Пока вы там спали, лучшие монтажеры планеты Земля всю ночь рендерили видос со второй лекцией доктора Марта, бесплатно слитой в сеть зловещими пиратами.

Итак, вашему драгоценному вниманию Курс «Миллион в месяц на бирже». Лекция №2: Информация в инвестициях

  

Все лекции будут тут: https://www.youtube.com/playlist?list=PLVOfTsA1bd79H7uEDQd14vfWL1QRd02ti

Не секрет, что инвесторы хорошо заработали за 2023 год. Брокер в январе принудительно удерживает налог если на счету есть свободное бабло.

Но если бабла нет, то брок его не удержит и платить налог можно хоть в конце года самостоятельно.

Например, вы отсрочили уплату 1 ляма налогов, можете купить LQDT и до уплаты налога еще заработать тыщ 100 рублей с этих денег...

Кто так делал, поделитесь опытом, какие сложности это создает?

Надо ли в случае самостоятельной уплаты подавать декларацию, считать сделки (как это происходит при уплате налога по зарубежным брокерам) или просто платишь столько сколько брокер рассчитал?

И до какой даты надо самостоятельно платить биржевой ндфл за 2023 год?

◦ Максим Орловский на конференции:
1. Сбер одна из самых дешевых бумаг на рынке! Потенциал в 20% — это мало, считает вырастут больше!
2. ВТБ после выплат по субордам и дивидендов по префам — то ВТБ стоит Р/Е -2, но тяжелая бумага!
3. ====
4. Алроса возможно выплатит низкие дивиденды за 1 полугодие 2023г. — ему не интересно!
5. По Сургутнефтегазу- При курсе 90 рублей за доллар на конец 2023г. — 13 рублей на акцию!
6. Лукойл держит! Так как дисконты в нефтепродуктах всего 10% и это хорошо!
7. Производственные издержки у нефтянников в мире -45-50 долларов, и при цене на нефть 70, то 20 баксов — это супер маржа!
8. Депозиты Сургута в баксах — не видит в этом проблемы!
9. Долю Газпрома в портфеле с октября 2022г. не увеличивал!
10. Себестоимость мировых компаний по производству СПГ — 100 долларов на 1000 м3! В США и РФ — самая низкая себестоимость!
11. Магнит то что показал отчеты — это позитив! Но слишком высокая цена выкупа у нерезидентов! Разумно было бы выкупить как можно больше (не 10%) и дешевле! И дивидендов не ждет, пока не разберется с нерезами! Справедливая стоимость Магнита — намного дороже 5500!
12. Полиметал еще научит инвесторов
13. Соллерс, фармсинтез — стоимость безумно дорого сейчас!
14. БСП — это слишком дорого! Не факт что прибыть в будущем будет такая же высокая, как в 2022г.
15. Мечел — сложная история, бинарная вещь!
16. Интересная компания Совкомфлот — и быстро стоимость фрахта не снизится! Р/Е- 2,5 и получаешь 50% на дивиденды!
17. Думает что НМТП заплатили 50% от чистой прибыли!
18. Металлурги — ситуация в этом году лучше, чем во 2 полугодии 2022г. И ждет роста внутреннего потребления в РФ продукции металлургов. Северсталь держит, но сейчас бы не покупал!
19. Мечел продал сейчас, набирал в сентябре 2022г. на просадке!
20. Длинные ОФЗ сейчас не покупает!
21. В еврооблигации Белоруси не заходил и не планирует!
22. ВТБ, Сбер, нефтяники, магнит, совкомфлот, Озон — ждет роста акций!
23. У Тинькофф в 2023г. ждет ниже фин. показателей, чем в 2022г.- сейчас дорого и не интересно!
24. 3 эшелон акций сейчас- лучше продать! Там много пузырей!
25. В ФСК Россети — не лезть! Есть много других компаний интересных!
26. ГМК пока сложно- так как платина снижается!
27. Ростелеком лучше взять чем МТС! Но обе мне не интересны! Дорог уже Ростелеком!
28. Есть риск, что с ростом цены на нефть — рубль может укрепиться до 75!
29. АФК Система — не интересно! Долг и расходы высокие!
30. ВК, Яндекс, МосБиржа, Золотодобытчики не интересно!

@smartlabnews

👉МКБ: Резко выросли процентные расходы и убытки по кредитным потерям. Прибыль упала в 4 раза. 
👉Росбанк. Прибыль упала из-за создания резервов. Резкий рост процентных расходов. Фрилоут почти отсутствует. Не интересно.
👉Мордовэнергосбыт: финпоказатели стагнируют, прибыль не растет. По 0,3 еще можно было бы посмотреть, по 0,5 уже стремно, хотя текущий P/FCF=5, что недорого. Не интересно.
👉Пермьэнергосбыт. Один из самых приличных сбытов. Долга нет, регулярные дивиденды, P/FCF = 4,7, EV/EBITDA = 3,8.
👉Рязаньэнергосбыт. Крепкий сбыт. Вырос в 2 раза за полгода, теперь P/FCF = 10, не интересно уже.
👉Самараэнерго. EV/EBITDA = 3, P/FCF = 6. Сначала вывод бабок схемами, теперь копят кэш 4й год. Дивов не было с 2011 года. Не интересно.

