Спрос на такие инструменты сильно вырос из-за повышения ключевой ставки в прошлом году. Зачем брать на себя риск облигаций или акций, когда в фондах ликвидности можно получать те же 15%+ годовых после вычета комиссии управляющей компании?

Это достаточно надежные инструменты по сохранению средств. Для простоты понимания, представьте условные аналоги однодневных облигаций. Если вдруг завтра резко вырастет ключевая ставка, то цена пая фонда ликвидности не упадет, в отличие от среднесрочных и долгосрочных облигаций с постоянным купоном. По паям фонда не платятся купоны и дивиденды, вся доходность учитывается в росте цены пая, что позволяет не платить налоги с прибыли, при удержании актива более 3 лет.

📊 Данные фонды следуют за индикатором стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Данный индикатор показывает нам средневзвешенную ставку по залоговым кредитам в рублях. Кредиты в данном случае выдаются под залог каких-либо активов (акций и облигаций, например).

( Читать дальше )

Я последние 2 года активно инвестирую в реальную недвижимость, хотя есть и более старые объекты, которые сдаю в аренду. Сегодня поделюсь с вами моделью расчета доходности инвестиций в недвижимость на примере обычного кладового помещения или келлера.

Аналогичные модели у меня есть для квартиры, машиноместа и отдельного гаража. Вначале модель строится по рыночным данным, затем вы ее можете дополнить фактическими данными после покупки и сдачи в аренду. Если изначально все правильно оцените, то предварительные расчеты не должны сильно отличаться от фактических доходов.

❗️На что стоит обратить внимание при построении финансовой модели:

✔️ На первом этапе нужно учесть все расходы, которые пойдут на покупку, оформление и обустройство такого помещения. В моем случае это 380 000 руб. Более детальные цифры на скрине с моделью.

✔️ Дальше, открываем любой агрегатор недвижимости и смотрим, сколько стоит аренда таких помещений в вашем районе. В моем случае я брал по минимальной планке в 4000 руб. в месяц, средняя на уровне 5000 руб. в месяц. Умножаем эту цифру на 12 месяцев и отнимаем 1 месяц простоя на случай смены арендатора в течение каждого года.

( Читать дальше )

Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб Биржу. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь решил рассмотреть финсектор, а следом за ним будет нефтегазовый. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.

Про нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут. Сейчас они доступны квалам, но идёт работа по предоставлению возможность покупать их и неквалифицированным инвесторам.

В первую очередь из интересного — большая китайская четвёрка банков. Они крупнейшие не только в Китае, но и в мире. Являются системообразующими. Контролируются государством. Дивиденды у них самые большие в списке, как минимум, среди тех, что нам доступны через СПб. Доходность в HKD от 7% до 9%.

Bank of China Limited Class H

Старейший и 4-й по размеру банк Китая и мира.

• Тикер: 3988
• ISIN: CNE1000001Z5

( Читать дальше )

На неделе запарковал бабло в последней запланированной квартире в регионе.

Долго думал что брать либо дом на окраине либо квартиру в центре. Взял двушку в центре.

Цена новостроя (строят через дорогу) 110 тыс/кв, цена вторички 75 тыс/кв


Интересно увидеть идиота, который берет новострой за 110 тыс/квадрат, переплачивая 30% к цене.


С какими проблемами при подборе столкнулся.

1. Фейки. Вычисляются достаточно просто — записью на просмотр квартиры, которая оказывается уже проданной, но вот у агентсва есть аналогичная с ценой в 1,5 раза выше. 

2. Завышение квадратов — в тех плане одна площадь, указывают площадь с учетом лоджии. Лоджия обычно идет с коэффициентом 0,3% к цене квадрата чаще вообще не указывается.

Решается изучение тех плана.

3. Убитый ремонт, особенно после квартирантов. Видел такие квартиры, что ппц. При этом собственник не готов на серьезный дисконт. 

4. Дарственная, свежее наследство. Считаю, исходя из судебной практики, что такие квартиры покупать нельзя, даже с серьезным дисконтом.

( Читать дальше )

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. На смартлабе я 4 месяца с небольшим, но этого времени было достаточно, чтобы написать около 70-и статей по финансовому анализу, обрести единомышленников, друзей и подписчиков. Я очень сильно вам всем благодарен за ту поддержку, которую вы мне оказывали при нападках хейтеров, за дельные советы и тёплые слова в комментариях. Я хочу вам всем сказать спасибо за то, что вам интересен финансовый анализ и за то, что вам интересны мои выводы в отношении той или иной конторы. Спасибо.

