Может кто уже читал, но хорошая тема это Долгосрочные инвестиции, конечно, для 95% сМарт-Лабовцев это будет не интересно — ведь Вам нужно здесь и сейчас, но в долгосрочных инвестициях у Вас больше шансов...

Портфель лежебоки,
или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз

Сергей Спирин, Журнал D` (Д-штрих) №17 (101), 20 сентября

Обывательское представление большинства начинающих и многих опытных инвесторов о диверсификации такое: не клади все яйца в одну корзину. Считается, что диверсификация помогает уменьшить риски инвестиций за счет снижения (усреднения) доходности. Обывателям и невдомек, что диверсификация на самом деле гораздо более интересная штука, которая при благоприятном стечении обстоятельств может не только снизить риски, но и увеличить доходность.

Изучением свойств диверсифицированного портфеля впервые заинтересовался Гарри Марковиц. В далеком 1952 году в своей статье Portfolio Selection («Выбор портфеля») экономист показал, что характеристики портфеля могут кардинально отличаться от характеристик входящих в него активов. Иными словами, объединение активов в портфель придает ему совершенно новые качества. За это открытие в 1990 году Марковиц был награжден Нобелевской премией по экономике.

( Читать дальше )

Предлагаю на обсуждение стратегию, которую Сапунов А.А озвучил в эфире РБК-ТВ


Ведущий программы “Рынки” на телеканале РБК и профессиональный управляющий на фондовом рынке. Автор личной циклической торговой модели на рынке ФОРТС, а также ряда автоматических торговых систем. На фондовом рынке с 2002 года. В начале инвестиционной деятельности использовал методы фундаментальной торговли, но с 2005 года перешел на работу с автоматическими торговыми системами. Андрей Сапунов имеет большой опыт программирования в различных торговых приложениях. До 2011 года участник лаборатории по созданию торговых систем для доверительного управления активами в крупной инвестиционной компании.





( Читать дальше )

Очень прекрасный текст, помогает более лучше торговать. Подсократил чуток.

Ложь брокеров на фондовом рынке РФ. Особенности и разновидности.

СОДЕРЖАНИЕ
Пролог
Небольшое вступление
Немного новейшей истории
Суть происходящего
Обучение на фондовом рынке. Учебные Центры.
Подача информации. Информационный фон. Аналитика.
Доверительное управление капиталом
Модные темы: Алгоритмическая, Системная торговля
Модные темы: Торговые роботы
Торговые сигналы
Герои рынков
Геройчик и дейтрейдинг
Лучшие частные инвесторы. Конкурсы.
Биржа
Маркетинг и Пиар на российском фондовом рынке
Кто виноват и что делать
Эпилог
___________________

...
Доверительное управление капиталом
К сожалению, и здесь логичная, казалась бы, идея управления профессионалами, держащими руку на пульсе рынка деньгами непрофессионалов, имеющих нерыночные источники дохода, была почти безнадёжно испорчена прямо-таки крестьянской хитростью наших ребят.

( Читать дальше )

Сказать больше нечего, кроме как подытожить:

1. Торговать — легко. Если какие-то проблемы, то это не от сложности процесса, а от незнания специфики.

2. Время. Несмотря на то, что прибыль и потери начинаются сразу после входа в сделку, для правильной оценки результата надо дать ситуации развиваться некоторое время. Какое это время — зависит от актива. Выбор ТФ — зависит от психики трейдера, от его целей, задач и возможностей.

3. Цена. Никто не может знать что будет с ценой, и поэтому, говорить следует лишь о вероятностях. Оценивая вероятность при помощи технического, либо фундаментального анализа.

Всё!
Остальное — детали, которыми надо заниматься после, а не до.
Уже потом трейдер определяется кто он — дейтрейдер, скальпер, или инвестор, уже потом трейдер выбирает себе инструменты для анализа.

Тут необходимо сказать о пидорасах тех, кто будет вам мешать, но получится слишком много.
Поэтому, в другой раз.

Цена.

Отличительной особенностью принятия решения о качестве цены для входа в позицию, является наличие специфических факторов, обусловленных разницей в целях и задачах между поведением трейдера в реальной жизни и на рынке.
(хорошо завернул, знаю!)

Короче, суть в том, что большинство молодых трейдеров не являются коммерсантами по жизни, и осуществляют сделки в магазинах и на бензоколонках удовлетворяя свои потребности, а не рассчитывая выгоду.

В обычной жизни удачной покупкой считается такая покупка, которая совершена по нижней цене яндекс.маркета, например, или чего-то подобного.

На рынке же, все цены видны и в большинстве случаев купить можно только по лучшей цене, но судить о том, хорошая цена была или не очень можно только по прошествии времени.
(о времени в предыдущем уроке).

Итак, если мы говорим о покупке-продаже актива с целью заработка, то необходимо иметь ввиду последующее изменение цены во времени.

Разумеется, большинство трейдеров не могут быть уверены в том или ином развитии цены, поэтому речь идет исключительно о 

( Читать дальше )

Разберемся со временем.

В реальном секторе, человек, желающий что-либо продать или купить, заранее обозначает цену по которой он хочет осуществить сделку и ждет своего покупателя, лишь иногда и изредка подвергаясь искушению «возьму прямо сейчас но если скинешь 20%».

