Я в трейдинге уже 12 лет. Почти всё это время работал в разных фондовых компаниях. Повидал многих трейдеров, и сам всё это время активно торговал. Вот направления заработка на рынке, в которых трейдер может преуспеть согласно моим личным наблюдениям.
1. Портфельный инвестор. Выбирай акции по канонам Уоррена Баффета. Купил, — и сиди на них как хомячок годами всё время, пока купленное предприятие соответствует критериям Баффета: низкий p/e, высокая рентабельность ROE, вменяемая долговая нагрузка, стабильная дивидендная политика… Выучите все эти прекрасные термины, — и вперёд.
2. Арбитраж. Между фьючерсом и акцией всегда есть разница в цене. Как правило — контанго. То есть фьючерс дороже акции примерно (но не точно) на величину ключевой ставки. Постоянно отслеживайте это контанго. Это легко делать в экселе. Выводите текущую таблицу КВИКа в эксель, и формулой считаете на сколько фьючерс дороже акции. Наблюдайте за этим волшебным параметром. Он называется спред. Очень часто спред начинает расти. Фьючерс резко дорожает, а акция остаётся на тех же уровнях. Это ваш шанс получить доходность гораздо выше ключевой ставки. Чтобы заработать, вам надо шоратнуть фьючерс, и тут же купить такой же объём акции. Взяли в замок эту разницу и дальше с наслаждением наблюдаете как она уменьшается, принося вам прибыль. Распад контанго происходит медленно, но верно, и приурочен к экспирации фьючерса. Но закрыться можно и гораздо раньше, если распад произошёл быстрее.

( Читать дальше )

Выход из расходящегося треугольника, как и из любой фигуры, может быть истинным или ложным.
Истинный выход обусловлен фактическим реальным превышением спроса или предложения и не представляет из себя проблемы для его определения. Достаточно заметить что по мере расхождения фигуры либо быкам либо медведям не хватает силы сломить стопы соперников. Рынок разворачивается и с этого времени идет в сторону победителей. 

Такая сиутация характерна для инвестиционных рынков, либо периодов.
Ложный выход связан с тем, что в инструменте отстутствует инвестиционная составляющая, и в борьбе быков и медведей никто не победил. Расходящаяся фигура успокаивается и переходит в сходящуюся. Зачастую возникает «Бриллиант». После схождения «заставить» рынок двигаться может либо ожидаемая новость, либо «раскачка» рынка крупным спекулянтом. Во втором случае и  происходит ложный выход для набора позиции спекулянтом в нужную сторону. Рис2.

( Читать дальше )

Некоторые брокеры (БКС, Айти Инвест, возможно и  другие) предлагают как бы безрисковые структурные продукты на  курс доллар/рубль. Суть примерно одна и та же, если курс уйдет выше некого барьера, получаете всю сумму вложенных средств плюс какие-то проценты, если не уйдет, возвращается сумма взноса.

Продажник  моего брокера не только присылал мне эти предложения, но и упорно звонил и агитировал. Пришлось задуматься.

Вроде все понятно, но есть вопросики, на которые кто-то умный и знает ответы, но я нет. Привожу их ниже, может кому пригодится.

1. Какой курс USD/RUB принимается за основу на начало и на конец продукта  (SI, TOD, TOM)?
2. В какой момент определяется курс входа.
3. Не понимаю как рассчитать доходность, см. пример ниже, если не перешли барьер?
   Исходные данные:  сумма инвестирования 500 т. руб, вошли по курсу 64, барьер 68,  курс на 15.12.2016   65.5., Коэффициент участия 81,25%
   Курс вырос на 1.5 рубля. Расчет доходности ?
4. Барьер надо перешагнуть или достаточно на нем встать.  Другими словами, отрезок или интервал?

( Читать дальше )

Хочу обсудить возможность построения торгового робота по аналогии с программой играющей в шахматы.
Насколько я знаю (а я не большой спец), шахматные программы имеют в себе такие составляющие:
— просчитанную таблицу 99.99 (а то и 100%) N первых ходов партий — т.н. таблица дебютов, наверное ходов на 10 точно
— функция подсчёта «стоимости»-рейтинга позиции, т.е. ранжирования, какая позиция для программы-игрока лучше из двух, трёх и M разных позиций
— эмулятор своих и чужих ходов (часть которая знает как ходят фигуры)
— функция принятия решения
дальше уже нюансы — как глубоко подсчитываются варианты (2-3 хода в глубину считается средней сложностью), какие оптимизации применяются (некоторые позиции заведомо проигрышные, а ходы глупые, на них не надо тратить время)

вот я и подумал что тут наверное есть много общего с программой по торговле.
— часть по оценке позиции
— эмулятор своих (покупка продажа) и чужих (ход цены) ходов
— база знаний (паттернов, искуственных нейронов, таблиц)

( Читать дальше )

За одну сделку на нулевой микросекунде (19:00:00:000000) кто-то навернул весь объём в диапазоне с доллар. Т.е. до 2.1% мгновенной гарантированной прибыли. Либо сама биржа своими механизмами, либо очень «везучий» приближённый к бирже робот.

