1. Пункт первый — инфляция. Напомню Вам, что Инфляция — это повышение уровня цен на товары и услуги. Человек что, в конце года приобретает товары и услуги?  Закупается прозапас? Вряд ли. Почти все без исключения покупают товары первой необходимости и другие продукты-услуги по мере надобности. Кроме того, рост цен в разных регионах различен (Это по России скажем… а если мы живем в Камбоджи или в Лат. Америке. Да 6 млн эт огромнейшее состояние. Там даже на 20 тыс профита будешь жить неплохо..), кроме того указана среднегодовая доходность трейдера, то есть если инфляция за месяц составила 0.3 проц, а доходность за месяц у него 10 проц — в месячном разборе это было бы более корректно.

( Читать дальше )

Черканите плиз в комментах или в личку в каком городе живете (если не секрет конечно), хотел задать несколько профильных вопросов в связи с желанием переезда туда.
Что особо интересует:
— интернет в пригородах Барселоны и Валенсии (скорость и стабильность)  - ответ получил, всем спасибо
— перевозка животного (кота) — как избежать длительного карантина — спасибо, тоже ответ уже получил
— легализация поступающих средств (в личку только плиз)

Кто жаждал   раскрытия рыночных граалей?

Тут совсем недавно строились конспирологические теории, доказывающие, что  грааль, и  даже  просто нормальный пост про трейдинг, это такая само-удаляющаяся философская вещь в себе, способная существовать лишь в воображении, но никак не на страницах смарт-лаба.

Дабы не подрывать у коллег веру  в существование бескорыстного литературного труда на поприще трейдинга, а так же в целом в фондовый рынок, в очередной раз публикую грааль, назло куклу.

У  меня сегодня хорошее настроение, ну и здоровую критику, так же хотелось бы услышать.


Итак, на рисунке мы видим графики относительных изменений префов сбербанка — синий, сбербанка — зеленый и MICEX — красный.



Вот примеры значений  на некоторые даты.

 


( Читать дальше )

www.forbes.ru/rating-photogallery/266435-dyuzhina-dyuzhikh-reiting-luchshikh-upravlyayushchikh-rossii/photo/1

Наткнулся на статью в Форбес о лучших управляющих фондах. Сама статья как бы ниочем, но обратите внимание на результаты лучших управляющих!

У большенства либо минус либо около либо небольшой плюс. Не знаю в валюте это или нетю Но факт в том что на мой взгляд большенство управляющих зарабатывает не с успеха, а за счет % с активов в управлении. А с доходностью как повезет. Сейчас не мудурствуя лукаво можно иметь 6% в валюте пассивного дохода на евроаблигах. И это без плеча. Как можно получить минус ума не приложу.
Хочу обсудить тему профессионального  ДУ  или на худой конец ПИФов. Был ли опыт если да то какой.
Про себя, был опыт и ДУ и Пифов БКС. Еще в начале 2000-х тогда не зарабатывал только ленивый. Но получил слабый результат на уровне 14 % годовых (депоз тогда давал 12) .
С тех пор сделал вывод что никто кроме меня моими деньгами управлять не будет.

Upd www.forbes.ru/milliardery-photogallery/266129-kak-torgovat-na-birzhe-sovety-sostoyatelnykh-treiderov/photo/1
вот слова успешных людей мне в подтверждение 

Наблюдая за тем, как исчезает в России понятие — «накопительной пенсионной системы», хотел бы предложить всем, неравнодушным к своему будущему, обратить внимание на предлагаемый мной инструмент относительно безопасного увеличения своего капитала, -
 
«ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ (ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ЖУРНАЛ СДЕЛОК)»

Конечно, у каждого из нас, свое отношение к риску и доходности, поэтому данный инструмент подойдет тем, кто уже разобрался в своих предпочтениях и занимает в этих вопросах умеренно сдержанную позицию. А также для тех, кто понимает природу сложного процента! :-)   


( Читать дальше )

Сегодня в центре внимания:

• мирные переговоры в Минске и прекращение огня
• сегодня ЕС должен объявить о новых санкциях против России
• данные nonfarm payrolls США в 16:30мск. Прогн: +230 тыс., безраб 6,1% 

Судя по вчерашним событиям, российский рынок в 20 раз чувствительнее реагирует на новости по Украине, нежели чем на новости забугра (ЕЦБ).

• GAZP и ROSN могут попасть под новые санкции >>>


• Росстат: рост цен на продукты в авгутсе составил 10,3%  г/г  - макс с 2011>>>
• Роснефть уволит до 25% сотрудников центрального аппарата >>>
• Минфин хочет зарегулировать SWIFT, Reuters, Bloomberg >>>

Главное событие для глобальных рынков — объявление ЕЦБ выкупа ABS и неожиданное снижение процентной ставки до рекордного минимума.
Евро падает до минимума за 14 месяцев. Самое крутое падение по евро за последние 3 года!
Краткосрочные бонды Германии, Франции, Австрии, Голландии показали отрицательную доходность.
Мотив ЕЦБ понятен — позавчера в обзоре я отмечал, что началось резкое расхождение экономик Европы и США. Кроме того, усилилось падение экономики Германии. Только вот если пропадает реальный спрос (например, потому что в России начинают меньше покупать) — можно ли его вернуть, печатая деньги, расширяя баланс ЕЦБ? В общем многие комментаторы критично отозвались о вчерашнем сюрпризе ЕЦБ.
Вот например Дэвид Стокман на зирохедже объясняет почему в ЕЦБ идиоты >>>. Мол, в Европе долги, налоги и делевериджинг, а они ставки снижают...
Вот например что происходит с кредитом в Португалии:


Один из крутейших управляющих современности, Дэвид Теппер, говорит, что как ни странно, решение ЕЦБ положит конец пузырю на рынке облигаций европейских стран >>> А там стопудовый пузырь. Я кстати давно сокрушался по поводу того, что доходности Испании Италии падают несправедливо, а вот Вадим Писчиков был убежден, и оказался прав, что доходности и дальше будут падать.


