1) Техническая распродажа связанная с ребалансировкой индекса MSCI закончена на мой взгляд.

2) Мы подошли к нижней границе канала (135-140). 

3) Капитализация на сегодня 3,2 трлн при том, что балансовая стоимость газпрома составляет 9,2 трлн + 1,2 трлн в дочерних компаниях (Газпром нефть, ТГК1, МОЭК, Мосэнерго. ОГК2) ИЛИ 10,4 трлн.

4) К 2021 году будут завершены все мега проекты (ЯМАЛ, СС, ТП и СП2) — следовательно КАПЕКС будет сокращаться и он пойдет в прибыль, а следовательно мы увидим кратный рост дивидендной доходности и как следствие рост капитализации.

5) Нижние цены на сегодня около 120рублей, где можно активно докупать позицию. 135-130-125 — все это цены докупок почти на халяву.

6) Одна из немногих ГФ РФ рынка, кто не отыграл девальвацию.

7) Надежда на получение дивидендов в 50% согласно постановлению Минфина.

Риски: после завершения основных мегапроектов будут объявлены новые, отмена монополии на экспорт газа. В короткой перспективе я вижу коррекцию бумаги до 148 рублей. Куплена сегодня первая часть на 700 тыс по 138.

Проанализировал бумаги
Сделал вывод, что грядет «БАРАБУМ»!

Итак по порядку:
Доу Джонс цели по росту выполнил и без коррекции дальше не пойдет.
Все валюты встали в направление ослабления к доллару сша
Золото смотрит на 1350
Брент на пороге разворота смотрит на 48

Ртс на пороге разворота 
Рубль разворачивается

Российские бумаги:
Сбербанк развернулся
Газпром одну волну снижения уже сделал пошел на вторую 
Лукоил развернулся
Сургут давно вниз смотрит
Магнит на пороге разворота
Интеррао разворачивается

В феврале 2015 доллар по 60 руб. = ВСЁ ПРОПАЛО

В феврале 2017 доллар по 60 руб. = СИЛЬНЫЙ РУБЛЬ

Ждём очередное ВСЁ ПРОПАЛО выше 100, для этого баррелю достаточно теперь сходить чуть ниже $30.

Кому интересно, вот здесь можно смотреть баррель в рублях.

О компании: «Норильский никель» – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого компания производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. 

Производственные подразделения группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Основные российские производственные подразделения включают: Заполярный филиал и «Кольскую ГМК». 

Акции НорНикеля обладают значительной ликвидностью, и входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МФСО в млн. руб. за период 2006-2016 год.

Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.


Чистая прибыль за 6 месяцев 2016 года составила 88 млрд рублей. Впереди годовой отчёт, если чистая прибыль составит приблизительно столько же, что и за первые полгода, то годовая прибыль будет рекордная за 10 лет, если же хотя бы половина от того что уже заработано, то будет рекордная чистая прибыль за 8 лет.

( Читать дальше )

  В продолжение сегодняшних топиков, которые исходят темой с прошлой пятницы:  

  Дискуссии, вызванные укреплением рубля, на форумах не менее эмоциональны, чем были дискуссии, вызванные ослаблением рубля. При этом забывают один фактор.

  В чем стратегическая привлекательность доллара США, для кого-то евро или франков и т.п. для граждан развивающихся рынков?

  Представьте, что у меня 100 000 долларов США. Я знаю, что могу на них купить через год, примерно знаю, что смогу купить на них и через 10 лет, причём в любой точке мира, учитывая конвертацию. 

  Представьте теперь, что у меня 6 000 000 руб. Я очень примерно знаю, что могу на них купить через год и совсем не знаю, что смогу купить на них через 10 лет, причём даже в России.

  Это не зависит от того, какие года сравнивать, потому что по статистике позиция в долларе на периоде 5 — 10 — 15 лет стабильней по покупательской способности, чем позиция в рубле.