Оценка инвестиционного риска «ЛИСП-ИР»

Написать сегодняшний пост, меня побудило желание не распрощаться со смартлабом, как наверное уже некоторые подумали, а поделиться с вами, в знак благодарности, программой, которую я написал специально для вас.

( Читать дальше )

В поисках площадки для трансляции своих идей по ММК, которая отлично ложиться на идеи стоимостного анализа наткнулся на пост
— Контрольный список Уоррена Баффета — 5000+ рейтинговых акций
По мотивам книги Практическая баффетология автор выделил несколько правил

Правила

Правило 1 — Стабильная прибыль (рост за 5 лет / TTM> 0%)
Правило 2 — Хорошее покрытие долга (можно выплатить долг в течение <3 лет)
Правило 3 — Высокая рентабельность капитала (в среднем> 15% за 5 лет)
Правило 4 — Высокая доходность инвестированного капитала (> 12% в среднем за 5 лет)
Правило 5 — Создание FCF (TTM FCF> 0 долл. США)
Правило 6 — Обратный выкуп акций? (Количество акций сегодня <количество акций 5 лет назад)
Правило 7 — IRR больше, чем у долгосрочного казначейства (начальная ставка доходности> 1,1%)
Правило 8 — ERR больше 12% (ожидаемая доходность> 12% — рассчитана с использованием оценок роста аналитиков)

И проделал огромную работу по оценке акции, где за соответствие каждому правилу акция получала 1 балл

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Подписчики и друзья по смартлабу, всё чаще просят меня раскрыть свой ВДО портфель. Я не сторонник копирования инвестиционных портфелей хотя бы потому, что чужой портфель может иметь завышенные риски и заниженную доходность относительно ваших ожиданий. Кроме того, никто не хочет брать на себя чужие риски, в том числе и я. Но… начиная с этой статьи, я вам расскажу и покажу, как самостоятельно собрать надёжный ВДО портфель, который будет отвечать именно вашим требованиям, и за который вы будете спокойны.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии. Хочу вам сразу сказать, что в моём портфеле есть высокодоходные облигации, которые мы будем рассматривать в этой и ближайших статьях. Если ваш уровень риска совпадёт с моим, то у нас будут одинаковые портфели.

( Читать дальше )

Итак, прошла 29 конференция Смартлаба, на которой удалось побывать лично. Спасибо Тимофею за суперскую возможность наконец-то встретиться и пообщаться оффлайн. 

Прослушал почти все доклады в основном зале и сделал небольшой конспектик основных мыслей.

Я слушал выступающих только в основном зале. Параллельно в соседнем шла сессия алготрейдеров. На ней я не был. В конспекте нет только 2-3 докладов, которые я пропустил, так как завис, общаясь в кулуарах, либо не вынес каких-либо мыслей. 

Все презентации есть по ссылочке от Тимофея.

Поехали!

Новые инструменты, новые возможности Мосбиржи

Валерий Скотников, Мосбиржа:

— С 1 добавляем ещё иностранные бумаги на Мосбиржу. К концу года доведём число эмитентов до 500.

— Иностранные акции будут торговаться не только в рублях, но и долларах и евро.

— Двигаем ситуацию, чтобы по иностранным бумагам брокер стал налоговым агентом.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Мы теряем деньги по своей глупости! Оценить собственную глупость просто. Посчитайте: Сколько облигаций у вас в портфеле куплено по совету друзей или под влиянием новостей? А сколько по холодному расчёту и собственному убеждению? Вам не страшно? Мне стало страшно, когда я научился просчитывать качество эмитента и посмотрел, что за мусор я купил по совету контор размещавших ВДО. Предлагаю и вам посмотреть  насколько близки вы к дефолту, используя 8 простых формул.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии. Я очень тронут вашим интересом к финансовому анализу.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Два года назад, когда я только начинал инвестировать в высокодоходные облигации и когда боялся дефолтов, как чёрта с ладаном, я старался найти решения, с помощью которых можно было бы избежать дефолта. Это потом я уже понял, что дефолт неизбежная часть инвестиций, но то, что мне удалось обнаружить в ходе анализа обанкротившихся эмитентов, позволило выявлять потенциально опасные бумаги по их названию.

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Как всегда хочу выразить вам признательность за оценку моего труда и сказать огромное спасибо за ⭐➕❤. Это меня очень здорово мотивирует. Я готов и дальше работать на благо ваших инвестиций.

( Читать дальше )