Привет, сегодня вместо традиционного бэктеста разберем площадки, где можно подсмотреть идеи для торговых стратегий.  Навеяно постом Eugene Logunov о литературе для алго-трейдера https://smart-lab.ru/blog/627444.php Теперь у нас есть методики, но где взять идеи? :)

Наши предыдущие бэктесты хоть и адаптированы под Россию и имеют отличия в реализации – все равно основываются на ранее выявленных закономерностях в США/Европе. Сразу скажу, что речь пойдет об исследованиях в открытом доступе. Если на работе/в университете есть доступ к EBSCO или Science Direct, то вы и сами знаете, где все посмотреть.

Зачем вообще читать академические ресерчи, если фонд LTCM показал, что кол-во цитирований и премий спорно соотносится с успехом на рынке?

Хорошие ресерчи дают базовые идеи о том, что и почему работало в прошлом, на каких стадиях и почему перестало. Да, в них есть реализация или дизайн исполнения, но обычно он сырой и его всегда можно поменять, сохранив базовую идею. В отличие от дискуссий в рунете, очень сложно опубликовать что-то без пруфов, а проверка устойчивости не ограничивается t-статистикой > 3.  Сам текст хорошо структурирован, методика либо объясняется полностью, либо ссылается на такой текст. Авторы в основном исследователи, которые выполняя свою работу попутно дают подсказки практикам. Но встречаются и практики, например, аналитики хедж фонда AQR сейчас главные поставщики контента по факторным стратегиям или ученые Dimson и Ibbotson, которые параллельно пишут исследования для инвестиционных банков. Если желание почитать что-то заумное осталось, то сформулируйте идею/биржевую аномалию, которую хотите проверить (например, покупка акций с наибольшими дивидендами) и возвращайтесь к этому тексту.

( Читать дальше )

Всем привет! Традиционная напоминалка о лучших постах прошлой недели!
Не забывайте подписываться на наш телеграм-канал — там вся самая польза с нашего ресурса!

Начнём с топ-пользы:

⭐️93❤️176 Об опционах без зауми 
⭐️54❤️116 Идеальная «торговая система» А. Г. в реалиях нашего рынка    
⭐️50❤️186 Грааль, который вы так долго искали
⭐️49❤️62 Как анализировать американские компании. Алгоритм
⭐️41❤️153 Моделирование Торговых Систем на Python. 2.

Кончим топ-плюсами:

❤️566 Инвестиции в кота
❤️542 Выжимка фактов от Короля Шульца
❤️240 Spydell. Инфляционный ад.
❤️205 Юмор. Мои МЕМЫ на тему WTI, Максима Орловского, дивитикеры

Пишите посты на смартлаб, и ваш пост обязательно выйдет в топ и тоже попадет в нашу рассылку!

У меня в гостях Олег Клоченок — идеолог доходного инвестирования. Олег — один из первых в России ранних пенсионеров. Много лет живет с рынка. Советую ознакомиться с основами его стратегии на Youtube. Или прочитайте эту статью.

Источник: VK.com

Вы много раз писали, что для частных инвесторов халява скоро закончится. Мало у кого будет возможность жить на ренту. На чем основано это утверждение?

Мир меняется. Последние годы меняется уже ощутимо быстро. Есть ненулевая вероятность, что через 5-10 лет зарплаты будут слишком малы, чтобы откладывать больше 10%, а акции слишком дороги, чтобы 10% от зарплаты позволяли что-то купить каждый месяц и иметь с этого какой-то ощутимый дивидендный поток… То есть, ещё и дивидендная доходность станет крайне незначительной…

( Читать дальше )

Юрий Иванович (JC_trader) у себя в LJ один очень хороший пост написал, который мог бы дать ответ на множество вопросов начинающих инвесторов. Я же хочу добавить немного огранки для этого алмаза, превратив его в бриллиант.

Суть в следующем. Возьмем простую трендследящую систему: 

• если клоуз больше предыдущего клоуза, то покупаем (лонг) на закрытии сессии,
•  если клоуз меньше предыдущего клоуза, то продаем (шорт) на закрытии сессии.

И попробуем ее протестировать на разных временных периодах. 

