Насколько велик потенциал у инвестиций в России, настолько же велика стена между ними и населением. С одной стороны, Мосбиржа отчитывается о том, что инвесторов стало почти 30 млн (около 20% всего населения или 26% старше 18 лет). С другой стороны, опрос «СберСтрахования» этого самого населения старше 18 лет показывает, что инвестируют 4% — всего 4,5 млн с определённой погрешностью.

 

В принципе, данные бьются, активных инвесторов в 2023 году было ежемесячно около 3 млн, это на 800 000 больше, чем было годом ранее.

Тем не менее, кроме 4% смельчаков, ещё 16% взрослого населения имеют пассивный доход с банковских депозитов или накопительных счетов, 3% имеют доход от сдачи недвижимости, а 1% отнёс деньги в ДУ, следует из результатов опроса. Естественно, тут не учитываются люди, которые покупают наличные доллары или золото, поскольку они не дают пассивного дохода, а просто дорожают.

Ещё интересно, что на FIRE большинство этого населения не вышли: у 85% пассивный доход составляет до 20% от основного, у 7% — 20–50%, у 1% — 80–100%, еще 6% опрошенных сообщили, что пассивный доход для них является единственным источником денежных средств.

( Читать дальше )

 ЦБ не принадлежит государству. Им руководят и управляют частные владельцы банка. Они же являются держателями акций и владельцами золото-валютного фонда. Возможно фондом распоряжаются иностранные финансовые банковские  корпорации.
Уставной капитал — 3 млрд р. 
А теперь внимание вопрос. Главный акционер сбера(до продажи минфину) и мосбиржи является цб. И раз есть уставной капитал(у цб) то кому он пренадлежит? 

Состояние мировой экономики, ситуация на полях Европы и Ближнего Востока, война  в Капитолии США за президентское место, спад производства в мировой фабрике-проблемы не устают о себе упоминать. Чем это может закончится мы поглядим в конце года. 

В России все как всегда. Цены растут, в телевизоре Украина, народ пытается урвать от жизни. Добавляются тревожные ожидания о мобилизации после выборов у контингента, что помоложе. У малоимущего таких тревог не возникает, за такое довольствие и согласно телекартинки служить готов.
Я ждут большого представления, связанного с мартовскими выборами, которое обещают слухи о живых и усопших действующих лицах. Как это отразится на рынках восторга не прибавляет. Для меня всегда было проблемой соскочить вовремя.


SAXO 9.1.24
С. Якобсен

Некогда светлое будущее теперь кажется более мрачным, чем когда-либо. Геополитические конфликты растут и не имеют разрешения. Несмотря на широко распространенное стремление к политическим переменам, которое проявляется в росте крайне левых и крайне правых партий, результаты остаются разочаровывающе схожими.

( Читать дальше )

На 1 января 2024 года денежная база составила 26,5 трлн. рублей, а денежная масса 98,5 трлн. рублей.

   

(УДБ — узкая денежная база).

Отношение денежной массы к денежной базе (денежный мультипликатор) на 1 января 2024 года составило 3,72.

  

( Читать дальше )

Они там наверно просто обагатились! Люди со всего мира покупали видеокарты чтобы майнить крипту! Заработок на чистом воздухе, люди тратя свои деньги и электричество добывают воздух, которые другие люди потом покупают чтобы на этом заработать! Это конечно верх абсурда… Вот американцы наверно рады, что этот Наркомота или как там его Федя Сатоши выбрал их видеокарты, счастье то какое свалилось на голову не жданно не гадано, а они что ж делать? Продают по маленьку майнёрам, и те довольны, хоть не в пещере капать, а у себя в комнате, на крайняк в гараже! А потом стонут что окружающую среду загрязняют… Ну конечно, надо еще сделать чтобы деньги были в отдельных полиэтиленовых пакетиках каждая купюра, а это потом ложить в отдельный чехольчик, и всё вместе в чехол для чехольчиков и всё это в специальную сумку для чехольчиков, которая будет ложиться в чемодан для сумок для чехольчиков и тогда окружающая среда будет чистой! Машины ещё можно делать со сроком службы пол года, пускай недолго работают а потом валяются везде, ой да много можно чего делать… Юмористы конечно… Ну а так, новая золотая лихорадка… Интересно чем закончится?! И когда?!

Столько было в среднем до 2022, но включая нерезидентов. Они формировали ~1/2 оттока через репатриацию инвест. доходов от прямых и портфельных инвестиций, продажу российских и иностранных акций.

Волатильность чистого оттока частного капитала существенно снизилась — в 2023 он поквартально составлял $20-25 млрд. Если до 2022 потоки капитала были двусторонними (необходимую валюту можно было занять за рубежом), то сейчас потоки можно удовлетворить только из разницы между экспортом и импортом.

💡Волатильность потоков превратилась в волатильность курса, что естественно, пока государство не вмешивается в рынок и не ограничивает потоки капитала.

В 2024 платежный баланс может быть похож на 2023 — экспорт товаров и услуг $115-120 млрд в квартал, импорт $90-95 млрд, разница ~$20 млрд будет уходить в иностранные активы: малая часть в переводы за рубеж, большая — в выкуп активов у нерезидентов и погашение долга. Всего до $80 млрд в год + то, что продаст ЦБ.

С волатильностью курса в 2024 все может быть иначе. Его относительную стабильность поддержат:

( Читать дальше )

headlines Q. (про USDRUB):

● Рубль в 2022 году, после резкого ослабления в начале года, перешел к устойчивому укреплению (с максимума ₽121.5 до минимума ₽50).
● На графике представлено среднее внутридневное изменение за 2022 г. Основное движение в сторону укрепления рубля происходило в первую половину торговой сессии.
● Из-за высокой волатильности пришлось рассмотреть 2022 год отдельно. В headlines QUANTS EXTRA мы привели внутридневные изменения с 2019 года. Далее рассмотрим подробнее среднюю внутридневную динамику USDRUB по дням недели.

* внутридневное изменение рассчитывалось относительно открытия основной торговой сессии.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Мировое потребление нефти на душу населения, литров в день. 1965-2023.

Япония. Импорт из России, млрд $
2021: 14.0
2022: 15.1
2023: 7.5

Что Япония импортировала из России в 2023 году?
52.6% от стоимости — это СПГ,
12.6% — морепродукты,
11.3% — уголь, в основном — энергетический,
10.9% — цветные металлы.


( Читать дальше )

Смотрю на лонг одной моей стратегии

22.12.2023 12:41 FRTS-I111 109570 23.01.2024 14:38 113870

У нее каждый дневной стоп лонга — это линия  уровня с наибольшим числом пересечений за первые 75 минут торгов и самая близкая к среднему (H+L)/2 тех же минуток минус моя средняя сигма, деленная на 2, из распределения: 

рассчитанная по всей истории торговли. О применении этого распределения для распределения приращений логарифмов (H+L) дневных цен я писал тут, ну а как оценить параметры распределения по его выборке — это можно прочесть в любом учебнике по математической статистике и история «без кризисов» из прошлой заметки — это и есть выборка, по которой я считаю эту сигму. Естественно, что для каждого торгуемого инструмента отдельно (та заметка, только про SPY и там 0.45% — это сигма для SPY во время его торгов в США).

Получается, что наш рынок RI с 11:15 до 18:45 «умирает» уже больше месяца.