  Стабильность и страховка, не считая текущих трат в валюте на себя:

( Читать дальше )

В марте 2017 года
ФРС неожиданно понизит ставку с 0.75% до 0.25%

С июня 2017 года
Фондовый рынок США начнут сливать
Банки США будут закрывать свои длинные позиции
ФРС заговорит о возможности скупки
акций американских компаний на свой баланс — блеф
Банки США будут выходит в долларовый кеш
сливая фондовый рынок США
Затем Банки США купят у Китая казначейские облигации США
закрыв тем самым обратное репо от ФРС

В США начнётся предсказуемый цикличный кризис в экономике
спрос на бензин начнёт стремительно падать
ФРС разочарует повысив ставку вопреки ожиданиям QE-4
Цена на нефть должна падать… все будут шортить...
и тут неожиданно во второй половине июня выходит Китай...

В июне 2017 года
ФРС повысит ставку с 0.25% до 0.50%
Во второй половине июня 2017 года
Китай произведёт сброс трежаков на 500 млрд.$
на полученные доллары США

( Читать дальше )

Если ФРС понизит ставку в марте 2017 года,
то в апреле 2017 года
потолок гос. долга США не будет повышен
что окажет сильное давление на цену на нефть...

Сейчас керри из евро в нефть активы...

Маркетам нужно выйти из нефть активов в евро...

Для этого нужно
чтобы и евро рос и цена на нефть росла!

Цена на нефть не просто росла, а сильный рост!

Йеллен скажет что не будет повышать ставку
пока не начнётся уверенный рост инфляции в США

Кукл начнёт продавать трежаки и покупать нефть активы

В это время выходит неожиданно новость
которая оправдывает сильный рост цены на нефть...
Вечёрка вторник...
Кукл из США будет агрессивно покупать рубль и фонду Р.Ф

Нефть растёт значит и инфляция в США будет...
ФРС повысит ставку...
Мясо начинает продавать евро...

Маркеты продают Куклу нефть активы за доллары,
затем Маркеты на доллары у мяса покупают пассивно евро

( Читать дальше )

1. В начале февраля, те кто интересуются финансовыми события могли услышать следующую новость: Минфин провалил аукцион или кредиторы отвернулись от правительства России.  Две недели назад мы давали вот такой график  и вот как его прокомментировали: “Серьёзные звоночки уже прослеживаются, а именно перспективами сворачивания carry trade.  На 01.02.2017 спрос на ОФЗ превысил предложение в 4.15 раза, что является рекордом по-сравнению с апрелем 2015 (когда разница была более чем в 5 раз), а в мае уже началось движение с 49 на 86. Это связано с тем оптимизмом, когда все уже купили и дальше покупать просто некому”.

Как  и предполагалось: многие инвесторы уже “наелись”. В своих статьях мы неоднократно указывали, что рынок разворачивается, когда все стоят в одну сторону и продавать (или покупать) уже некому. Считаем, что carry trade близок к своему завершению. Уже сегодня (13.02.2017) индекс RGBITR сделал новые максимумы, и как мы считаем делает последние подразделения роста. С этим и связано сегодняшнее укрепление рубля даже не смотря на падение нефти.

( Читать дальше )

По ФА…

На предстоящей неделе:


1. Выступление Йеллен в Конгрессе США, 14-15 февраля

Глава ФРС выступит с полугодовым отчетом в Конгрессе США на предстоящей неделе дважды: во вторник в Сенате, в среду в Палате представителей, оба выступления начнутся в 18.00мск.
Вступительное заявление Йеллен будет идентичным для обеих палат, его публикация традиционно происходит за час-полтора до начала выступления в Сенате.

Логично ожидать, что вступительное заявление Йеллен будет выдержано в нейтральных тонах.
Джанет опишет успехи, которых ФРС добилась со времен краха Леман Бразерс, и выразит приверженность постепенному темпу повышение ставок.
Но главными для динамики рынков будут ответы Йеллен на вопросы конгрессменов, в частности о возможности ускорения темпов повышения ставок при реализации фискальных стимулов Трампа.
Йеллен уже не раз заявляла, что не может сделать выводы о последствиях введения фискальных стимулов для перспектив монетарной политики, т.к. до сих пор непонятен состав, размер и сроки введения данных стимулов.

( Читать дальше )