👉Светофор Групп (РСБУ). Выручка -35%. При прибыли 25 млн руб, операционный денежный поток -79 млн. Закрывали дыру продажей акций на 160 млн. Не интересно.
👉Таттелеком. Татары молодцы. Крепкая компания (EV/EBITDA=2.3), но при регулярном пэйауте 40% ДД всего 7%. Выручка стагнирует 4 года.
👉Меридиан - Пустышка, которая непонятно что делает на бирже. При этом выкупает и гасит свои акции=) Работает 5 человек, в отчете написано что акционерами является >2 млн лиц))) Единственный актив — АО Ривердейл, который такая же пустышка.
👉Наука-Связь. Много лет подряд отрицательный денежный поток. В 22 рекордно отрицательный. Большой долг и кредиторская задолженность (ND/EBITDA=4). В общем, та компания, у которой ты даже облигации не стал бы покупать. (Только сейчас узнал, что это еще одна компания Сергея Васильева)

На сегодня хватит пока. 
Пойду отдохну от монитора

Все кто мог, уже отчитались за 2022 год. Глянем пару отчетов...

👉ДЗРД МСФО 2022 = выручка выросла, но FCF отрицательный, долг вырос, прибыль уменьшилась. Не интересно
👉ДИОД МСФО 2022 = выручка упала, рентабельность упала в 2 раза. Не интересно
👉ДЭК МСФО 2022 = прибыль выросла, т.к. снизился убыток от переоценки. FCF резко в минус, т.к. резкий рост capex. Не интересно
👉ЕМЦ МСФО 2022 = косты росли быстрее чем выручка, прибыль -1/3. Оценка справедливая, но с учетом того, что мажор держит контроль через BVI, а на Мамбе торгуются расписки, выпущенные BNY, - история стрёмноватая.
👉Европейская Электротехника МСФО 2022 = выручка +56%, прибыль +132%. Долг=0. Бумагу уже разогнали, стоит на 60% дороже, чем в 2021 году и +130% к уровням 22 года. Жалко, что пропустили, эмитент интересный.
👉ИСКЧ МСФО 2022 = выручка упала, fcf отрицательный. Компания функционирует как хедж-фонд, много финансовых операций в отчетности, вывела на биржу 2 компании и 1 на внебиржу. Оценка совершенно неадекватная EV/EBITDA = 55.
👉КОКС МСФО 2022 = выручка -23%, FCF=-13 млрд, долг вырос. Пофигу, т.к. на бирже не торгуется.
👉Калужская сбытовая 2022 МСФО = выручка не растет, дорого, большой долг, вывод денег займами связанным сторонам
👉Костромская сбытовая компания 2022 МСФО = выручка упала, себестоимость выросла. Неадекватная оценка. Дивов нет. Ещё и разогнали.
👉Красноярскэнергосбыт 2022 МСФО = крепкая компания без долга, недорогая, гораздо приличнее и интереснее предыдущих двух, но в этом году уже +58%.
👉М.Видео 2022 МСФО: сокращение выручки, расходов, капекса, большой убыток. Не уверен, что бизнес-модель вывезет.

Тэкс, пошёл на обед. До скорых встреч
Надеюсь, было полезно

Вообщем за 2020 года удалось заработать через брокерский счет сбербанка! в 2021 узнал что с меня взяли излишне уплаченные налоги! Но тогда в деньгах нужды не было и я забил! Тем более узнал что деньги вернуть можно только через специализированный офис сбера до которого мне несколько сотен километров! Ну вот сейчас настали не лучшие времена и я решил вернуть эти излишне уплаченные налоги и узнал что это можно сделать через личный кабинет налогоплательшика! Так вот у меня вопрос! Кто там возвращал? Вам быстро вернули деньги после подачи заявления?

Первая часть очень понравилась читателям, было много благодарных комментариев, пост добавили в избранное ⭐️85 раз.
Усложним немного картинку, чтобы раскрыть ряд понятий.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Предположим, квартира ваша в ипотеку. Машина тоже в кредит. 
Ипотека 8 млн руб, автокредит 2 млн руб.
Также, предположим, что вы, например, в 1 квартале получили доход на рынке ценных бумаг 1 млн рублей, по которому возникло обязательство уплатить налог 130 тыс рублей.