Стопы всех остальных сработали уже потом.

Без шансов короче.



Микросекунды видны в ленте сделок: колонка «Время(мкс)».
На графике видны только миллисекунды.

Для сравнения: в Ri и Si сделки начались в 19:00:00:007000. Хотя там тоже можно было взять мало рисковый профит. Но, похоже, что схема налажена только по нефти, т.к. там точно известно изменение цены за время клиры.

Буду и дальше следить. Возможно, каждый день такое происходит. Ведь это чуть ли не единственный актив, на который есть цена на зарубежном рынке.

К слову сказать, утром произошло то же самое: кто-то «выровнял» цену на 10 центов, получив гарантированный доход.



Остальные же сделки прошли «намного» позже.

Вы можете не всегда доверять аналитикам Уолл-Стрит, но их мнения по поводу некоторых акций могут быть полезным. Во-первых, вы можете видеть, какие акции у них в почете. Во-вторых, вы можете видеть акции, которые могут быть недооцененными на бычьем рынке, который длится более 7 лет. Любимая игра аналитиков с квартальными отчетами — занижать ожидания прибыли, чтобы вышедшие данные выглядели ошеломляющими — сильно бьет по доверию аналитиков. Их репутация также страдает от нежелания выставлять рекомендацию «продавать» по акциям. Фактически, при закрытии рынка 20 сентября ни одна акция из S&P500 не имела большинства рекомендаций «продавать». Но если вы поговорите с аналитиком на Уолл-Стрит о какой-либо отрасли или компании, то он или она покажет вам впечатляющую презентацию и с легкостью обоснует свою 12-месячную рекомендацию «покупать», «продавать», «держать». В долгосрочной перспективе аналитики также влияют на цены акций как и их консенсусы относительно ожиданий роста или падения прибылей.

( Читать дальше )

Всем привет, снял видос, как я заменил кластерный график volume барами

Меня временно разбанили и я бы хотел вернуться к третьему абсолютному правилу торговли.
Итак первая формулировка:
Тренд всегда  направлен в точку наименьших выплат игрокам.
Вторая формулировка:
Кукл всегда выбирает движение, которое обойдется ему дешевле и даст навар больше.
 Эти формулировки вызвали ряд возражений и я обратил внимание на одного возражавшего под ником «Активный инвестор». Я посмотрел его блог и нашел очень любопытные соображения:

((Надоело читать бред наивных квантов. На бирже есть «зеро», предположительно эту роль исполняют  файлы «риск-параметров».

Причем это поле на бирже плавающее, то есть зеро появляется всегда там, куда никто не сделал ставок. То что выигрыш на зеро получает не только биржа,  а еще и маркетмейкер, как то маскирует работу этой машинки. 
Эта машинка называется «электронная рулетка», или рулетка с плавающим зеро. В казино зеро смешает матожидание на 1\37.  На бирже это делает СУР с помощью файла «риск-параметров»))

((Зарабатывающий трейдер, в казино каждый вечер есть несколько выигравших и 95% лузеров.  Но там ни один не употребляет слово «зарабатывать», это говорит о том, что они умнее тех, кто играет на бирже…))



( Читать дальше )

Когда речь идет об инвестировании, часто можно встретить рекомендации о масштабировании позиций, например: купить сначала половину желаемого объема, а впоследствии добавиться, когда акция подтвердит свою силу.

Хотя теоретически такой подход выглядит вполне эффективным, докупка может быть сопряжена с некоторыми опасностями, и если неправильно контролировать риски в ходе этого процесса можно легко потерять существенную часть торгового счета.

Опасности добавления к позиции

Допустим, мы хотим купить 100 акций компании, которые в настоящий момент торгуются по 100$ за штуку. Вместо того чтобы купить 100 акций сразу, мы покупаем 50 акций по 100$ и выставляем стоповый ордер по 96$ (из соображений ограничения риска до уровня 4% или 200$).

После этого акция вырастает до 102$, подтверждая свои бычьи намерения. Мы принимаем решение докупить еще 25 акций по цене 102$. Затем акция поднимается до 104$, и мы покупаем еще 25 акций, чтобы завершить формирование нашей позиции в 100 акций.

( Читать дальше )