Рейтинговое агентство АКРА выпустило интересный материал по банковскому сектору. Разбираемся, что к чему, и причем тут ВТБ?

👀Много прогнозной аналитики в наших обзорах:

👉Прогноз на 2025 от АТОН

👉Прогноз на 2025 от БКС

👉Прогноз на 2025 от Альфы

👉Прогноз на 2025 от ВТБ

ВТБ – один из любимых банков для обсуждения как для частного инвестора, так и для аналитиков. ВТБ провел легендарное IPO в 2007 году:

🔹 одно из крупнейших в свое время с объемом привлечения $8 млрд 

🔹 более 130 000 участников («народное» IPO)

🔹 за 17 лет акции упали почти на 90%

Выпуск за 6 – 12 января

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

📖Подвели итоги года в облигациях: ОФЗ всё же в минусах. Корпораты в легком плюсе. Потенциал растет. Аналитики всё также (как и год назад) ждут снижение ставки. Мы тоже 😉 😮А вообще, нас сильно смутила доходность в ААА – и ОФЗ и высший корп.рейтинг дают дисконт к ключевой. Это не ААА а какой-то «Ааааааа»

Наши автоследования:

🔥Лучше, чем LQDT – сверх-короткие облигации для стабильного результата больше, чем LQDT

👵🤟 Бабуля на максималках – лучшие облигации на 1-2 года

📈Акции

Год начался снижением. По памяти, это первый раз за 5-7 лет. Обычно в новогодние праздники растем

Разобрали стратегию Альфа Банка: их аналитики ждут 3025-3500 по индексу + дивиденды. Намекают на низкий мультипликатор P/E в сравнении с историческим средним

🎄Новый год принес новые дефолты

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Новые размещения

•Ландскейп Констракшн Хаб (ВВ-) разместил ежемесячный фикс 31% на 3 года с правом досрочного погашения через 1,5. Интерес: ★★☆☆☆из-за низкого рейтинга и объема (50 млн)

•ГТЛК (АА-) разместил фикс на 5 лет с офертой через 3 под 25%; ежемесячный купон. Интерес: ★★★★☆

•Промсвязьбанк (ААА) разместил фикс 22,5% на 13 мес; ежемесячный купон. Интерес: ★★★☆☆

•Совкомбанк Факторинг (АА-) разместил флоатер КС+2% на 3 года с офертой через 6 мес; ежемесячный купон. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

• Ставка купона по облигациям Россетей 37 и 38 выпусков составит 9,88% из-за привязки к инфляции +1%

🌶 РКК (В-) допустила тех.дефолт по выпуску БО-03, рассчитавшись по долгам в рамках выпуска БО-02

🌶 Фабрика фаворит (D) допустила очередной дефолт, подано заявление о банкротстве

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

Мой портфель, который я формирую уже более трёх лет, перешагнул отметку в 5,5 млн рублей. Посчитал, какой пассивный доход он генерирует. Другими словами — фантазирую, какой выходит кэшфлоу за год и в среднем за месяц.

В декабре я пополнил портфель на 238 000 рублей, а суммарно за 2024 год пополнил на 2,4 млн. Портфель перешагнул через отметку в 5,5 млн, на 1 января сумма была 5,676 млн. За 2024 год пассивный доход составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. Дальше — больше.

У меня есть в составном портфеле депозит, облигации, бумажная недвижимость и акции, ещё у меня есть телеграм-канал, залетайте. С небольшим округлением в меньшую сторону посчитал, что получается. 

Более точная стоимость портфеля будет 1 февраля, а вот тут данные от 1 января.

1. Депозит

Сейчас депозит около 1,14 млн, за 5 месяцев он даст около 60 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад под 10% (12% с капитализацией) от июня 2022 года на 3 года, как раз через 5 месяцев завершится срок. В июне 2025 переложу, предположительно, под 18% (ещё +126 000). Итого будет 186 000.

ВТБ не часто радует акционеров, но аналитика в банке хорошая. Присмотримся?

👀Смотри также:

👉Прогноз на 2025 от АТОН

👉Прогноз на 2025 от БКС

👉Прогноз на 2025 от Альфы

📘Саммари

🔹 ключевая ставка на конец года 14-25% (базовый сценарий 23%)

🔹 доллар/рубль 108 к концу года (диапазон 98-115)

🔹 MOEX +15% (+12% дивидендами)

🔹 Ставка на Трампа и мягкую денежно-кредитную политику в США

🛢 нефть ниже, чем в 2024 (Urals $66-68)

❤️фонды ликвидности

Понравилась раскладка на 3 сценария. Старомодное сценарное прогнозирование, которое работает.

Мы присмотрелись, какую доходностью дают облигации ААА: 16,5% ОФЗ (-4,5% от ключевой ставки) и 19,3% в высшем кредитном рейтинге корпоративных облигаций (-1,7% от ключевой)… Это же Аааааааааа  

👉классные подборки облигаций

👉краткие итоги года в облигациях

👉ТОП и антитоп в акциях

---

🐾Кот.Финанс

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

👀Смотри также:

👉Прогноз на 2025 от АТОН

👉Прогноз на 2025 от БКС

👉Индекс полной доходности Мосбиржи

👉Топ и антитоп в акциях

Для облигаций это был очень интересный год: ожидания снижения ставки с 16% до 10-13% сменились консенсусом аналитиков на конец года 23-25%. А ЦБ все равно удивил: после сохранения 21% началось ралли, которое и вывело индексные вложения в ОФЗ почти в ноль, а корпоративные облигации в легкий плюс.

Наблюдая за успешным успехом и супер выгодными вложениями – думать нужно все равно своей головой 👍

Кому, как? Нам, в целом, понравилось. Последняя серия 🔥

Но концовка как будто незавершенная. Третьему сезону быть!

🎥 Что посмотреть на выходных – писали здесь

Ну а супер выгодные предложения здесь 👻

🐾Кот.Финанс

Выпуск за 30 декабря – 5 января

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

🗓Календарь оферт, январский выпуск. Из интересных – СУЭК и Сегежа. В прошлый раз Сегежа подложила 🐷. Посмотрим, как будет после допки

В конце года наблюдали, как растет М.Видео. 4ый выпуск остается одним из самых интересных среди коротких выпусков А-грейда.

Наши автоследования:

🔥Лучше, чем LQDT – сверх-короткие облигации для стабильного результата больше, чем LQDT

🔝 👵🤟 Бабуля на максималках – лучшие облигации на 1-2 года

Чтобы не забыть, для чего мы инвестируем – пост 👧👶Сколько стоят дети? Надо еще подумать, в каких инструментах копить им на универ. Образование – очень ёмкая статья расходов. А по-хорошему, еще бы квартирку…

📈Акции

Разобрали ТОП-10 и антитоп. Сильнейшие потери понес Самолет (-73%), Мечел (-67%), и ВК (-44%)

👀Смотри также:

👉Прогноз на 2025 от АТОН

👉Прогноз на 2025 от БКС

🏡Недвижимость