В данном цикле статей начинаем рассматривать модель Маркова, которая находит применение в задачах классификации состояния рынка и используется во многих биржевых роботах. Статьи основаны на постах, опубликованных в блоге Gekko Quant. Также будет рассмотрены практические алгоритмы на финансовых рынках. Код в цикле приведен на языке R. Вначале будет много теории, ее надо хотя бы попробовать понять, затем разберем практические примеры.

Рабочая среда распознавания основных паттернов.

Рассмотрим набор признаков O, полученный из набора данных d и класс w, обозначающий наиболее подходящий класс для O:

Сегодня я в очередной раз откапал интересную картинку, а точнее график решил рассказать, а точнее пересказать историю, которая произошла в 30-х годах XVII века. Эта история о великом росте цен на луковицу тюльпана и еще более великом падение.  

Предыстория

Одним из иностранцев, заинтригованных тюльпанами, был Ожье Гислен де Бусбек, австрийский посол в Турции (1555—1562). Он привез несколько луковиц из Константинополя в Вену, где их посадили в садах Фердинанда I, императора из династии Габсбургов. Там тюльпаны расцвели под опытным наблюдением Шарля де Леклюза, французского ботаника, более известного под своим латинским именем Карл Клузиус.

Вскоре слава Клузиуса привлекла внимание Лейденского университета в Нидерландах, и его уговорили стать куратором университетского ботанического сада. В октябре 1593 года, с «тайным запасом луковиц тюльпанов», Клузиус приехал в Лейден.  Несколько месяцев спустя, весной 1594 года, новый сад Клузиуса стал местом самого первого тюльпана, зацветшего в Нидерландах.

