В текущих макроэкономических условиях российский долговой рынок предлагает частным инвесторам привлекательные ставки… Среди доступных инструментов для формирования  сбалансированного инвестиционного портфеля можно выделить ОФЗ и корпоративные облигации. Рассмотрим ключевые факторы, поддерживающие их привлекательность в 2025 году.

Начнем с ОФЗ — сравнительно высокий доход при минимальных рисках

Облигации федерального займа представляют собой государственные ценные бумаги, эмитируемые Минфином РФ, ввиду чего они традиционно воспринимаются как наиболее надежный инструмент на российском рынке. Все размещенные в настоящее время ОФЗ номинированы в рублях и обращаются в локальной инфраструктуре.

По состоянию на март 2025 г. доходности ОФЗ с фиксированным купоном с погашением свыше 1 года варьируются в диапазоне 14,5-16,0%. Кроме того, для инвесторов доступны выпуски с плавающим купоном, ставка по которым привязана к ставке RUONIA, а также инфляционные линкеры, номинал которых индексируется на величину инфляции.  Разберем основные преимущества ОФЗ:

( Читать дальше )

Кредитный рейтинг облигаций — это оценка платежеспособности эмитента, вероятность его дефолта или банкротства.

Присваивают его рейтинговые агентства, которые изучают финансовую отчётность компании и дают заключение, способна ли организация выполнять обязательства по выплате купонного дохода и погашению номинальной стоимости облигаций.

Опишу примерно, чтобы вы понимали, что каждый рейтинг означает:

• AAA — наивысший уровень надёжности. К нему также относятся все ОФЗ, так как у бумаг государства априори самый высокий рейтинг надёжности.

• AA — высокий уровень надёжности

• A — высокий уровень, но, в случае неопределённости на рынке, могут возникнуть проблемы

• BBB — хороший уровень надёжности, не редко даже прочные именитые эмитенты получают такой рейтинг.

• BB — надёжность ниже средней. Компании с таким рейтингом нужно изучать особенно пристально. В целом, с таким рейтингом могут торговаться и вполне хорошие компании, главное держать руку на пульсе и в случае чего, сразу бежать из неё.

( Читать дальше )

     Начинается раскручиваться дивидендная спираль 2025 года. СД российских компаний начал давать рекомендации к выплате дивидендов.


     Список компаний, которые готовятся к выплате дивидендов пока невелик:

• Диасофт
• Черкизово
• Фосагро
• Полюс
• Авангард
• Новатэк

     Причём выплаты эти будут предоставлять лишь небольшую дивидендную доходность. 


( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 2 месяца уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале.

Купил с 1 по 12 марта:

• 20 акций Банка Санкт-Петербург,
• 1 акция Лукойл,
• 5 облигаций Селигдар 1Р2,
• 10 облигаций ИЭК Холдинг 1Р3 (заявка на размещении).

Продал акции АФК система и облигации Контрол лизинг 1Р1.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 55%, облигаций 43%, остальное ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля (рано или поздно, горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать). Сейчас многие компании хорошо подросли (например банки), но у многих высокая ключевая ставка влияет на финансовые показатели (например Ростелеком). Нефть дешевеет, компании под санкциями (например Совкомфлот). Но так будет не всегда. Сейчас основой акцент на компаниях, у которых отсутствуют долги, с максимальными прогнозными дивидендами исходя из текущих финансовых показателей.

( Читать дальше )

Скоро начинается весенний дивидендный сезон: 6 компаний уже рекомендовали к выплате дивиденды. Посмотрим на те компании, которые могут выплатить дивиденды в ближайшие 2,5 месяца. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы доход и смартлаб в помощь). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (у Фосагро например) по решению совета директоров компании.

1. Диасофт
Величина дивиденда: 53,3 ₽ (1,4%)
Стоимость акции: 3800 ₽
Последний день покупки: 20 марта

2. Черкизово
Величина дивиденда: 98,92 ₽ (2,4%)
Стоимость акции: 4114 ₽
Последний день покупки: 4 апреля

3. Фосагро
Величина дивиденда: до 171 ₽ (максимальная величина дивиденда 2,59%)
Стоимость акции: 6598 ₽
Последний день покупки: 17 апреля

4. Новатэк
Величина дивиденда: 46,65 ₽ (3,6%)
Стоимость акции: 1280 ₽
Последний день покупки: 25 апреля

5. Полюс
Величина дивиденда: 730 ₽ (3,86%)
Стоимость акции: 18905 ₽
Последний день покупки: 24 апреля

6. Банк Авангард

( Читать дальше )

📌 Мысли о книге Татьяны Мужицкой

Как часто вы мечтали о финансовой свободе, но оставались в той же точке? Хотели пассивный доход, но годами откладывали разбор инвестиций? Казалось бы, есть информация, стратегии, успешные примеры вокруг… но что-то мешает.

