Какая модель движения цены позволяет построить улыбку, наиболее близкую к рыночной?
Рассмотрим простой подход к выбору наилучшего метода.
 
Определение моделей
 
Для начала определим модели рынка.
 
a) Heston, Lognormal и Lewis.
В общем виде модель выглядит так.
 
При λ = 0.5 получаем метод Хестона,
λ = 1 соответствует методу Lognormal,
λ = 1.5 соответствует методу Lewis’s 3/2.
Принимаем тренд равным нулю: μ = 0.
 
Неизвестные параметры:
θ — средняя долгосрочная волатильность;
η — vol of vol;
k > 0 -  скорость сходимости текущей волатильности к средней;
ρ — коэффициент корреляции волатильности и БА;
 
б) Модель SABR
 
 


( Читать дальше )

Взято отсюда 

Самое доброе.  Я  использую  два  метода  в  своей  торговле на высокозакредитованных инструментах. Первый:  Позицию открываю  с большим объемом с  короткими  профитами и стоплоссами. Прибыль и стоплос  5-10п. Время  нахождения  в  сделке  минимальное. Чем меньше  времени в риске  тем  лучше. Вторая: Позиция открывается  меньшим объемом с большими профитами в пунктах и  стоплоссами. Чем хорош  валютный  рынок на  мой  взгляд,  что много  инструментов высококоррелируемых  с большим количеством подтверждающих  сигналов на  смежных  инструментах  в который входит валюта.  Закредитованность очень хорошо  видна после  сильных  выносов-самое  лучшее  время для  открытия  позиций,  отчетливо видны … игроки.   Валютный  рынок — это  пик  карьеры  трейдера.  К нему  нужно  приходить  после  5-6 лет  работы на  других  менеезакредитованных  инструментах.  Начинать  работать с него нельзя.    Мира  Вам.  Зарабатывайте.

В последнее время тема сельского хозяйства все чаще стала обсуждаться повсеместно в блогосферах. Конечно, большая часть комментариев про то, что нет у нас сельского хозяйства в стране. Тут сразу хотелось бы ответить словами классика от имени сельского хозяйства: «Слухи о моей смерти сильно преувеличены!».
Не понаслышке знаю о сельском хозяйстве в РФ, о его проблемах и перспективах. А теперь по порядку, для тех, кто плохо представляет, какие у нас проблемы в с/х.

• Основная проблема с/х РФ. Выкиньте все сплетни и слухи из головы про недоступность денег и отсутствие поддержки Государства. Основная проблема отрасти это кадры. Талантливые топ менеджеры идут работать в банки, нефтянку, пищевку и прочие отрасли, где есть такие же менеджеры, потому что они там в своей тарелке с точки зрения уровня интеллекта.  Молодежь не хочет жить в деревне, и причины тут в популяризации городского уклада жизни. Лучше работать в Макдональдсе или продавцом телефонов в Евросети за 30 тыс.руб в месяц, повышаться по карьерной лестнице лет 20 после получения высшего образования, снимать квартиру вечно, мечтать о новом телефоне и Армани или гонять 5 лотов РИ и грезить, что скоро ты будешь Баффет. Никто не хочет быть зоотехником или ветврачом, хотя уровень дохода выше, жильем обычно обеспечивают, почет и уважение тоже. Проблема молодёжи в чванливости их отношения к «деревне».

( Читать дальше )

МОСКВА, 14 авг — РИА Новости. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) министерства финансов США на своем сайте в четверг опубликовало обновленные правила наложения санкций на компании.

Согласно новым правилам, если один или несколько владельцев, попавших в санкционные списки США, в совокупности контролируют не менее 50% собственности компании, то ее собственность блокируется и также попадает под санкции. Касается это правило также и косвенного владения организацией. Ранее санкции применялись к компании только если один из собственников, попавших под санкции, владел долей не менее 50%.

По мнению агентства Bloomberg, данная мера может затронуть в первую очередь страховую компанию СОГАЗ. Она контролируется банком «Россия» и инвестфондом Volga Group Геннадия Тимченко. И банк, и Тимченко попали под санкции США в связи с воссоединением Крыма и РФ.

Сейчас санкции США и ЕС действуют в отношении нескольких десятков российских бизнесменов, политиков и компаний. Большинству граждан запрещен въезд в эти страны, их активы в ЕС и США должны быть арестованы. Западным компаниям также запрещено иметь дела с рядом предприятий российского ОПК. Самые крупные фигуранты санкций — «Роснефть», НОВАТЭК, Газпромбанк и ВЭБ, однако западным компаниям только запрещено давать им взаймы на срок более 90 дней.

Ответы на вопросы для пользователей соц. сети от Александра Герчика.

Украинские власти заявили о намерении отсудить у России “все активы, которые принадлежат Украине и до сих пор не возвращены".

Об этом на пресс-конференции перед украинскими журналистами в среду, 13 августа, заявил министр кабинета министров Остап Семерак. По его словам, была создана межведомственная группа, которая будет изучать возможные способы решения вопроса правопреемственности внешнего долга и активов бывшего СССР в интересах Украины:

 

 

«Впервые за все годы независимости правительство системно подошло к решению вопросов правопреемственности долгов СССР. Мы приняли решение о создании комиссии по защите интересов Украины в этом вопросе. Будет проведена инвентаризация всего, что может принадлежать Украине. Мы дойдем в этом вопросе до конца и заберем все активы, которые принадлежат Украине и до сих пор не возвращены, – вплоть до обращения в суды».


( Читать дальше )

Почти не пишу на смарт-лаб хотя читаю его каждый день, но было трудно сдержаться не рассказать :D

Тут должен был быть длинный абзац о том, как я с детства увлекался инвестициями и долго шел к своей мечте — компании по управлению инвестициями и еще огромный кусок текста с описанием всего процесса создания такой компании, но увы у меня совсем нет на это времени. Поэтому расскажу только главное. В феврале я открыл компанию в Соединенных Штатах для управления инвестициями клиентов через управляемые счета (SMA). Согласно Закону об инвестиционных консультантах 1940 г. США (Investment Advisers Act of 1940) моя компания определяется как инвестиционный консультант, и освобождена от регистрации в SEC в соответствии с Разделом 203(b)(3) Закона об инвестиционных консультантах 1940 г. Компанию я назвал «Merkulov & Partners, Inc.» и инкорпорировал в штате Делавэр, самый удобный по многим параметрам. Все сделал удаленно, не выходя из дома, только на почту потом зашел, чтобы получить бандероль из Америки с полным комплектом документов на компанию:

( Читать дальше )