По данным Росреестра на 1 января 2014 года, в России было 386,5 млн га земель сельхозназначения. Чуть больше половины из них — 196,2 млн га — сельхозугодья.
15,2 млн га сельхозугодий находятся в собственности юридических лиц. Годом ранее компании владели лишь 14 млн га. С 2006 года этот показатель вырос более чем в три раза.
В рейтинге BEFL сменился лидер: год назад список возглавляла «Иволга-Холдинг» Василия Розинова  с 550 тыс. га, в этом году ее место занял «Продимекс» с 570 тыс. га. В прошлом рейтинге компания была на второй позиции с 480 тыс. га
 Председатель совета директоров «Продимекса» Игорь Худокормов  занял 199 место в рейтинге российского Forbes 200 богатейших бизнесменов России-2015. Его капитал оценивается в $400 млн — примерно на $200 млн меньше, чем в прошлом году. В 2014-м Худокормов приобрел 45% акций холдинга Agrokultura, который управляет 150 тыс. га сельхозземель в России.
 Третье и четвертое места в рейтинге делят холдинговая компания «Ак Барс» и «Русагро», их земельные банки оцениваются в 495 тыс. га. Год назад, по данным BEFL, «Русагро» владела 452 тыс. га и занимала третье место, у «Ак Барса» было 306 тыс. га и девятая строчка в списке.
 В 2015 году «Русагро» планирует дальнейшее расширение земельного банка. «Сколько найдем земли по приемлемой для нас цене в регионах присутствия компании, столько купим», — говорил ранее «Агроинвестору» гендиректор компании Максим Басов.
 Пятое место в рейтинге с 400 тыс. га заняла компания «РосАгро», в прошлом году не входившая в список. Она управляет землями в Саратовской, Пензенской, Воронежской, Орловской, Ростовской областях и Ставропольском крае, владеет элеваторами и перерабатывающими заводами. «РосАгро» выращивает пшеницу, подсолнечник, тритикале, рожь, рыжик, рапс, кукурузу, сахарную свеклу, гречиху, ячмень, горох и сою.
Земельный банк «Мираторга» за год не изменился (381 тыс. га), однако холдинг поднялся с седьмого на шестое место. «Авангард-Агро» Кирилла Миновалова  за год расширил свои сельхозугодья с 300 тыс. га до 353 тыс. га, что позволило компании подняться с 11-й на седьмую строчку. 
Восьмую позицию с 350 тыс. га занимает «Красный Восток Агро», в прошлом рейтинге земельный банк холдинга оценивался в 300 тыс. га. По данным «Союзмолоко», компания занимает первое место в России по объемам производства молока-сырья — 150 тыс. т/год.
Земельный банк «Разгуляя» по сравнению с прошлым рейтингом уменьшился на 50 тыс. га до 350 тыс. га, холдинг опустился с шестого на девятое место. В этом году компания планирует засеять около 250 тыс. га пашни, в том числе 75 тыс. га займет пшеница — на 42,2% больше, чем в 2014 году.
Замыкает первую десятку группа «Доминант» с 320 тыс. га земли; в прошлом году ее не было в списке. Также новыми участниками рейтинга BEFL стали Био-Тон (240 тыс. га), НАПКО (200 тыс. га), холдинг «Василина» (200 тыс. га), группа «Букет» (150 тыс. га), ГАП «Ресурс» (150 тыс. га), «Дельта-Агро» (140 тыс. га), Волгоградская агропромышленная компания (130 тыс. га), Мордовское агропромышленное объединение (123 тыс. га), Sucden (120 тыс. га), Краснояружская зерновая компания (106 тыс. га), «Мельник» (101 тыс. га), «Гетэкс» и «СтавропольАгроСоюз» (по 100 тыс. га).
Из рейтинга выпали компании «Вамин Татартан» и САХО, в прошлом году делившие четвертое и пятое места и контролировавшие по 400 тыс. га земли. По данным BEFL, предприятия холдингов находятся в стадии ликвидации.
Valinor, входивший в прошлый список с 238 га земли, также не попал в свежий рейтинг: холдинг переходит под контроль краснодарского «Агрокомплекса», который связывают с семьей экс-губернатора Краснодарского края, министра сельского хозяйства Александра Ткачева. Правда сейчас земельный банк Valinor оценивается в 170 тыс. га.
 «Агрокомплекс» занимает 16 место в рейтинге с 200 тыс. га, однако здесь не учтены покупки сельхозпредприятий «Вимм-Билль-Данна» с 30 тыс. га и группы «Север Кубани» с 40 тыс. га, а также присоединения хозяйства «Большевик». После поглощения Valinor земельный банк «Агрокомплекса» составит около 450 тыс. га, что позволит ему войти в пятерку крупнейших землевладельцев.
BEFL отмечает, что есть ряд компаний, которые находятся близко к отметке в 100 тыс. га, а значит, в перспективе тоже могут войти в рейтинг. В частности, это «Белый фрегат» с 98,7 тыс. га в Орловской области, волгоградский «Гелио-Пакс» (95,7 тыс. га), «Кубань» (94 тыс. га, входит в «Базовый элемент»), «Талина» (90 тыс. га). http://www.agroinvestor.ru/

Сегодня прочел классную статью в Эксперте — Ошибка доктора Кудрина

Рекомендую!

Взвешенный анализ ситуации.

Алексей Кудрин считает, что рост денежной массы в России приводит к ускорению инфляции. Факты говорят о другом: рост денежной массы вместо инфляции приводит к … росту ВВП. Обеспечивая реальный прирост денежной массы, можно добиться темпов роста ВВП до 10% в год и более. Именно так было, например, в 2000-м году, когда рост ВВП в России был выше, чем даже в Китае. А для борьбы с инфляцией необходимо применять не сокращение денежной массы, а очень эффективный инструмент – создание «длинных денег».

Кудрин по факту пытался лечить болезнь желудка - отрубив ноги пациенту. Живот как бы сейчас не болит, или боль от ампутации ног перебивает боль в животе? :)

Успешных инвестиций!

Продолжение. Начало в моем блоге и на сайте.

В прошлой статье про модель Хестона мы отметили, что она обладет недостатком, который проявляется в неточности определения цен опционов на малых сроках экспирации. Здесь мы рассмотрим модель Бейтса, в которой этот недостаток устранен, и она является одной из лучших аппроксимаций, описывающих поведение цен опционов для разных страйков и периодов до экспирации.

Модель Бейтса относится к моделям стохастической волатильности и определятся следующими уравнениями: