Результат портфеля PRObonds ВДО остается на экстремальных значениях: прирост за год (последние 365 дней) – 40%, пусть значительная его часть – компенсация предыдущего падения, прирост с начала 2023 года – уже 7,2%. Можно сказать, годовой банковский депозит за 3,5 месяца.

Однако радость на рынке должна сопровождаться осторожностью и ожиданием подвоха. В наших головах, надеюсь, сопровождается. И на весь этот год от портфеля как ожидали, так и ожидаем около 14%. Достижение цели сейчас кажется простым. Но рынок не преминет нарушить кажущуюся простоту.

Сделки. Впереди несколько облигационных размещений, которые пополнят портфель новыми бумагами. Их анонсы – дело ближайших дней. А до этого хочется улучшить ликвидность и среднюю доходность вложений. В данном случае через сокращения в двух выпусках АПРИ Флай Плэнинг. В одном из-за слишком большого веса в портфеле. Во втором – из-за слишком низкой доходности (ввиду заметного прироста тела облигации). В обоих случаях продажа по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. При этом совокупное присутствие АПРИ в портфеле сохранится значительным. Вероятно, как и сейчас, наибольшим среди эмитентов.

( Читать дальше )

Всем привет, эспешали для всепропальщиков 






Кстати можно и лимон в месяц вывода зарубеж обойти законно — кому надо — знаю как, ничего не нарушая и не платя комиссию...

Идем дальше — не дают снять — так снимите налом рублями по ЦБ и я вам дам контрактник зампреда банка в центре мск который вам легально продаст валюту по ЦБ прям вот сегодня, новыми купюрами — для тех у кого обьемы от 100К,

для остальных вот :


https://probank.pro/about/novosti/page?id=15



( Читать дальше )

В продолжение моего исследования доходности ОФЗ-ИН.

Увидел таблицу доходности разных активов за 19,5 лет с 2003 года от УК ДОХОДЪ. 

Получается, что портфель из одной облигации ОФЗ-ИН (значение инфляции + 2,5% в год) теоретически дает почти такую же доходность (+11,2% в год) как портфель акций 30% и облигаций 70% (+11,3% в год) на длинной дистанции. 

Я перепроверил на дистанции в 10 лет с 1 марта 2013 года. Взял индекс полной доходности акций MCFTR и индекс полной доходности корзины ОФЗ постоянного купона RGBITR.

Не учитывая налоги и ребалансировку, по моим подсчетам получилось, что ОФЗ-ИН чуть-чуть опережает в доходности портфель из 30% акций и 70% ОФЗ с постоянным купоном (я учитываю и дивиденды и полученные купоны).

Неожиданный результат, правда? Без нервного стресса из-за проседаний портфеля акций, облигации ОФЗ-ИН стабильно растут год от года, опережая инфляцию.

Повторю, что это теоретический расчет, поскольку ОФЗ-ИН появились только с 2015 года.

Либо мы оттестировали линию фигуры, и цели истинные вверху, либо весь пробой был ложный и цели за нижней границей примерно 1100.
При 1100 естественно индекс доллара должен быть очень большим. Цена доллара сверх ценностью должна стать.
нормальный вариант, удастся удержать рост доллара ко всему что только существует и будет стабильное движение снова вверх, а 4800 — лишь первая цель, толи еще будет!

🍋Так же просили посмотреть, посмотрел. Бумага так же встраивается в мою гипотезу об аномальных движениях, недооценнëнная гипотеза, рекомендую почитать: t.me/khomyak_s_birzi1/603
🍋Многие новички, да и не новички рассуждают так: ух ты, бумагу укатали с 800+ на 150, вот еë точно надо брать, отрастëт обратно, сколько иксов будет.
🍋Вот ту аномалию, которую я обозначил прямоугольником не надо брать в расчëт. Это было лихое время эйфории ковидного неадеквата. Рынок бы оценивал эту бумагу в районе 400-450 рублей, ну и бумага валотилила бы выше, ниже по волнам.
🍋Вот сейчас собственно ориентир у бумаги в районе 500р. Наверное многих и это обрадовало, но есть большое но… Время к сожалению изменилось и не в пользу данной компании. Теперь что бы бумага стремилась к своему равновесию, нужны опять перемены, будут ли они, это вопрос(.



( Читать дальше )

Нефть

Черное золотишко по-прежнему играет важную роль на рынке и в наших обзорах. Страны ОПЕК+ заявили о сокращении добычи нефти на 1,6 млн б/с.