Татьяна Мужицкая в «Теории невероятности» говорит об этом прямым текстом: наш мозг запрограммирован так, что мы сами блокируем свои достижения.


🚧 Ошибка 1: Хотеть, но не верить

Допустим, вы хотите увеличить капитал. На бумаге у вас план: больше откладывать, изучить технический анализ, выйти на новый уровень дохода. Но внутри звучит голос: «Это не про меня», «Сейчас не время», «Я не умею разбираться в акциях».

Чем сильнее мечта расходится с вашим подсознательным образом себя, тем больше сопротивление. Как изменить установку? Мужицкая предлагает метод микроуспехов: ставить не амбициозную цель «стать миллионером», а крошечные шаги, которые ломают старую модель поведения.

( Читать дальше )

На прошлой неделе рынок облигаций ожил: почти все бумаги выросли в цене, а доходности снижаются. Многие банки снижают ставки по вкладам и накопительным счетам. 21 марта состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Сейчас долговой рынок закладывает снижение ключевой ставки на горизонте от 3 до 6 месяцев. Но позитива особо нет: с начала года официальная инфляция составила уже 2,09%, а годовая уже больше 10%. Данный факт скорее всего это означает, что снижения ключевой ставки пока не будет.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. На последнее время много появилось много новых выпусков. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом ВВВ+ и выше.

1. ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10АU73
Стоимость облигации: 100,88%
Доходность к погашению: 25,9% (купоны 24%)
Амортизация: нет

( Читать дальше )

Рынок первичного долга живет ожиданиями геополитических и макроэкономических улучшений. Нового повышения ключевой ставки, судя по динамике ОФЗ, мы не ждем. Выражается это в перетоке интереса от флоатеров и фондов денежного рынка к бондам с фиксированным купоном.

В качестве ребалансировки портфеля с целью минимизации риска, есть смысл посмотреть в сторону долгового рынка. Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше без оферты и амортизации:

Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4
— Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
— Купон: 26,5%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1007Р
— Дата погашения: 25.01.2026

ГТЛК 002P-07 $RU000A10AU73
— Рейтинг: АА- (АКРА)
— Купон: 24%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1006Р
— Дата погашения: 04.08.2026

ВИС ФИНАНС БО-П07 $RU000A10AV15
— Рейтинг: A+ (АКРА)
— Купон: 25,25%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 1023,4Р

( Читать дальше )

     На российском рынке, который нынче работает на топливе новостного фона, уже есть список успешных компаний и тех, кто потерпел фиаско.


     Уже прошло 2 месяца от 2025 года и пора посмотреть на акции тех компаний, которые дали прибыль своим акционерам и отняли её.

ТОП-3 лучших акций 2025 года

1) СПБбиржа впитала в себя небывалый интерес инвесторов. Её акции с начала года выросли уже на 136%. Т.е. можно было удвоить свой капитал. Жаль это смогли не все и я в их числе. Скажу даже больше, основной рост произошёл меньше чем за месяц. 


( Читать дальше )

Есть интересный факт: если бы вы вложили всего $1 в индексный фонд на фондовом рынке США в 1900 году, то сегодня эта сумма превратилась бы в более $1 500 000. Всё благодаря магии сложного процента.

Как работает этот эффект? Почему большинство людей недооценивает его? Давайте разберёмся.

---

1. Что такое сложный процент?

Сложный процент – это когда доход начисляется не только на начальный капитал, но и на уже заработанную прибыль. Чем дольше работают деньги, тем быстрее они растут.

📌 Пример:

Вы вложили 100 000 ₽ под 10% годовых.
Через год у вас 110 000 ₽.
Через два года уже 121 000 ₽ (а не 120 000, потому что проценты начисляются на проценты).
Через 10 лет сумма удваивается, через 20 лет – утраивается.


👉 Вывод: главный секрет богатства – дать деньгам время расти.

---

2. Почему время – главный фактор?

Допустим, два человека начали инвестировать:

— Иван начал в 20 лет и вкладывал по 5000 ₽ в месяц в индексный фонд под 10% годовых.
— Петр начал в 40 лет и вложил дважды больше – 10 000 ₽ в месяц.

( Читать дальше )