрьский рост промышленного производства.

Тут будут ремарки. Такие заметки на полях. И попытка разобраться в знаниях, которые выдают трейдерам опционов и не только на необъятных просторах Интернета и не только. Где то их то учат? Я просмотрел много материалов по опционам опубликованных тут и там. Может быть я что то пропускал и меня поправят. Конечно, я не читал все с самого начала, где объяснялось, что такое опцион, потому что я это знал. Но у меня складывается впечатления, что даже кто этого не знал начал читать с середины книги. То есть он этого не знал, а потом еще это и забыл. Поэтому я пробежался бы по не некоторым определениям касаемо опционов и не только.

1. Математическое ожидание. Термин используется в теории вероятности. На простом языке СЛ он означает: Количество и величина положительных сделок больше чем отрицательных. Допустим, вы используете гениальную стратегию по которой покупаете актив утром на открытии и продаете на закрытии. Тогда берется обычно 30 свечек, находятся все 30 величин open/close в процентах, складываются и делятся на 30. Если у вас получится положительное число, то МО у вас положительное. Это не материальное ожидание, хотя и оно тоже.
2. Дельта хеджирование. Здесь возник парадокс. Дело в том, что основными промоутерами  этого дела являются ММ или работающими в стиле ММ. Как бы упущен пласт, для чего это надо делать и очень много информации как это делать. Агапов, Твардовский, Мубаракшин, описывающие ДХ, ставят перед собой задачу наиболее точно повторить движение опциона через ДХ. Отдельно стоит Каленкович, который хеджирует по своей улыбке. И то мне кажется, что он не совсем понимает, что он хеджирует. Придется открыть страшную тайну. ДХ по текущей улыбки (биржевой) необходимо делать тогда, когда у вас куплен или продан опцион в спреде с более дешевой или дорогой ценой чем теоретическая. Тогда, повторяя все его движения через базовый актив, вы сохраняете вашу прибыль, полученную в спреде, до экспари или до закрытия этой позиции в спреде по лучшей цене. При этом вы нейтрализуете влияние движения БА на цену опциона. Если вы купите опцион по теоретической цене, будите вести его по теоретической цене ДХ, то на экспаре вы получите 0+- ошибка алгоритма вашего ДХ. В ВордШопе Павла Корякина ДХ изначально сделан под пакет ММ. Там берется текущая биржевая улыбка, если в настройках не задано другое. В ITInvest вы выбираете, по какой улыбке делать ДХ.
3. График цены. Когда вы смотрите на график цены БА, то наблюдаете функцию зависимости цены от времени. Вы не цену там видите, а зависимость этой цены от времени. Еще раз, для одаренных, как поменялась цена по оси у, в зависимости от изменения времени по оси х. Правда не сложно. Так какого х-на вы строите свои стратегии, ставите стопы и даете прогнозы, без учета переменной Х. Или вы живете вечно и на Х вы положили Х.  

Я хотел бы это занести в словарь СЛ, что бы можно было потом ссылаться. Если у кого то будут дополнения или поправления, давайте.