Аналитики пересмотрели свои прогнозы на этот год.

BBG ожидает рост цен на нефть до $100 за баррель, JPM по-прежнему ожидает, что средняя цена на нефть марки Brent составит $89 во 2 квартале 2023, вырастет до $94 в 4 квартале 2023 и завершит год на уровне $96

Wall Street Journal сообщает, что Япония порвала с союзниками США и покупает российскую нефть по ценам выше предельной. Вот так самураи подвели сюзерена.

Белый дом же своими сообщениями дал четко понять, что сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ нежелательно. Их позиция понятна, учитывая, что существует необходимость для США наконец восстановить свои потрепанные нефтяные резервы – и наверняка это хотелось бы сделать по заниженным ценам.

Судя по всему, в ближайшие годы цены на нефть продолжат рост – если, конечно, производители зеленой энергии и биотоплива не осуществят какой-то качественный рывок, способный подорвать традиционную энергетику. Данное обстоятельство продиктовано крайне низкими вложениями в нефтяную инфраструктуру.

( Читать дальше )

Всем привет, на связи специалист-аналитик рынка ценных бумаг Дмитрий Стецко!

После верно спрогнозированного роста курса доллара от 77 к 83, я описал базовый сценарий, который может быть реализован в ближайшее время.

Этот вариант развития событий подразумевал возможный рост доллара до 84-85 с временным укреплением до 77-78, так как в него закладывалась еще одна волна распродаж доллара США на международном валютном рынке с вероятным достижением EURUSD 1.1250-1.13 и только после этого я ожидал разворот доллара на юг и крепление американской валюты против всех конкурентов с дальнейшим ослаблением российского рубля.

Однако на валютном рынкае наблюдается затишье, а каждый новый день флэта и стагнации выводит на первый план запасной вариант, который подразумевает быстрое укрепление доллара США после многомесячного ослабления уже сейчас.

Поговаривают, что ФРС еще может повысить ставку, а кто-то считает, что она останется без изменений, иные предполагают скорое снижение… Но это вообще не имеет значения, так как цены на активы и курсы валют меняются под давлением огромных сумм, а владельцы действительно крупных капиталов перед населением не отчитываются.

( Читать дальше )

да утрите слезу рублю действительно конец, индюк на днях — возможный шорт, а недели лететь в небеса 


( Читать дальше )

Я СТАВИЛ В СЕРЕДИНЕ МАРТА ЦЕЛЬ В 2540 ПО ММВБ
как цель — где уже зона риска )) и надо быть очень внимательным-- так как разворот где то прямо рядом!
то бишь красная зона- надо выходить из рынка__ не рисковать)
мы здесь)) топчемся)) время роста на мой взгляд- свои прогноз подтверждаю — вышло)
я предполагал что могут перенести вынос по индексу на понедельник вверх)) 
посмотрим)) долго это не может тянуться))
посмотрел более четко по индеку
2550-2560-2580-2590))) выше не на чем да и выдохлось всё))
ну то есть возможно сделают задерг наверх)) за один день или за два — посмотрим))
но должны же резко свозить вверх))
-------------------------------------------------------------------
 ну и откат 10-13 %))) нас ждет впереди)))
после котрого — ожидаю взрывной рост к уровню 3000!!!
------------------------------------------------------------------
мое видение графика по ммвб
ниже))

Будучи главой одного из самых успешных фондов США — Bridgewater Associates, Рэй Далио изучал не только практические инвестиции, но и историю. Ведь люди мало изменились за последние столетия, хотя и носят другую одежду. А значит, можно найти закономерности в цепи исторический событий.

Вот некоторые мысли:

Люди ограничены своим опытом и часто уверены, что будущее — это немного измененное настоящее. При жизни одного поколения бывает только одно (максимум два) кардинально серьезное событие.

«Время впереди будет радикально отличаться от того, что мы испытали в нашей жизни, но похоже на то, что много раз происходило в истории» («The times ahead will be radically different from those we've experienced in our lifetimes, though similar to many times in history»)

«Есть много людей, компаний, организаций и правительств, которые выглядят богатыми, даже если они на пути к банкротству. Они выглядят богатыми, потому что они много тратят, имеют много активов и даже много кэша. Тем не менее, если присмотритесь повнимательнее, то сможете вычислить тех, кто выглядят богатыми, но имеют серьезные финансовые проблемы, потому что их доходы меньше расходов» («There are many people, companies, non-profit organizations, and governments that look rich even while they are in the process of going broke.

( Читать дальше )