Многие занимаются внутридневными спекуляциями, и у меня возник вопрос, чем лучше торговать внутри дня, фьючерсами или опционами (РТС)?
Мое мнение — однозначно опционы!  Попробую обосновать. Большее внимание, я считаю, нужно уделять стороне рисков, даже не так важно, где вошел в позицию, где собираешься профит фиксировать и т.д. Можно год успешно торговать, без особых просадок, более-менее стабильно зарабатывать, а потом выйдет какая-нибудь неожиданная новость, опять кто-нибудь сайт чей-нибудь взломает, в общем, прилетит лебедь. Есть, конечно, стопы, но они могут просто не сработать (большинство ведь лимитные ставит?). Стопы — вообще сложная и неоднозначная штука, где их ставить, под уровнем, как у всех? Так перед хорошим движением частенько их прощупывают. Плюс новости выходят — тут могут косить в обе стороны, из свежего — недавние минутки ФРС, протокол по сути ни о чем, а поколбасило знатно, и вверх, и вниз, и не по одному разу. Но стопы — отдельная большая тема.
Используя опционы, вы автоматически страхуете себя от неограниченных потерь, проблема стопа практически решается, по крайней мере, есть время подумать. Тэтта за день практически роли не играет. 

( Читать дальше )

В проолжение темы http://smart-lab.ru/blog/135515.php
На сегодняшний день мы неплохо припали, как и ожидалось
Идеи следующие
 
Бразильский реал продолжает свое падение  и тянет за собой цену на сахар  , примитивно глядя на нисходящий канал  то ему еще припадать пунтов 100 до первого суппорта

 

По объемам видно как налили в районе 16,50 и пошли ниже, если будет коррекция  то выше 16,50 не пойдут по идее

( Читать дальше )

Продолжая популярную сейчас тему с моделями улыбки волатильности, хочу поделиться результатами своего исследования на эту тему. Немного стремно делать это после поста Виталия Курбаковского. Но может кому-то и мое исследование будет интересно. Сам я не математик и не трейдер, просто программист. Поэтому не судите строго.
 
Наблюдая за поведением улыбки волатильности, уже давно мучали вопросы: Почему улыбка поднимается то вверх, то вниз? Почему она изогнута именно так, а не иначе? Почему перекатывается за текущей ценой БА, причем дно улыбки справа от БА и только к экспирации подтягивается к БА и улыбка становится симметричной? Почему ветви у нее то поднимаются, то опускаются? И главный вопрос: Что является причиной возникновения улыбки волатильности? В некоторых источниках утверждают, что улыбка возникает из-за толстых хвостов распределения приращений. Решил проверить это и провести небольшое исследование.
 
Насколько понял теорию вопроса, чтобы посчитать свою улыбку волатильности, нужно иметь распределение вероятностей, какой будет цена БА на экспирацию (в дальнейшем — распределение цен). Если знать это распределение, то можно однозначно вычислить цены опционов на каждом страйке, и потом, используя формулу Блека-Шоулза, можно вычислить IV на каждом страйке, и получить улыбку волатильности. Как можно получить распределение цен? Решил построить его, генерируя тысячи случайных траекторий цены, начиная с текущего значения БА. Конечные точки траекторий (цена БА на экспирацию) сохраняю, и в конце смотрю, как часто цена попадала в тот или иной диапазон. Так получаю распределение цен на экспирацию. Для построения случайной траектории решил использовать распределение приращений, которое реально было на рынке (в дальнейшем — эмпирическое распределение). Вот, например, распределение приращений (на минутках) для фьючерса RTS-9.11:


( Читать дальше )

Второй  день  стоим коломна 17,20/25, объемы идут большие, по мне, на рост никак не похоже 
За счет припавшего курса  реала,  снизилась себистоимость  бразильского сахара для производителей,  есть инсайдик, что  вчера  по 17,20/17,29 много продавали производители, видать им интересна эта цена, а это хороший знак, плюс есть еще фактор, но о нем умолчу ), заморозки и потерю части урожая уже отъиграли последним ростом против сезонки, как говорится  пора и честь знать

Есть вариант, что  можем еще в 17,40/17,50 а там вниз
Вот такая моя поизиция


Все сайзы на верхах



( Читать дальше )

Обучающий вебинар С# ( 1 часть) 
 

Другие 5 частей лежат на моем канале ютуба

Торговые идеи по Российскому рынку на 02.08.2013 г.


Ну что американцы опять собрались бороздить просторы Большого Театра, а наш рынок не спешит даже на порог к нему подъехать, хотя относительно уровней 2-х недельной давности если их соотносить с уровнями СНПИ, мы должны быть как минимум на 141000 по РИ.

И тем не менее торговый план на день у нас такой.

Торговые идеи по Российскому рынку на 01.08.2013 г.


Ну что ФРС, нам вчера ни чем не помог, будем выбираться сами :).

На самом деле я полагаю, после переосмысления текста, что минутки более положительные чем нейтральные.
Ночные данные из Китая радуют, но я думаю рынок теперь будет ждать даже не сколько Драги, сколько заявки по безработице в США сегодня и данные по Нонфармам и сам коээфициент безработице завтра.

И мне думается, что их надо бы подрисовать в худшую сторону, тогда рынок может двинуться вверх, хотя понять сейчас о чем мечтают и думают Янки очень сложно.


Судя по графику E-mini S&P500 не взирая на ночные метания, часовые бары потихоньку ползут вверх к пробою хая прошлой недели.


Ну а по нашему рынку вот идеи от Андрея Сапунова.


           

Доходность UST10 vs. упоминания “Fed Tapering”
 
“Tapering” – это термин, который окончательно вошел в финансовый лексикон 22 мая 2013 года, когда  председатель ФРС Бернанке, выступая перед Конгрессом, заявил, что Фед может сократить (taper) программу выкупа активов (QE) в ближайшие месяцы.
 
Однако первые упоминания сочетания “Fed Taper” начали появляться еще в апреле. Количество упоминаний этой фразы сегодня плотно коррелирует с динамикой доходности 10-летних трежериз – бенчмарка долгового рынка США. Доходность UST10 проделала внушительный путь с 1,6% в мае до 2,6% в июле. И вместе с обновлением новых исторических максимумов по  индексу S&P 500 (+18% YTD), активно продвигаемая западными инвестдомами концепция “Great Rotation” теперь в полной мере реализуется.

 Источник: Bloomberg
 
Ожидания по Fed Tapering
 
Согласно опросам Bloomberg с 17 по 22 июля, никто из опрошенных 54 экономистов не ждет сокращения программы QE3 по итогам заседания ФРС 30-31 июля. При этом 50% из опрошенных респондентов считают, что ФРС начнет менять объем QE3 на заседании 17-18 сентября 2013 года, 28% — на заседании 17-18 декабря. При этом экономисты указывают, что ФРС сократит объем выкупа MBS на $10 млрд в месяц с текущих $40 млрд в месяц, трежериз – на $10 млрд в месяц с текущих $45 млрд в месяц.


( Читать дальше )