(консолидированная «копипаста» с сайта НКЦ)

НКЦ выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.

Система риск-менеджмента:

Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:

• критериев допуска участников клиринга
• уровней защиты ЦК
• процедур дефолт-менеджмента

Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.

( Читать дальше )

Коррекция Фибоначчи от А до Я. Обучение

Здравствуйте, сегодня мы поговорим о коррекции Фибоначчи.

Как всегда сначала мы затронем теоретические аспекты данной темы, а потом разберемся с ее практической частью.

Последовательность Фибоначчи – ряд чисел, в котором каждое последующее число является суммой двух предыдущих: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и так далее до бесконечности.



Данная последовательность была названа в честь математика Леонарда Пизанского по прозвищу Фибоначчи.
При делении любого числа из последовательности на число, стоящее перед ним в ряду, результатом всегда будет величина 1.618.


Связи и закономерности золотого сечения можно найти не только в математике, но и в природе, архитектуре и строительстве, а также в искусстве. Примечательно, что еще одно творение человека — фондовый рынок — демонстрирует удивительные характеристики золотого сечения.

( Читать дальше )

                           Взаимосвязь фондового рынка и основных индикаторов

   Все чаще стали появляться предсказания о начале кризиса, что все «рухнет в пол», «сложится пополам» и т.д. Попробовал взглянуть на этот вопрос на уровне цифр, а не эмоций.
   За основу расчетов использовался подход, изложенный в https://smart-lab.ru/blog/601559.php где рассматривалась корреляция динамики цен на нефть и фьючерсы на различные базовые активы.
   Суть подхода проста – для сопоставимого сравнения динамики различных инструментов используется нормирование их цен к уровню начальной даты для расчетов: значения цен на 1 января 2018 г. для каждого инструмента принимается за 1 (единицу), а последующие значения цен делятся на абсолютную величину этой цены.
   Для анализа были выбраны акции МБ: Лукойл, Роснефть, Сургут, Татнефть, Сбер, Газпром, ГМКН, Яндекс; из товарных активов – нефть (Brent) и золото (Gold); из индексов – SP500 (SPX), RTSI, IMOEX; из валюты был взят доллар (Si).

( Читать дальше )

Всё что вам надо знать:
https://smart-lab.ru/q/futures/
(ссылка есть в главном меню и меню котировок сверху)
выбираете любой фьючерс, и там в табличке все есть...

на худой конец мы давно сделали калькулятор фьючерсов
http://calc.smart-lab.ru/
(ссылка на него есть на странице котировки фьючерсов)
 

Добрый день друзья!
Я всегда вас рад видеть)))


СОТ (ОИ) — это открытый интерес, открытые позиции участников рынка: Физ. лиц и юр. лиц.

СОТ в США, а у нас ОИ, это одно и тоже, за исключением разницы в том, что в США СОТ выходит 1 раз в неделю и включает в себя позиции 3-х групп (Хеджеры или операторы, крупные спекулянты и мелкие спекулянты), в России ОИ выходит каждый день, подгрупп нет, только 2-е категории.

AUDU — фьючерсный контракт на курс австралийский доллар – доллар США.


19.07.2019г. (пятница).



Развороты на рынке происходят при экстремальных значениях от 90% и выше.

В данное время СОТ составляет 97,38% длинных позиций у российских юридических лиц.
В ближайшие дни юр. лица будут сокращать длинные позиции и наращивать короткие против физ. лиц.

Одним из ключевых определений в процессе анализа отчета о сделках крупных трейдеров является нетто-позиция. Нетто-позиция – это разница между открытыми длинными и короткими позициями (на повышение и на понижение) обеих групп.
В данное время нетто-позиция ушла в минусовую зону (-50 контрактов), т.е. юр.лица сокращают длинные позиции, а физ. лица начали закрывать короткие и наращивать длинные на вершине локального восходящего тренда. Иными словами пропадает интерес у обоих групп торговать в том же направлении.

Формула расчёта:

( Читать дальше )

В умелых руках, дивергенция и конвергенция помогут определить разворотные точки на графике цены. В этом посте я постараюсь рассказать все, что знаю об этих рыночных явлениях на графике. Погнали.

Предлагаю сразу определиться с терминологией. Так повелось, что почему-то трейдеры практически не употребляют понятие конвергенция (схождение), а обобщают под один термин — дивергенция (расхождение). При этом разбивают дивергенцию на два типа: бычья и медвежья. Думаю, это связано с тем, что под дивергенцией имелось в виду не тип отклонения графика (расхождение или схождение), а расхождение данных графика цены с данными индикатора в принципе. Это, на мой взгляд, неверно. Поэтому, в рамках данного поста, я буду называть вещи своими именами, и употреблять термины дивергенция и конвергенция. Теперь к сути.

Для поиска дивергенций и конвергенций используют индикаторы. Самыми популярными являются:

• MACD гистограмма
• Cтохастик
• RSI

( Читать дальше )

Статья будет полезна тем, кто уже тестирует или планирует тестировать торговые стратегии на фьючерсах.

