В очередной фьючерс на индекс РТС (анализирую именно индекс РТС, а не ММВБ, чтобы было применительнее к высоколиквидному торговому инструменту фьючерсу на индекс РТС) подошёл к важной ценовой зоне в 140000-145000 пунктов.

Именно здесь находится уже фактически двухлетний среднесрочный уровень разделения бычьего и медвежьего рынков в рамках долгосрочного медвежьего тренда, рамки которого отчётливо вычертились с апреля 2011 г. и усугубились в августе 2011 г. Если смотреть более глобально, то долгосрочный медвежий рынок существует с 2008 г., после развернувшегося с осени сильного падения на всех мировых рынках, однако масштабный выкуп на минимумах российского рынка крупными банками, нерезидентами и другими институциональными инвесторами дали возможность рынку отрисовать ещё одну волну снижения по индексу РТС от уровня в 2100 пунктов в апреле 2011 г., после которого рынок до сих пор так и не был выше ни разу.

( Читать дальше )

Итак, просто от скуки напишу свое видение трейдинга и пару тонких моментов.

Во-первых. Большинство никогда не станут профессиональными трейдерами, просто потому что невозможно зарабатывать на бирже не меняя свое мышление. А большинство не могут (по природе) это делать, а из тех кто потенциально могут это делать — делают только небольшая часть. Всего где-то максимум 3% от всех людей способны стать профессиональными трейдерами.

Во-вторых. Никогда нельзя делать трейдинг своим главным жизненным смыслом. Даже если трейдер профессионал, он не живет самим трейдингом, трейдинг лишь средство для других целей. Речь идет о том, что до тех пор пока трейдинг является средством получения эмоций, попыткой удовлетворить азарт (что сделать в принципе невозможно), пока трейдер полностью сконцентрирован на трейдинге, ему почти невозможно добиться успеха в трейдинге на долгосрочке. Надо отвязаться от него, сделать это просто инструментом, а смысл для себя искать в чем-то другом. Надо понять для себя четко цель занятия трейдингом и идти к этой цели.

( Читать дальше )

Прямоугольник – фигура продолжения тенденции
 
Всем добрый вечер!!!)
 
Рассмотрим сегодня следующую фигуру продолжения тенденции – прямоугольник.  Прямоугольник является остановкой в тренде, который обозначает равновесие между медведями и быками. Сам он схож с флетом, но только маленький:
 

 
Торговля прямоугольником не очень сложная: нужно дождаться пробития его стороны и заходить в сделку на красивом откате. Нужно всегда помнить это правило при торговле прямоугольником, так как можно «поймать» разворотную фигуру, торгуя внутри треугольника:


( Читать дальше )

Мнение большинства трейдеров, обозревателей и экспертов о последнем выступлении Бернанке простое: Бен опасается серьёзных последствий сокращения QE и пытается сдержать рынки обещаниями «адаптивности». Всем давно понятно, что количественное смягчение ничего не принесло реальному сектору, и главе ФРС это понятно тем более. Сокращать программу надо, вот только как? Как плавно сдуть пузырь на фондовом рынке без паники и резких движений? Как утихомирить растущую доходность облигаций? Как не дать доллару резко вырасти? Вопросов много — ответов нет.

С казначейками ситуация патовая. С одной стороны высокая доходность и существующий рейтинг штатов должны стимулировать спрос на трежерис, а получается наоборот. В очередной раз заглянем на treasury.gov, посмотрим активность иностранных инвесторов в американский долг и убедимся в том, что с апреля покупать стали меньше, а многие и просто избавляются от штатовских государственных бумаг. В таблице основных иностранных держателей американского долга можно заметить, что Китай и Япония, главные покупатели US Treasuries, снизили в своих ЗВР количество штатовских бумаг, Россия и Германия тоже не отстали, а в общем с марта по апрель иностранные держатели долга избавились (или погасили и больше не покупали) от трежерис на 70 миллиардов долларов.


( Читать дальше )

Этим постом я постараюсь снять все вопросы по золоту: повторю и частично дополню идеи, которые обозначил в феврале и мае 2013 года. Но скептиков по-прежнему много: человеческая натура имеет какую-то необъяснимую патологическую тягу к желтому металлу и всячески противится падению цен на него

Итак, еще раз пройдемся по основным пунктам:

1. Реальные процентные ставки

Золото – это актив, который не генерирует денежного потока (напротив, требует расходов на хранение). Золото является хеджевым активом, сохраняющим valuation, во времена отрицательных реальных процентных ставок. Золото не пользуется повышенным спросом во времена положительных реальных процентных ставок, т.к. в такие периоды финансовые активы приносят большую реальную доходность.