На рынке все покупатели видят лучшую цену, и сделать арбитраж если и возможно, то доступно подобное немногим участникам, которые точно не являются начинающими трейдерами.
Затем, на рынке трейдер не знает точно, увидит ли он желаемую цену и есть ли смысл ждать, или может закрыться прямо сейчас, пока дают уйти с профитом.

Что касается изменения цены во времени, то тут надо запомнить одно правило — «на рынке ничего не происходит быстро» и что не надо торопиться со входами и выходами. 

На форексе очень важен момент (на мамбе, наверное, тоже,  но я там не был пять лет и не владею актуальной информацией по тарифам) что трейдер заходит в пару, со спредом 3-5 пипсов и ждет пока она даст ему 10-20 пипсов профита, закрывает, и сидит довольный, не понимая что отдал 20-30% прибыли брокеру, при том, что посиди он два-три дня, и легко может взять движение в 70-100 и больше пипсов.

( Читать дальше )

Мы выяснили и согласились с тремя тезисами:
1. Торговля на рынках в сравнении с торговлей в реальном секторе является более легким занятием.

2. Особое внимание надо уделять таймингу.

3. Цена бывает либо хорошей для продажи/покупки, либо плохой.

Теперь давайте объединим эти наблюдения. 

Для примера возьмем любой график, пусть это будет график Газпрома, и на нем я возьму произвольный сегмент из последних движений:



1. С первым пунктом тут всё понятно. Бай-селл… никаких счетов, счетов-фактур, аренды площадей, общений с СЭС, пожарной охраной и участковым.

2. Анализируя время, мы видим что за 5 дней цена  прошла от хая до лоя 8%. 

( Читать дальше )

Продолжим.
Поняв, на основе знаний, что трейдинг — этот тот же бизнес, но доступный любому и каждому, человек открывает счет и начинает сливать.

Причина простая — он не учитывает фактор времени.

На рынке ничто не меняется быстро. 
Нормальное движение хоть и происходит молниеносно, но имеет инерцию в обе стороны. Задним числом всё красиво, но когда сидишь и свечки рисует на твоих глазах, то время течет иначе.

В обычном бизнесе, действия человека имеют протяженность во времени — поездка к поставщикам (или ожидание их курьеров),  ожидание откликов на своё предложение  от клиентов… всё это привычные и законные сроки.
А если «не продается», то это означает только лишь «не продается по оговоренным условиям», и замена условий не всегда удобна (для случаев форс-мажора предусмотрены ломбарды, азеры на базаре, распродажи и т.п.).
На рынке трейдер бОльшую часть времени ждет прихода цены, а т.к. цена меняется ежесекундно, но в то же время для движения цене нужно время, то трейдер начинает думать что «не продается» и пытается менять свои ожидания.
Либо продает по текущей цене, либо добавляет плечами, либо ещё как-то начинает тильтовать.

Продолжим позже.

Итак, начнем!
Первое, что следует знать человеку, решившему зарабатывать деньги на фондовых и финансовых рынках:

1. Торговля на рынке гораздо легче чем торговля в любом другом месте. (При прочих равных, разумеется).
В пользу этого тезиса можно привести следующие аргументы:
— на рынках доступна торговля с любой минимальной суммой
— на рынках доступен кредит без всякого геморроя
— на  рынках минимум попутных расходов
— на рынках не надо никого искать — поставщики и покупатели уже пришли сюда и видны лучшие предложения  обоих сторон.
— на рынках гораздо меньше факторов, имеющих возможность негативно повлиять на результат, нежели в других бизнесах.


Второе, что следует знать человеку, решившему зарабатывать деньги на фондовых и финансовых рынках:

Вариантов всего два:
либо вверх, либо вниз.
причем, оба варианта могут обернуться противоположностью. т.е., имея некоторый запас во времени, можно дождаться развития своего сценария. Это не казино, где спин закручивают один раз и судьба твоего бизнеса решается ровно в этот момент.

( Читать дальше )

Урок третий. Контролируйте риски.

Наверное я выскажу банальную мысль, но к ней я пришел через свой опыт, набитые «тумаки и шишки»: «Доходность – это то, что «дарит» трейдеру рынок, а риск – это то, что трейдер «делает» сам». Прежде, чем подробно остановиться на второй части этой фразы, надо пояснить, что имеется ввиду под «риском». Под «риском» я понимаю просадки счета, т. е. падение счета от локальных максимумов при переоценке бумаг в нем по тем ценам, по которым их можно продать (с учетом объема) за относительно короткий промежуток времени, начиная с того момента, на который мы производим переоценку. За счет чего у трейдера может образоваться просадка? За счет трех видов риска:

— неизбежный риск;
— труднопрогнозируемый риск;
— просчитываемый риск.

К неизбежному риску относится движение цены актива против позиции, занятой трейдером. Неизбежным этот риск является потому, что в ценах существует абсолютно непредсказуемая случайная составляющая (если б ее не было, то существовали бы прогнозы будущей динамики цен со 100%-й сбываемостью, а их нет). Но неизбежность этого риска вовсе не означает, что трейдер не может его контролировать. Именно контроль этого риска и является одной из главных задач трейдера.

( Читать дальше )