Каждому человеку, более или менее знакомому с рынками известен случай из 1992 года, а точнее 16 сентября 1992 года, именуемый черной средой, когда произошло резкое удешевление английского фунта. Данное событие четко было привязано к имени Джорджа Сороса, которого стали называть «человеком, который сломал Банк Англии».
Давайте вместе посмотрим на то, что происходило 16 сентября 1992 года.
 
Действительно, фунт для 1 дня потерял очень много, немногим более 800 пунктов, что для внутридневной волатильности даже фунта много. 
Но так ли уж в этом виноват лично Сорос, которого часто вспоминают по этой причине?
Посмотрим на более глобальную картинку. Во втором скрине ошибка 2012 считать 1992 (заменить не могу, пардон, скрин уже удалил).



Мы видим, что первый раз фунт достиг отметки в район 2 долларов за фунт 6 февраля 1991 г., а уже второй раз (двойная вершина, уровень коррекции — это кому как нравится), после отката цена пришла снова к отметке 2 доллара за фунт только к сентябрю 1992 г. и за 2 недели до 16.09.2012 г. от своих максимумов успела снизится на 1 400 пунктов!!!

( Читать дальше )

Всем известно, что рынок движется зигзагообразно. Все знают про серийность. Решил сделать небольшое исследование. Анализы делал не первом что попалось — котировки австралийского доллара к американскому, дневные данные, период 2005-2012. Средства анализа — эксель.

1. Исходные данные максимально просты: дата, и цена закрытия дня.


2. Находим бычьи и медвежьи дни.

( Читать дальше )

Реакция на прошлый пост про дельты, добавила мотивации написать еще.

Сегодня я решил поделится возможно совсем очевидным способом анализа объемов, но тем не менее достаточно бинарным чтобы принять его во внимание.

Как я уже писал в прошлый раз, дельта есть маркетные игроки, не всегда маркетные игроки — сильные игроки.

— Как определить сильную сторону и ее позицию?
Очень просто. Ниже речь пойдет об этом.

Если мы имеем объем N который будет являтся критичным для нашей бумаги/фьюча. Что такое критичный объем узнать тоже очень просто, критичный объем — средне высокий объем по бумаге.

Далее используем очень простую логику, если сформировался критичный объем и следующий бар ушел ниже, значит те объемы были скорее всего продажные, если выше, значит там покупали и скорее всего будут покупать еще раз.

Возьмем для иллюстрации fDAX:


Все достаточно не сложно и именно так в 2007-2010 году торговали практически все объемщики. Сейчас паттерны немного изменились, но в целом базовый подход используется до сих пор.

 Если будет интересно я продолжу эту тему.

Заметил что последнее время на смарт-лабике мейнстримно юзать дельты объема. Я ничего не имею против тех кто их использует, тем более если получается, но как объемщик со стажем позволю себе вставить 5 копеек.

У любой сделки как мы знаем есть 2 стороны. Соотв. любая сделка, это по факту:

1) 2 открытых сделки
2) 1 открытая и одна закрытая сделки
3) 2 закрытых сделки

Что дает нам дельта? Она выделяет маркетных трейдеров и их активность. Но, по опыту могу сказать что продавец или покупатель могут быть вполне себе лимитные, и достаточно сильные.

Обычно их хорошо видно на акциях.



Дельта по идее должна дать понимание того кто оказался сильнее в текущий промежуток времени. Так вот, если взять обычную свечку, мы по сути увидим тоже самое, если свечка зеленая, значит из объема N была сильнее группа покупателей и наоборот для красной.

Соотвественно после этого смысл дельт как-то теряется, разве не так? 

1. Российский рынок не реагирует на негатив с США
2. Последний квартал исторически более «зеленый»
3. Индекс страха на экстримальных уровнях



( Читать дальше )

Если Вы создаете механические торговые системы, наверняка задумывались о том, как сравнивать одну торговую систему с другой. Или же (хотя это и является по сути одним и тем-же) – как объективно оценить какой набор параметров механической торговой системы является оптимальным.
 
Несмотря на то, что задача вроде бы является довольно простой – как и всегда возникает куча нюансов – не зря же говорят, что черт кроется в деталях.
 
У одной системы прекрасный RecoveryFactor – но очень маленький размер средней сделки… Вроде бы это и хорошо и не очень.
 
Другая система имеет хороший RecoveryFactor, приемлемую среднюю сделку, но результаты неравномерно распределены по периодам тестирования и SharpRatio явно не дотягивает до желаемых показателей…
 
У третьей системы вроде бы тоже все хорошо, но соотношение между среднегодовой прибылью и максимальной просадкой очень уж маленькое…
 
Самое обидное здесь то, что как только мы начинаем использовать известный показатель для оптимизации – тут же появляется куча проблем.


( Читать дальше )

1. Смысл стратегии: продать ближайшие колы вне денег и ближайшие путы вне денег ближайших опционов на следующий день после экспирации(к примеру если ртс=143, то надо продавать 145 колы и 140 путы). При пробое 145 — закрывать путы и покупать фьючерс ртс, при пробое 140 — откупать колы и шортить фьючерс ртс. Если цена возвращается в коридор 140-145 то на границе закрывать фьючерс.  При идеальном раскладе(в том случае если середине октября будет между 140-145) потенциальная доходность до 40% в месяц. Знакомый товарищ говорит, что на такой стратегии делает в среднем около 10% в месяц. 
PS: Не могу найти в чем подвох, вроде реальный грааль, который при любых движениях дает прибыль.

2. Стратегия на мой взгляд полный бред, но товарищ которой ей пользуется стабильной торгует в плюс(убыточных кварталов не было). Суть стратегии: ровно в 19:15 бросить 2 игральных кубика, синий и красный. Если выпадают одинаковые цифры. то просидеть целый день в кэше, если на красном выпадает 6, а на синем 1, то залезть на все плечи в шорт. если на синем 6, а на красном 1, но на все плечи в лонг. Если разница между ними небольшая, к примеру 4:3 в пользу красного кубика, то залезть в шорт без плечей. соответственно чем больше разница между выпавшими кубиками тем большее плечо. Выход из позиции осуществляется в конце торгового дня между 18:40 и 18:45

( Читать дальше )

Смотря на график доходности 10-летних US treasuries, которая на днях в нервных конвульсиях пыталась прошить 3%-ый рубеж (хотя еще в апреле околачивалась около отметки в 1,6%), невольно вспоминается знаменательная речь Бена Бернанке, которую он произнес в марте 2013 года в рамках ежегодной конференции "Прошлое и будущее монетарной политики".
***Наш уважаемый karapuz оказывается сделал полный перевод еще в марте!!!! http://karapuz-blog.blogspot.ru/2013/03/blog-post_643.html?m=1



В рамках своего выступления глава ФРС в подробностях рассказывал,  из чего складываются долгосрочные процентные ставки. В конце своей речи глава регулятора озвучил прогнозы, представленные различными агентствами и посчитанные по различным методикам, согласно которым уровень в 3% по 10-летним US treasuries ожидался лишь к концу… 2014 года…  

Руки чешутся перед заседанием Феда 17-18 сентября прикупить US treasuries. Думаю, что рынок переоценивает значимость сворачивания программ количественного смягчения.

( Читать дальше )

Сегодня речь пойдет о том как определить разворот рынка и вовремя закрыть позицию.


 Допустим имеем следующую ситуацию на рынке:

 

Далее ждем развития событий. И события развиваются пока в нашу пользу:

( Читать дальше )