( Читать дальше )

Вашему вниманию предлагается хорошая моментумная стратегия. Трейдерам, начинающим работать с акциями, фьючерсами и валютными парами, можно рекомендовать изучить эту стратегию одной из первых. Опытные трейдеры знают, что волатильность на рынке повышается, когда цена приближается к High/Low 52 недель или пробивает такой уровень. Это происходит потому, что годовой High/Low находится в центре внимания многих участников рынка, включая профессиональные хедж-фонды и паевые фонды, которые придают этим уровням большое значение.

Основы торговой формации

Еще задолго до того, как доступ к интернету стал повсеместным, а трейдеры начали пользоваться сложными системами торговли, было известно, что High/Low 52 недель представляет собой...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20916-torgovlya-akciyami-na-high-low-52-nedel

( Читать дальше )

Сегодня в 19:30 состоится мой вебинар по созданию портфелей из стратегий  на Comon.ru. Участие бесплатно (на платные мероприятия я рекламу не даю тут принципиально) Регистрация тут

www.finam.ru/webinars/lesson1296/item10360

Так как мой вчерашний пост вызвал споры, в которых я увидел непонимание сказанного, вынесу в отдельный топик то, что я хотел сказать в виде короткой  «теоремы»:

Если Вы грамотно: 
— построили систему на 1 контракте (лоте); 
— рассчитали для нее MDD в рублях;
и Ваш счет составляет в точке максимума 2*ГО+MDD на контракт (лот), то рано или поздно счет выйдет из любой просадки ДО MDD/(2*ГО+MDD) без довнесения средств.

где MDD — просадка системы в рублях, вероятность получения которой меньше 0,01.

А уж сколько это в % MDD/(2*ГО+MDD) — это как получится.

Развенчанию различных мифов посвящено огромное количество книг и статей. Многим людям трудно не обращать внимания на мифы, даже если те не выдерживают никакой критики. Поэтому значительная часть населения пребывает в плену различных заблуждений, связанных с миром опционов. Несмотря на наличие очевидных доказательств, опровергающих популярные неправильные представления, тех, кто испытывает страх перед торговлей опционами, бывает трудно переубедить. Что ж, это их право.

Тех же, кто считает, что обучение торговле опционами — пустая трата времени, попробуем убедить в правильности следующего утверждения:

Опционы — это инвестиционный инструмент, характеризующийся низкими рисками и позволяющий большинству долгосрочных и краткосрочных инвесторов и трейдеров достичь двух целей:

•         Рисковать меньшей суммой в процессе торговли.

( Читать дальше )

Я давний оппонент Ванюты, ещё со времён старого комона. Наши мнения очень часто не совпадают и поэтому мы часто спорим до руготни. Но я никогда его не троллю, я просто высказываю свою точку зрения, отличную от его. Вот и сейчас я просто расскажу, с чем я не согласен с Иваном, прочитав его статью о трендах.

Итак, начну по порядку)))

Мнение Ивана: «Очень часто встречаю на форумах не адекватное понимание, что такое тренд. Чаще всего  пишут примерно такое -  видите (задним числом) как вершины все выше, и лои откатов все выше – мол, это тренд. Ветер дует, потому что деревья качаются.»

Моё мнение: Первое определение тренду дал Чарльз Доу, ещё 150 лет назад. При повышательной тенденции каждый следующий пик выше предыдущего и каждый следующий спад также выше предыдущего. При нисходящей ситуация обратная: каждый последующий пик ниже предыдущего и каждый последующий спад ниже предыдущего. При флетовом (боковом) рынке каждый последующий пик (и спад) находится примерно на том же уровне, что и предыдущие. И это определение до сих пор работает и его до сих пор никто не опроверг. Поэтому, в чём тут неадекватное понимание? Я не понимаю)))

( Читать дальше )

Продолжение темы про стопы, которую начал здесь

Вот наконец осенило, про два основных способа оценки волатильности:
1. Изменение цены от минимума до максимума или наоборот, за какой-то период — Симметричное измерение по типу Боллинжера, ATR и тп.
2. Изменение цены только в сторону против ]возможной[ позиции — Несимметричное измерение.

Таким образом, если допустим сильный тренд вверх, то по первой «формуле», волатильность будет возрастать. И если вы, как положено, ставите стоп в зависимости от волатильности, то стоп будет удлиняться, а значит ваш риск расти и размер позиции надо будет уменьшать.

Если же вы рассчитываете волатильность по второй формуле, то в сильном тренде в % отношении волатильность ваша вычисленная будет падать. Значит стоп будет поближе. А риск будет меньше.

Вопрос, каким способом пользуетесь вы? Если сознательно предпочитаете первый, то почему?
По сути, пост — переосмысление текста по ссылке которую мне дали в предыдущей теме.
Долго же у меня заняло переосмысление.

Хотя с подобной проблемой сталкивается каждый трейдер, далеко не каждому известен ответ на поставленный вопрос. Большинство инвесторов измеряет «успешность» стратегии по фактической доходности, что, по моему глубокому убеждению, совершенно не верно.

Всем известно, что фондовый рынок подвержен большой степени случайности, которая способна создавать положительную доходность несмотря на отрицательное математическое ожидание стратегии.  При этом чем меньше срок торговли, тем больше влияние случая на оценку математического ожидания. Как же по трехмесячной истории ответить на главный вопрос – Мастерство или Случайность?

Что, собственно, является критерием Мастерства? Мастерство – это когда истинное математическое ожидание стратегии (с учетом всех комиссий и затрат) положительно. В противном случае имеет место жестокая Случайность. Достоверно судить об истинном значении математического ожидания, очевидно, невозможно, однако возможно судить

( Читать дальше )

С высоты моего полета, такая книжка впечатления уже не производит, ибо я дошёл до идеи, изложенной в ней, самостоятельно. Но если бы мне кто-то вдолбил эту идею лет 20 назад, полезность книжки для меня была бы колоссальной. 



Итак, в чем главная и единственная идея книги?
Всех людей можно поделить условно на 2 группы. 1. Те, кто «нацелен на данность». 2. Те, кто нацелен на рост. Называть можно как угодно. Важен смысл: первая группа — это люди, которые слишком ценят себя такого, какой он есть. А вторая группа — это те люди, которые просто понимают, что они несовершенны, постоянно учатся на ошибках и понимают, что надо развиваться, чтобы стать лучше. 

В детстве и юности я действительно был из 1 группы. В чем это выражалось? Приведу примеры. 

В начальной школе я был умноват. Я решал задачи чуть быстрее, чем большинство других учеников. И если я видел сложные задачи, я просто думал, что я недостаточно умен для них и забивал на такие задачи. Я даже не думал о том, что для того, чтобы решать задачи посложнее, надо больше заниматься и практиковаться.


( Читать дальше )