Ваш БАЛАНС или отчет о финансовом положении на 30.06 будет выглядеть следующим образом:

Денежные средства и их эквиваленты = 75,000₽ 
Финансовые вложения = 1,028,000₽
Основные средства = 13,000,000₽
----------------------------------------------
Итого активы: 14,103,000₽

Долгосрочные Обязательства: 
Долговые обязательства: 10,000,000₽
Обязательства по отложенному налогу на прибыль: 130,000₽ 

Итого обязательства: 10,130,000₽

Капитал: 3,973,000₽

АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КАПИТАЛ
Чем больше у вас обязательств, тем меньше ваш капитал. Если долгов много (как у компании МТС), то капитал становится отрицательным. 


( Читать дальше )

Такой вопрос часто задают начинающие инвесторы. Можно конечно пойти сложным и скучным путём, например начать читать учебник Герасименко или справочник Дамодарана, но мне в голову приходит более простой способ — начните регулярно вести собственную финансовую отчетность.

Берем Excel или табличку GoogleDocs.

Например С 1 июля по 30 сентября записываем все доходы и расходы. 
Сумма ваших доходов за этот период — это квартальная ВЫРУЧКА, например 100 тыс рублей в месяц, 300 тыс рублей в квартал.
Ну условно говоря все ваши расходы — это СЕБЕСТОИМОСТЬ, например, 60 тыс рублей в месяц, 180 в квартал.
То, что осталось — квартальная валовая ПРИБЫЛЬ,  300-180 = 120 тыс рублей.

Это самый простой шаг. Но он будет неполным, до тех пор, пока мы не оценим свое финансовое состояние.
Итак берем и записываем стоимость всего своего ликвидного имущества на 30 июня. 

Например, у меня есть машина и квартира. Берем auto.ru и cian.ru, смотрим, сколько оно стоит.
Например тачка стоит 3 млн рублей.
Квартира 10 млн рублей.
А еще у меня может быть $20,000 на депозите.
Итого стоимость моих рублевых активов 13 млн рублей.
К ним надо добавить доллары, пересчитанные по курсу на 30 июня.
20,000*51,42 = 1028 тыс рублей.
А еще на банковской карточке есть 75 тыс рублей. Их тоже надо сложить
Суммарно получаем на 30 июня активы =13,000+1,028+0,075=14,1 млн рублей.

Это и есть АКТИВЫ.
Если ваши долги и обязательства равны нулю, 
А разница между ними — это ваш чистый капитал = величине ваших активов.

Очевидно, что через год, на 30 июня 2023 года стоимость моих автомобилей снизится, а квартира изменится в цене не сильно.
Важный принцип отчетности — ни одна копейка не должна потеряться.
Теперь задумайтесь, как мы оформим снижение стоимости активов, через постоянное удешевление моих авто?
Прикинем, что мои машины подешевеют на 4% через год. То есть на 120 тыс рублей. Получится, что в среднем, это -40 тыс рублей в квартал.
Так вы узнали что такое обесценивание имущества или АМОРТИЗАЦИЯ.
Кстати, машины могут и подорожать, тогда вы вместо обесценивания получите прибыль от переоценки.

Кроме того, за квартал у вас изменится рублевая стоимость долларового депозита.
$20 тыс стоили 1,028 тыс, бакс подорожал до 60 и они стали стоить 1,2 млн рублей.
Так вы узнали что такое прибыль от валютной переоценки = 172 тыс рублей.


( Читать дальше )

Добрый вечер дорогие читатели смартлаба! Ниже вашему вниманию самые популярные посты смартлаба недели! Напомню, что любой может написать пост и попасть в эту рассылку💪..

До нашей московской супер-конференции в октябре еще более двух месяцев, а мы уже продали более 420 билетов!
Билеты заканчиваются, цены повышаются, поэтому успей купить билет до повышения цен: conf.smart-lab.ru

dekab1 серия топ постов про недвижимость:
Часть II = ❤️35⭐️43 
Часть III = ❤️141⭐️122
Часть IV = ❤️85⭐️47
Недвижимость итоги = ❤️168⭐️113

❤️214⭐️9 Олег Ков: Воспоминания фарцовщика. Пост не про биржу, но про спекуляции. Больше всего лайков за неделю.

❤️119⭐️6 Владимир Киселев: Великое зерновое ограбление

❤️100⭐️8 Андрей Хохрин: Строители пирамид (про ипотеку и цены на недвижимость) 

❤️100⭐️11 Т.М. Какую спецоперацию ведет Турция? Откуда у дружеских соседей невзначай взялся гиперок

❤️26⭐️29 Никита Носов: Как я анализирую рынки, готовая стратегия 

Удачных инвестиций дорогие товарищи!

И не забудьте про наш смартлаб телеграм канал @smartlabnews, куда попадают только лучшие ваши посты со смартлаба!