Хассман иронизирует: американский рынок конечно же не пузырь
 

Реализованная волатильность S&P500 только 1 раз была ниже чем сейчас с 2006 года

( Читать дальше )

Инвесторы Японии покупают уридаси в ожидании снижения ставок РФ
2014-08-07 09:16:46.298 GMT


Регина Тань
     7 авг. (Блумберг) — Японские инвесторы осваивают новую
форму номинированных в рублях облигаций, покупая долгосрочные
бонды с нулевым купоном в ожидании снижения ставок в России.
     С марта частные инвесторы Японии купили 15-летние облигации
уридаси, которые выпускаются с дисконтом и не предполагают
промежуточных процентных выплат, на сумму около 3,5 миллиарда
рублей ($97 миллионов), свидетельствуют данные в терминале
Блумберг. Ранее все номинированные в рублях уридаси предполагали
купонные выплаты, а средний срок погашения этих бумаг составлял
около пяти лет. Индекс ММВБ 14 марта в преддверии референдума в
Крыму, в ходе которого большинство жителей полуострова
проголосовали за присоединение к России, падал до минимального

( Читать дальше )

Вот возьмем короткий эпизод сегодняшних торгов парой евро-доллар и фьючерсом доллар-рубль:
 

Отсюда наглядно видно, что конкретно в этот временной интервал торговать доллар рубль в 3 раза выгоднее, чем евро-доллар.
То есть при заданном размахе цен, издержки на евродолларе относительно величины размаха в 3 раза больше.

На такие вещи интуитивные трейдеры часто не обращают внимание, но ведь это чрезвычайно важная информация при выборе инструмента для торговли.

Вопрос — а есть ли какое-то уже готовое исследование, где в подобном ключе разобраны многие рынки?
То есть издержки по ликвидным инструментам торговли соотесенные с изменениям по дневным размахам за приличный срок.

p.s. по евре взял издержки 1,5 пункта на сделку, то есть 3 пункта на круг.
по доллар-рублю взял издержки 0,5 коп на сделку или 1 коп на круг (взял с запасом, видимый спред конечно уже) 

Продолжаю развивать идею торговли композитом. Все таки рынок огромный у этого рынка (рассматриваю с точки зрения поставшика услуг рынок).
Вообщем, все просто. Беру некоторое кол-во акций (10… 15), формирую синтетический инструмент с наименьшей дисперсией (никаких анализов корреляций и тд — можно даже из разных секторов акций набрать). Затем вхожу по трехкратному среднеквадратичному отклонению. Пересчет делаю каждый день (не бэктест). Для результата использовал 10 акций из DowJones30. Конечно, кол-во таких инструментов зашкаливает — можно расчитывать 100 000 таких синтетиков каждый день и входить в 3-5 лучших синтетиков каждый день, что в теории должно улучшить результат.
В моем случае стрижка только начата и стакан наполовину полон :)
Немного посчитал композит и вот получил что. Для расчета использовал условный капитал в $100000 и проскальзывания в $0,02.



Сами понимаете можно использовать любые торг. системы. Так как полученный инструмент близок к стационарному ряду, то можно в каждый момент входить удобный. Скажем если среднеквадратичное отклонение больше 0,33, входим с профит таргетом 0,33 без ограничения по времени нахождения в позии.  Вот что может получиться.

( Читать дальше )

Последнее время все чаще мелькают фразы типа «ресурс уже не торт», «смартлаб обмельчал», «не нравится не читай», «долой политботов», «посоветуйте альтернативу смартлабу» и т.п.
Все это так, но каждый читатель/писатель смартлаба сам формирует вклад в сообщество. Никто не заставляет плюсовать вбросы, околорынок и прочую ерунду.

Политика всегда была неразделима с экономикой, но в настоящее время это ощущается все сильнее. Трейдеры в отличие от говорящих голов призваны быть объективными. Хотя бы потому что это наша работа, и от политико-экономической беспристрастности зависит успех управления средствами.
Недавние политические события буквально вынуждают быть объективными, чтобы не утратить хватку. Я не придерживаюсь никакой из сторон, и все политические новости у меня вызывают исключительно торговый интерес. 

Потенциально количество компаний во всем мире, включая Россию, которое может понести убытки от санкций поражает воображение. Ниже представлена таблица, в которой сформирован список компаний, отчитавшихся о доходе свыше миллиона долларов за последний год в бизнесе так или иначе связанном с Россией (Latest FY Geographic Segment Revenue from Russian Federation [USD]). 
 

( Читать дальше )