Оказывается, не все еще разобрались во всех ошибках Московской биржи 20.04.20. В частности, раздаются голоса от весьма мной уважаемых людей, что покупателям фьючерсов на Лайт нужно было читать спецификации.

А также им странно, что 25.12.18 участники рынка были возмущены тем, что Биржа проводила торги по Бренту, а 20.04.20 участники рынка возмущаются тем, что Биржа наоборот остановила торги по Лайту. Люди не понимают, почему возмущение идет по противоположным поводам?

Объясняю это непонимание тем, что эти люди просто не вникли глубоко в информацию. Спешу восполнить этот пробел.

Итак. По поводу остановки/не остановки торгов. Дело в том, что фьючерсы на Брент и Лайт на московской бирже являются так называемыми «зеркальными» контрактами-репликами западных аналогов. И задача Биржи ради минимизации рисков как простых участников торгов, так и арбитражеров — обеспечить торги этими репликами на нашей бирже МАКСИМАЛЬНО приближенными к торговле западных первоисточников (в этом и суть “зеркальности” по прямому смыслу).

• Как он встал на верный путь (поиск успешного трейдера)
• Как он стал покупать новые максимумы (исследование сделок успешного трейдера)
• Как он разочаровался в Уолл-стрит (там почти нет тех, кто сечёт фишку)
• Как он купил Syntex и заработал на место на NYSE (высидел благодаря правилам)
• Как он создал свои правила (иначе будете лудоманить в трансе, наведённом лимбической системой)
• Как он установил рекорд доходности в 1967 году (bull market, baby!)
• Как он создал книгу эталонных акций (ему помогло предыдущее исследование, на толщину книг его эталонных акций можно посмотреть здесь)
• Как он продавал подписку на свои datagraphs (они понравились народу, ни у кого такого ещё не было — pdf с параметрами, которые там были)
• Как он делает упор на фундаментальный анализ (CANSLIM это 60-65% фундамент, 40-35% график+общий рынок)
• Как он стал покупать акции с высоким P/E (это показатель реального спроса со стороны проф. участников)
• Как он исследовал инерцию прибыли (будущие суперлидеры имели огромное ускорение роста прибыли ещё до начала большого движения)
• Как он клал все яйца в одну корзину (и потом внимательно следил за ней)
• Как он хотел стать владельцем хозяйственного магазина

В этой статья я хочу затронуть тему влияния опционных уровней на цену базового актива на бирже.

Эта тема доступна как видеоролик по ссылке: youtu.be/JKRxnirF3eQ

На канале есть и другие тематические видео на тему объемного анализа.


Итак, по теме. Для начала необходимо закрепить понимание тесной взаимосвязи между опционным рынком и рынком фьючерсов. Это правило действует для всех типов рынков без ограничений, поэтому даже если вы торгуете на форекс, эта тема будет также очень актуальной.

Биржевой рынок устроен иерархически, в первичной основе которого лежит конкретный товар или валюта. Например, нефть, соя, пшеница, доллар, евро, рубль и т.д.

Над физическими активами выстроена биржевая надстройка в виде фьючерсов, каждый фьючерсный контракт соответствует либо товару, либо валютной паре, либо индексу и т.д.

Над фьючерсами находится еще одна надстройка в виде опционного рынка.

Книжную коллекцию смартлаба можно считать недоколлекцией, если в ней нет вот этой книги:



В книге рассказывается как один из главных мировых Куклов стал Куклом. В начале книги страниц 30-40 идет повествование полностью лишь о евреях, о том, как они управляли миром через деньги и своих правителей. Их называли емкой фразой — «придворный фактор», они делали всю самую грязную работу — начиная от ведения бухгалтерии, заканчивая дачей взятки за своего господина.

Антисемитам лучше не читать, еще больше возненавидите евреев за то, что все мировые деньги сконцентрированы у них в руках.

«Если в XVI веке на должности придворного фактора были христианские кредиторы, то в XVII и XVIII веках, от Тридцатилетней войны до эмансипации, придворными факторами стали евреи-финансисты, которые относились к штабу придворных. Их и называли „придворными факторами“, или просто евреями. В XVII и XVIII веках „придворный фактор“ и „придворный еврей“, обозначало одно и то же.

• Укрепление рубля и замедление инфляции дают возможность ЦБ вновь снизить ключевую ставку в апреле
• ЦБ будет выбирать между снижением на 0.25% и 0.5%, мы склоняемся к тому, что регулятор выберет первый, более консервативный вариант
• К началу лета инфляция, скорее всего, упадёт ниже 4%, поэтому ЦБ будет действовать более решительно. Мы ждем снижение ставки на 0.5% в июне
• К концу года ключевая ставка будет снижена до 8,25%
• Понижение кривой процентных ставок в России всё еще оставляет хорошие возможности для получения дополнительной доходности на долговом рынке

Инфляция продолжает замедление

Потребительская инфляция в России остаётся вблизи исторических минимумов, составив 4.2% в годовом выражении по итогам марта 2017 года. Тенденция замедления роста цен совпадает с нашим базовым прогнозом на первую половину года