Сама система, кстати, по своему гениальна. Во-первых, в ней нет оптимизируемых параметров (sic!) и она либо работает на истории — либо нет. Во-вторых, мы совершаем сделки на закрытии сессии. А открыть/закрыть сделку на закрытии намного легче, чем на открытии. Те, кто профессионально занимался тестированием торговых алгоритмов могут многое об этом рассказать 🙂

Теперь к полученным результатам. Система работает, но только на старшем временном периоде (месячные бары). Почему? Переходим к главному…

( Читать дальше )

Этот большой пост предназначен как справочный для работы с таблицами в постах серии «S&P500 под капотом», крайне рекомендуется для углублённого понимания концепций. Не пропустите следующий большой исследовательский пост, он будет посвящён анализу двух последних вершин рынка и курвфиттингу созданию правил маркет-тайминга на основе подкапотных категорий.

• Традиционное измерение широты
• Модифицированное измерение широты
• Использование профилей цены акций для измерения широты
• 1. Длительный аптренд (trendabove50)
  •  Типичный представитель
• 2. Откат в аптренде (pullingback)
  •  Типичный представитель
• 3. Консолидация / потеря инерции в аптренде (lostmomentum)
  • Типичный представитель
• 4. Пробой растущей 50МА (breakabove50up)
  • Типичный представитель
• 5. Пробой падающей 50МА (breakabove50dn)
  • Типичный представитель
• 6. Недавний пробой растущей 50МА (wentabove50up)
  • Типичный представитель
• 7. Недавний пробой падающей 50МА (wentabove50dn)
  • Типичный представитель
• 8. Слом растущей 50МА (breakbelow50up)
  • Типичный представитель
• 9. Слом падающей 50МА (breakbelow50dn)
  • Типичный представитель
• 10. Недавний слом растущей 50МА (wentbelow50up)
  • Типичный представитель
• 11. Недавний слом падающей 50МА (wentbelow50dn)
  • Типичный представитель
• 12. Консолидация под 50МА (consbelow50)
  • Типичный представитель
• 13. Отскок вниз от 50МА (bouncebelow50)
  • Типичный представитель
• 14. Подскок вверх от 200МА к 50МА (bounceabove200)
  • Типичный представитель
• 15. Консолидация под 200МА (consbelow200)
  • Типичный представитель
• 16. Отскок вниз от 200МА (bouncebelow200)
  • Типичный представитель
• 17. Подскок вверх от 50МА к 200МА (bounceabove50)
  • Типичный представитель
• 18. Консолидация на дне (bottoming)
  • Типичный представитель
• 19. Подскок со дна (bottombounce)
  • Типичный представитель
• 20. Длительный даунтренд (trendbelow50)
  • Типичный представитель

Традиционное измерение широты

Анализ широты рынка нужен для определения участия масс в движении. В общем случае для этого используются счётчики Advances/Declines и линия A/D на их основе.

 

2019-06-07
New Highs / Lows   Adv   Dec  Unch  AdvVol  DecVol UnchVol  A/D   A/DV
 ----------------------------------------------------------------------
   NYSE  187   51  1377   570    64  2059.3  1023.9    92.2  2.42  2.01
 NASDAQ  105  133  1563   952   146  1389.9   461.0    68.0  1.64  3.01
   AMEX    7   10   129    78    33   251.1    20.7    17.6  1.65 12.11
  Total ---------------------------------------------------------------
   4912  299  194  3069  1600   243  3700.3  1505.6   177.8  1.92  2.46

Модифицированное измерение широты

Недостаток стандартных A/D-счётчиков в том, что любой незначительный подъём на $0.01 считается, как advance, и любое незначительное падение считается как decline. Поэтому целесообразно применять фильтр по росту/падению цены, например, считать за advance/decline только если цена поднялась/опустилась на $0.03 и более:

2019-06-07
New Highs / Lows   Adv   Dec  Unch  AdvVol  DecVol UnchVol  A/D   A/DV
 ----------------------------------------------------------------------
   NYSE  187   51  1260   475   276  1860.9   853.1   461.4  2.65  2.18
 NASDAQ  105  133  1344   754   563  1336.5   370.4   212.0  1.78  3.61
   AMEX    7   10    93    42   105   239.7    10.3    39.4  2.21 23.16
  Total ---------------------------------------------------------------
   4912  299  194  2697  1271   944  3437.1  1233.9   712.7  2.12  2.79

( Читать дальше )

Коротко в чем суть.
В начале тренда объем в сторону тренда растет быстрее цены, а в конце тренда растет медленее цены.
Все что вам нужно сделать это измерить скорость роста отдельно для цены и объема, привести в вид пригодный для сравнения. Затем просто покупаете по тренду, когда второе больше чем первое и продаете против, когда первое больше чем второе. 