В моей практике постоянно приходится сталкиваться с торговыми стратегиями на срочном рынке.

В каждом таком случае необходимо понимать, на каких данных тестировалась стратегия, как склеивались фьючерсы, если они склеивались.

Цена фьючерса зависит от следующих параметров: цены базового актива, процентной ставки и дней до экспирации.

F=N*S*(1+r1) — N*div*(1+r2),

где

N – объем фьючерсного конт­ракта (количество акций),

F – цена фьючерса;

S – спот-цена акции;

r1 – процентная ставка на срок со дня заключения сделки по фьючерсному контракту до его исполнения;

div – размер дивидендов по базовой акции;

r2 – процентная ставка на срок со дня закрытия реестра акционеров («отсечки») до исполнения фьючерсного контракта.

Поэтому фьючерсы с разными датами экспирации торгуются c разными ценами, с премией или дисконтом к базовому активу.

( Читать дальше )

Всем привет!
Тем кто подписан на меня и смотрит канал возможно будет полезно! Я отсортировал все видео со своего канала по темам, кому это интересно, вот список, в котором хранятся знания, которые могут существенно улучшить вашу торговлю!
Горизонтальный объем: 
Анализ рынка с помощью горизонтальных объемов(полноценная лекция): https://www.youtube.com/watch?v=Q02xCTm2gLU 
Профиль волны — сильный фильтр при анализе: https://www.youtube.com/watch?v=BVivMOwN5_o 

Горизонтальный объём в динамике торгового дня: https://www.youtube.com/watch?v=ShXzjPzTQMA 
Горизонтальный объем, как фильтр открытия позиций: https://www.youtube.com/watch?v=_he90E7owuw 
Специфические накопления позиции на графике цены: 

( Читать дальше )

Покритикую немного Ларри.
Ларри Вильямс в своей книге пишет:
 

Я полагаю, что это неправильный пример.
В своей книге я объясняю это по-другому.

F*=0,38% означает, что оптимальный риск на трейд составляет 38% счета.
Это не означает что вы должны открыться используя в качестве маржи 38% счета.
38% — это стоп-лосс, соотнесенный с той счастью счета, которой вы в принципе готовы рисковать. В своей книге я называю её «Рисковый капитал». Таким образом, F — это доля рискового капитала, которой мы рискуем в одной сделке.
Если у вас на счету 1 млн рублей, вы готовы рискнуть 300 тыс. рублей, то стоп-лосс при заданных параметрах системы должен составлять по Келли = 38% от 300 тыс руб = 114 тыс. рублей.

Формула Келли определяет величину ставки в азартной игре при заданных параметрах матожидания системы. 
То есть 38% — это величина одной ставки, которую игрок теряет 100%, если исход был неудачный. Из примера Ларри никак не следует, что 38% — это риск в одной сделке.

К слову сказать, по Келли обычно никто ставки не делает в силу дисперсии, и в ТС обычно используется полу-Келли.
То есть берем половину и ставим 19%. 

Даже при условии полу-Келли кажется глупым и слишком рискованым ставить пятую часть счета на кон.
Но простое моделирование в Excelе дает именно такой результат. Причем чем больше сэмплов вы используете, тем ближе максимальный результат системы будет при F = F*, рассчитанному по Келли.

В реальности чаще всего мы используем меньший F, потому что система с W=65% и win/lose=1,3 это фантастика.

Продолжаем наши упражнения с манименеджментом.

Вначале пару слов о формуле Келли.
Первое.
И Торп и сам Келли настаивают, что формула применима только для случаев положительного математического ожидания игры, так как в выводе формулы присутствует логарифм от математического ожидания, а логарифм отрицательного числа не существует. Что тут сыграло свою роль, зашоренность узкого специалиста или нежелание посмотреть на проблему немного шире, я не знаю.
Простой способ обойти проблему при отрицательном МО для игрока — стать на сторону держателя банка, у него МО будет положительным.
Более сложный, но дающий тот же самый результат — перейти к комплексным числам, для которых логарифм существует всегда. Но это так, к слову.
И второе.
В комментариях к первой публикации цикла мое внимание обратили на тот факт, что формула Келли, приведенная в статье, отличается от формулы Келли, опубликованной в википедии.
Признаться, я был несколько обескуражен, однако потом обнаружил, что формула, приведенная в википедии, требует оговорок при ее использовании. Вычисления по ней дают результат, который зависит от размера ставки, используемой в вычислениях. Т.е. статистика одинакова, а результаты разные!? Чтобы получить величину f в процентах от капитала К, результат вычислений по формуле, приведенной в википедии, необходимо умножить на размер ставки L, использованный в вычислениях. Это сложно, непонятно и неудобно.
Вариант, представленный в симуляторе, уже содержит все необходимые нормировки, инвариантен к размеру ставки и сразу дает оптимальный процент игрового капитала f. который максимизирует положительный результат при благоприятном течении игры.


( Читать дальше )