перепост
Для миллионов американцев (и не только американцев) третья пятница каждого месяца — день очень волнительный. Дело в том, что в этот день происходит экспирация всех обычных и фьючерсных опционов. Раз в три месяца третья пятница превращается в «тройной колдовской день» (Triple Witching Day), поскольку, кроме опционов, завершается срок действия еще и фьючерсов.



В третью пятницу рынок ведет себя как сумасшедший, поскольку в нормальные процессы, определяющие его поведение, примешивается еще и безумная деятельность самых рискованных игроков — тех, кто занимается трейдингом деривативов (институты, имеющие на руках крупные опционы, подгоняют рынок под свои страйки).

Игроки хаотично закрывают позиции — без огладки на статистику и мировые события и даже на стоимость самих фьючерсов. Главное — успеть закрыть сделки до завершения торгов. Предугадать исход такой сессии не берутся даже самые матерые эксперты. Поэтому этот день называют "

( Читать дальше )

Поскольку биржевая торговля является предпринимательской профессией, которая требует, чтобы вы рисковали деньгами, чтобы сделать деньги, стоит придерживаться рационального консервативного подхода по отношению к рынкам. Ниже следуют некоторые советы для трейдеров, которые готовятся окунуться в бассейн торговли – причем основное внимание мы уделяем сохранению капитала (и рассудка), а не тому, чтобы разбогатеть побыстрее. 
1. Не спешите торговать. 
 
Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что, пока занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, вы можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности – вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование и подготовку. 
2. Не торгуйте без причины. 
Когда вы, наконец, начнете торговать, не торгуйте только потому, что вы чувствуете, что должны это делать, или от скуки, или под воздействием порыва. Рискуйте своими деньгами, только когда видите факты, подтверждающие наличие благоприятной возможности для торговли, и у вас есть план, с помощью которого вы можете этой возможностью воспользоваться. 

( Читать дальше )

Прошу с ходу не судить меня строго, поскольку торговать опционами начал сравнительно недавно. А точнее с января этого года.
За это время отторговал, оттестировал кучу всевозможных стратегий, которые считаются классикой и представлены практически во всех более или менее уважаемых учебниках. Были  бабочки и кондоры, стредлы и стренглы, продавались и покупались. Какой результат? Я бы назвал его удовлетворительным. Примерно10% от депо. Но не удовлетворяющим меня. Прежде всего потому что позиции открывались небольшим количеством контрактов, следовательно риски также были приемлемыми. Для теста я увеличивал позу в 10 раз, соответственно все риски также увеличивались в 10 раз, что уже не являлось гарантией спокойного сна.
Короче, все отторгованное было признано негодным к употреблению и использованию для существенного капитала.
В процессе поиска в сентябре месяце открыл стредл на декабрьскую серию.
На мой взгляд за такой длительный срок до экспирации стратегия однозначно должна была двинуться в любую сторону и позволила бы заработать. Однако, в течение полутора месяцев простояли практически на месте, вола при этом еще и умудрилась упасть еще больше. Результат плачевен. В октябре позу перевел в продажную, за счет того, что продал по максимуму все страйки, незадействованные в купленном стредле. К экспирации в декабре получилось, что удалось отбить лося почти на половину. Это факт открыл мне глаза на очень простую, но не очевидную вещь.
Страшнее покупки нет ничего на свете, вот, где риск неограничен! Ибо время безжалостно!
В то же время я пришел к мысли, что голая продажа совсем не страшна, как часто принято об этом расписывать вовсех учебниках. Просто при этом должен быть четкий план, на все случаи жизни и соответствующие этому плану ММ и РМ.
Вот такие соображения, которые несколько сумбурно изложил, я имею в моменте.
К сожалению, длительные выходные не позволяют проверить мои соображения уже сейчас и на практике.
Но комментарии уважаемой публики были бы очень интересны.

«В этом бизнесе 5% знают что будет, 10% наблюдают что делают первые 5%, и остальные 85% имеют очень тяжелое бремя».

Во вчерашнем коротком топике (см. ниже) крайняя красная стрелка вниз конечно же не обозначала сегодняшнее падение. Она предупреждает о более серьезном движении вниз. А это вывод, в свою очередь, был сделан еще раньше и был опубликован здесь и здесь. 
В любом слечае все что происходит на рынке подготавляивается задолго до собственно события. 

Прогнозы в 2012 на графике. Красная — предсказание «вниз», зеленая — «вверх»

• 20 декабря 2012, 22:45

 

 За 2012 год было много прогнозов, предсказаний. Как всегда, на других на смотрел, печатал то, чем пользуюсь сам и учу других.
Лучше один раз увидеть




Стрелки расставлены только по постам на смарте. Все остальные не включал, т.к соответсвующие посты были опубликованы в другом месте.

Честно скажу — страшно.

Совсем недавно пролистывал свои сделки за первый год работы на рынке (большинство из них распечатаны на бумаге и сделаны определенные пометки, как по ошибочным, так и по прибыльным сделкам). С одной стороны это полигон для анекдотов, потому как без улыбки смотреть на элементарные ошибки невозможно, с другой стороны это кладезь накопленного опыта, который помогает избегать большинства ошибок в последствие. Так вот, одна из наиболее распространенных ошибок, это невозможность хоть как то идентифицировать разворот или коррекцию на рынке.
 
В этом блоге я приведу наглядный пример, где кажущийся разворот резко перерастает в продолжение тенденции рынка, что приводит к плачевным последствиям (пример из крайности, но все же).
 
И так, фьючерсный контракт на индекс РТС, наши дни…
 
Комментарии, думаю, излишни, мысли новичка видны на графике:



( Читать дальше )

Добрый вечер, Друзья.
 
    Итак 8 недель — 2 месяца — 39,13% прибыли)   

    Закончилась 8-я неделя управления мною ПАММ счетом.
    Хочу поделиться с Вами результатами, которых я достиг и представить к Вашему вниманию отчет о доходности моих торгов.  

    Результаты:
    Первоначальная сумма средств составляла, которую я внес на счет 14 400$
 
 
 
    Неделю назад сумма средств на счете составляла 18 101$
 
http://niratat.blogspot.ru/2012/12/7.html
 
    Мы видим что на 15 декабря сумма средств составляет 20 034$ 


( Читать дальше )

Как то вот вчера созрела идейка, давайте ее обсудим на вшивость). Решил  попробовать такую конструкцию: Продам в понедельник ближний 30ти дневный стренгл на индекс.

 
Ну так вот, когда цена БА приедет к уровню 155 или 145 планирую захеджировать дальним Колл/пут опционом на соответствующих страйках. Что получаем: ближние проданные опционы должны сгореть, и как только сие совершится продам дальний. В итоге надеюсь получить прибыль от разности опционного распада. Дальний упадет в цене незначительно и будет стоить где то на 1200 руб дешевле. Это конечно в идеале, так при серьезном росте/падении придется фиксить позу совсем подругому и получить небольшую минусяру, однако мне видится такая календарная конструкция лучше чем тот же классический кондор например.