Не благодарите)

Меня стали упрекать, что я называю шлаком такие ах   ах какие перспективные акции
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.


( Читать дальше )

В 2009 году моим основным видом деятельности были фото и видеосъёмка. Тогда для обработки отснятых материалов взамен стационарного компьютера я решил попробовать использовать ноутбук. Мне нужен был мощный ноут с большим экраном, но в то время я не мог себе позволить купить новый, поэтому нашёл объявление о продаже со вторых рук. Созвонился и договорился о встрече с продавцом. На встречу пришёл молодой человек примерно моего возраста, и я спросил его о том, почему он решил продать свой ноутбук? Он ответил что-то типо того, что ему «срочно нужны деньги чтобы пополнить счет, но уже на след.неделе, когда фунт вырастет, он сможет купить себе такой же только новый»… Не знаю вырос ли тогда фунт, но надеюсь что у того парня сейчас всё хорошо!)

Это было 10 лет назад, а сейчас трейдинг, и именно алгоритмический трейдинг, является моим основным источником дохода. Как такое стало возможно? 10 лет назад я ничего не знал про биржи, был далёк от программирования и особо не дружил с цифрами…

( Читать дальше )

В данной статье мы рассмотрим некоторые статистики по торговому инструменту. Использование этих статистик позволит нам получить общее представление об инструменте, с которым мы будем работать.

Для примера, я скачал дневные данные открытий, закрытий, максимумов и минимумов фьючерса Brent биржи ICE за последние 30 лет. Так выглядит график цен закрытия для этого инструмента:


Посчитаем некоторые статистики для Brent: 

Процент растущих дней: 50.01%.
Средний возврат дня: 0.023%

Фактически это означает, что использовать инструмент Brent для долгосрочного инвестирования не очень хорошая идея. Так как средний возврат дня близок нулю, а процент растущих дней от общего количества фактически совпадает с процентом падающих дней.

Далее рассмотрим следующие статистики: 

Процент растущих дней, если предыдущий 1 день падал: 40.71%
Процент растущих дней, если предыдущий 1 день рос: 59.72%

( Читать дальше )

Однажды я захотел купить торгового робота и осведомился о гарантиях по прибыли. Но разработчик мне сказал, что на бирже гарантий по прибыли нет и быть не может. Потому что заранее знать какой будет завтра рынок невозможно. Можно только ожидать вероятностные движения цены.

В общем, не стал я заморачиваться. Погодка классная на дворе стоит, весна! На рыбалку бы сгонять. И тогда я купил себе японскую удочку с безынерционной катушкой. Очень крутая штука, не из дешевых!
Заправил я автомобиль бензином, прикупил опарыша и прикормку, потратился на садок для рыбы и двинул с утра на рыбалку.
Первую неделю я ездил на озеро каждый день и привозил рыбы килограммов по 5-10. Но потом мне этого стало мало. И я решил добавить на удочку ещё несколько крючков, чтобы по 5 кг рыбы вытаскивать за раз! Идея ведь супер! ))

Приехал я с утра на озеро, закинул снасти, жду. Не клюет. 3 часа просидел. Не клюет. Решил, что погорячился я с дополнительными крючками. Снял их. Но, опять не клюет.
Что делать? Уже вечер, а я сегодня не наловил рыбы! Кто, блин, во всё этом виноват? Как я теперь домой поеду без рыбы?!
Я что ли виноват? Нет конечно.
Рыба виновата, что не клевала? Возможно, но она ведь говорить не может, поэтому что с неё возьмешь?!

( Читать дальше )