Когда профессор медицины Томас Маккрей был студентом и проходил врачебную практику, он диагностировал у одного из своих пациентов незначительное заболевание желудка.

Его куратор не согласился со своим неопытным коллегой и изменил диагноз на более редкий и серьезный… так уж вышло, что молодой Маккрей об этой болезни даже и не слышал. Больному срочно сделали операцию — оказалось, изначальный диагноз был верным, и пациент страдал лишь незначительным расстройством желудка.

Позже Маккрей писал, что ему очень повезло — он не знал об этом редком заболевании и сосредоточился на более вероятном диагнозе:

«Мораль этого заключается не в том, что невежество является преимуществом. Просто некоторых из нас настолько привлекают мысли о редких вещах, что они забывают о законе средних значений в диагностике».

Эта истина применима для многих отраслей — вы можете стараться изо всех сил и потерпеть неудачу, а тот, кто знал намного меньше вас и приложил намного меньше усилий, может добиться невероятных успехов.

Всем привет.

Больше полутора лет продолжаю двигаться к цели в 12 млн руб в активах. Для чего выбрал именно эту сумму писал в предыдущей статье, если интересно можете почитать. Но скорее всего, из-за высокой инфляции и снижения покупательской способности денег, в будущем эти цели придется пересмотреть в большую сторону. 

Мои хотелки более чем скромные, но 50 тыс руб в месяц сегодня не принесут такой пользы через 5 лет, а уж тем более через 10. 

Тем не менее продолжаю двигаться к цели, пусть и небольшими шагами.

На сегодняшний день использую для этого 1 брокерский и ИИС счет (тип А) Работаю официально, потому ИИС для меня актуален. Оба счета регулярно пополняю.

Суммарно на 2 счетах на сегодняшний день 638 тыс руб.

ИИС за весь год пополнил на 300 тыс руб, хотя изначально планировалось на 400. Сто тысяч не дотянул из-за отсутствия годовой премии за 2022 год, которую раньше давали каждый год. Именно этой суммы не хватило до максимальной суммы. 

Многие задают логичный вопрос: Почему не выведешь с брокерского 100 тыс и не закинешь на ИИС для максимального возврата?

При формировании таблицы было только 2 критерия:
— Бумага для не квалифицированных инвесторов (каждую проверил на сайте мосбиржи, не будут попадаться для квалов)
— Бумага имеет наибольшую купонную доходность в своём рейтинге

Буду рад вашему лайку и подписке на меня. Это мотивирует.

Сама таблица тут: t.me/filippovich_money

Для начала разберемся в терминах. 

Что такое сплит?

Сплит акций — это увеличение их количества в обращении пропорционально снижению цены за одну бумагу. Сплиты могут проводиться в разных соотношениях: 2 к 1, 4 к 1, 3 к 2 и т. д. В результате сплита общая капитализация компании не меняется. 

Например, при сплите 100 к 1, на счету инвестора вместо одной акции за 100 000 рублей, появляется 100 акций по 1 тысяче руб. 

К сплиту компании прибегают, когда цена акции сильно выросла из-за чего мелкие инвесторы не имеют возможности ее купить. А это важно для ликвидности и большего интереса к акциям компании. 

Поэтому советы директоров компаний Транснефть и Норникель приняли решение в первом квартале 2024 года провести сплиты в пропорции 100 к 1. Цена акции уменьшится примерно:

• Транснефть — со 140 000 руб. до 1 400 руб. 

• Норникель — с 17 000 руб. до 170 руб. 

Что такое ЛДВ?

Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) или «трехлетняя льгота» — инвестору не надо платить НДФЛ от прибыли с продажи ценных бумаг, если он владел этими бумагами 3 года и более (ст. 219.1 НК РФ).

✔️… оглядываясь назад, мы понимаем, что денежно-кредитная политика была мягкой и надо было повышать ставку раньше. Например весной...

✔️ Нам действительно надо убедиться, что инфляция устойчиво снижается, что это не разовые факторы, которые могут повлиять на темп роста цен в конкретном месяце. И поэтому мы анализируем широкий круг показателей. Не только общий индекс роста цен, но прежде всего те показатели, которые характеризуют устойчивость инфляции. Это базовая инфляция, например, темп роста цен без учета волатильных элементов. Темп роста цен по товарам и услугам, которые меньше зависят от курса рубля. И нам надо будет убедиться, что вот такая тенденция по снижению именно устойчивых компонентов роста цен сама по себе устойчивая — устойчивая тенденция снижения устойчивых компонентов.

Нужно будет для этого два или три месяца или больше — это зависит от того, насколько широкий круг показателей, которые характеризуют устойчивую инфляцию, снижается. И, конечно, очень важны инфляционные ожидания. Потому что они высокие и еще выросли, последние опросы показали. Высокие инфляционные ожидания означают инерционность инфляционных процессов. И чем выше инфляционные ожидания, тем, конечно, сложнее снижать инфляцию. Поэтому будем учитывать все показатели…

На прошедшей неделе на вторичных торгах наблюдалось снижение доходностей по рублевым облигациям на фоне роста ожиданий завершения цикла ужесточения ДКП ЦБ РФ. Это, а также фактор приближение конца года, поспособствовали повышенной активности на первичном рынке долговых инструментов.

По-прежнему в текущих условиях жесткой ДКП повышенным спросом пользовались корпоративные флоатеры – размещались бумаги с привязками ставок купонов к ключевой ставке (далее – КС) ЦБ РФ и RUONIA с определенной премией.

Банк «ДОМ.РФ» предложил сразу два выпуска привязанных к вышеозначенным ставкам. Наивысший рейтинг эмитента и статус госбанка поспособствовали фиксации довольно низких премий − +50 б. п. и +115 б. п. к КС ЦБ РФ (только для квал. инвесторов) и RUONIA соответственно (первоначальные ориентиры были: +75 б. п. и +125 б. п. соответственно). При этом у ДОМ.РФ-002Р-03 объем был увеличен с 30 млрд руб. до 40 млрд руб.

Аналогично поступила Газпром нефть, собрав книги заявок по Газпром нефть-003P-08R – КС ЦБ РФ +130 б. п. (ориентир: +140 б. п.) и Газпром нефть-003P-09R – RUONIA +140 б. п. (ориентир: 150 б. п.). При этом первоначальные объемы по 10 млрд руб. были увеличены до 12 и 15 млрд руб. соответственно.