( Читать дальше )

Энтузиасты с моей страницы http://vk.com/intra_day связались с Ларри Уильямсом и передали ему вопросы от наших читателей.

. 

 Присоединяйтесь к нашей странице и уже через несколько дней сможете задать свои вопросы следующему всемирноизвестному трейдеру.

Всем прекрасного просмотра

Хотел бы сказать, что это больше философские, стратегические принципы, а не конкретные торговые правила моей системы. Я не идиот, чтобы их публиковать)).

Сначала будут даны принципы, потом — объяснения.


1) Фундаментальный анализ — с точки зрения взаимосвязей в макроэкономике — НЕ РАБОТАЕТ.

2)Следование за крупным игроком и «умными деньгами» — полная чушь.

3)Объемы не работают. Это один из самых переоцененных трейдерских индикаторов.

4) Графики путают. Числа работают гораздо эффективнее.

5)Никакого Кукла не существует. За рынком стоят законы движения и психологии.

6)Ловля дна — первый и один из главных показателей слабого и непрофессионального трейдера.

7)Классный трейдер разгонит абсолютно любой счет до самых больших размеров.

8)Технический анализ — наиболее эффективный способ анализа рынка и получения прибыли (вопрос — что вы лично понимаете под теханализом).

( Читать дальше )

В продолжение блога «ГАЗПРОМ: концепция поменялась»:

В. В. Путин сказал – ОАО «Газпром» сделал: Журнал «Газпром» № 6 за 2013 год:
«Повышение капитализации. Совет директоров ОАО «Газпром» принял к сведению информацию о мерах по повышению капитализации компании..»

и выдержки из Собрания акционеров:
1. Мы самые, самые:
Мы являемся безоговорочным лидером по запасам газа промышленных категорий среди нефтегазовых компаний мира, владея 18% мировых и 72% российских запасов. Текущая приведенная стоимость запасов составляет 280 млрд долл.
2.Сланцевый газ нам не указ:
Ресурсов углеводородов, пригодных для традиционных технологий добычи, в России достаточно для дальнейшего развития нашего производства. В этом смысле для нас добыча метана из сланцевых пород экономически бессмысленна.
3. Наша цифра – 600 млрд.:
Введены в эксплуатацию Бованенковское месторождение проектной мощностью 115 млрд куб. м газа в год и первая нитка системы магистральных газопроводов «Бованенково — Ухта» протяженностью более 1 260 км. С вводом в строй Бованенковского месторождения наши добычные мощности превысили 600 млрд куб. м в год.

( Читать дальше )

Это моя очередная попытка обобщить, осмыслить и формализовать свой подход к рыночному анализу. Пытаясь понять, в какую сторону пойдет цена, я принимаю во внимание основные фундаментальные причины (как правило, самые важные и очевидные, никоим образом не относящиеся к изощренному/интеллектуальному/академическому фундаментальному анализу или инсайду), собственное представление о совокупной спекулятивной позиции, и возможном дефиците спекулятивных продавцов и покупателей, а также собственный подход к анализу графиков, направленный на выявление признаков цикличности в изменении цен.
 
Ниже я попытаюсь описать первые части своего подхода (т.е. за исключением анализа графиков), объединив их в единую прогностическую модель изменения цен.
 
Сначала обозначу несколько принципиальных моментов, имеющих значение для модели.
 
1. Рынок не способен к нетривиальной интерпретации фундаментальной информации.

Рынок в целом, как совокупность участников торгов, преследующих цели получения инвестиционной и спекулятивной прибыли, а так же страхования рисков на спот-рынке, не способен к оригинальной трактовке важной для ценообразования информации. Причина этого кроется, на мой взгляд, не столько в низкой квалификации «среднего» трейдера (а на многих рынках она очень высока), сколько в невозможности рынка превзойти собственный среднерыночный результат доходности. Другими словами все участники торгов не могут получить доход больше, чем все (или средний участник); для рынка в целом получение альфа-доходности не возможно. Поэтому, насыщение рынка высококвалифицированными профессионалами

( Читать дальше )