Чистая прибыль в мае: 133,4 млрд руб. против 131 млрд руб. в апреле (+2% м/м).
Прибыль за 4 месяца 2024 г.: 628 млрд руб. (+7% г/г).
Банк сохранил чистый процентный доход в мае на уровне 209 млрд руб., чистый комиссионный доход увеличился до 64 млрд руб. (+7% м/м). Объем резервирования продолжил плавно снижаться, что способствовало дальнейшему снижению COR: 1,4% по итогам 5 месяцев, против 1,6% за 4М2024.
Спрос на кредиты, несмотря на высокие ставки, остается высоким: объем выдачи кредитов ЮЛ за май вырос на 1,1%, ФЗ — на 2%. Росли все ключевые виды кредитования населения: портфель жилищных кредитов увеличился за месяц на 1,6%, потребительских кредитов – на 1,5%, кредитных карт – на 4,1%.

Оцениваем результаты как сильные. Учитывая сохраняющуюся крепость экономики, повышаем наш ориентир по чистой прибыли Сбербанка по итогам года до 1,5 — 1,55 трлн руб. Сохраняем рекомендацию «покупать» обыкновенные акции Сбербанка, с целевой ценой на 12 мес. на уровне 342 руб.
Сбербанк остается ясной и интересной дивидендной историей, считаем его акции наиболее устойчивыми к повышенной напряженности на рынке, наблюдаемой последнее время. Сохраняем эти бумаги в модельном портфеле.

( Читать дальше )

Дивиденды дивидендами, но акции же всегда растут в цене. По крайней мере так говорят. Сегодня с вами посмотрим, как вели себя голубые фишки с начала года, кто в топе, а кто «извините, не шмогла».

акции из индекса голубых фишек в моем портфеле

Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Индекс голубых фишек

Четкого определения «голубых фишек» нет. Выражение пришло из казино, где голубая фишка является самой дорогой ставкой. Отсюда можно сделать вывод, что индекс голубых фишек – это список компаний с большой капитализацией, большой внутридневной ликвидностью и еще, со стабильно выплачиваемыми дивидендами (но не всегда).

💰ТОП-10 акций с самыми стабильными дивидендами

Таким образом в индекс попадают 15 наиболее ликвидных компаний российского фондового рынка. Вес на одну компании в индексе ограничен 20%. Ребалансировка 4 раза в год (третья пятница марта, июня, сентября и декабря).

( Читать дальше )

Сбер опубликовал отчет за май 2024 года по российским стандартам, разбираю его для вас.

✔️ Чистая прибыль Сбера за май 2024 года = 133,4 млрд руб.

За апрель 2024 = 131,1 млрд руб.

За март 2024 = 128,5 млрд руб.

За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.

За январь 2024 = 115,1 млрд руб.

✔️ Чистая прибыль Сбера за 5 мес. 2024 года = 628,4 млрд руб.

Напомню, по итогам 1 квартала прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, результаты по МСФО за 5 мес. вероятно еще лучше.

Детали отчета

✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 5 мес. 2024 = 1 037 млрд руб.

май = 208,9 млрд руб.

апрель = 209,3 млрд руб.

март = 208 млрд руб.

февраль = 199,2 млрд руб.

январь = 211,7 млрд руб.

✔️ Чистые комиссионные доходы Сбера за 5 мес. 2024 = 289,8 млрд руб.

май = 64,4 млрд руб.

апрель = 59,7 млрд руб.

март = 61,1 млрд руб.

февраль = 55,9 млрд руб.

январь = 48,7 млрд руб.

Проценты на уровне прошлых месяцев, по комиссиям май — лучший месяц для Сбера в этом году.

( Читать дальше )

Вот вы сидите, выбираете облигации с переменным купоном в свои портфели, а всё уже давно отобрано настоящими управляющими фонда SBFR. Инвесторы любят Сбер, но будет ли их любовь к очередному их фонду такой же сильной? Посмотрим, что внутри, подумаем, есть ли в нём смысл или вот так вот не надо. 

/>

Полезное про облигации:

• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных с доходностью выше 21%
• Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
• 15 флоатеров с ежемесячным купоном и высоким рейтингом

Котлетеры и туземунщики, подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые обзоры!

Фонд запущен в январе 2024 года, совсем ещё малыш, но за это время он только растёт, будто это фонд денежного рынка какой-то. Впрочем, стоп, так и должно быть. Суть та же, отличается только базовый актив. Ну и помним о том, что с момента запуска фонда ключевая ставка не менялась.

( Читать дальше )

Пока занимался в выходные монотонной работой на земельном участке, послушал выступление Владимира Путина на пленарной сессии ПМЭФ. Выступление довольно длинное, более трёх часов, и преимущественно — это монолог президента РФ по различным аспектам, главным образом экономическим и геополитическим. В общем-то, много всего интересного отметил для себя в выступлении, если интересуетесь политикой, рекомендую послушать целиком.

Важные для инвесторов моменты, в выступлении Владимира Путина также прозвучали. Были как повторы, так и некоторые новые моменты. Вот что показалось мне интересным (как инвестору):

— «Для поддержки инвестиционной активности нужно развивать рынок капиталов, повышать его емкость, привлекательность для бизнеса, инвесторов и, конечно, уделять особое внимание сохранности и доходности средств граждан, вложенных в эти активы»

— в стране почти 30 млн розничных инвесторов, общий объём их активов за год увеличился в полтора раза и составил более 9 триллионов рублей. «При этом спрос на размещение акций российских компаний за это время стабильно превышал предложение».

( Читать дальше )

ВТБ с 11 июня повышает размер первоначального взноса по программам льготной ипотеки. Решение объяснили в том числе высокой ключевой ставкой ЦБ (16%). Первый взнос по льготной ипотеке под 8% вырастет с 30,1 до 60,1%

www.rbc.ru/finances/10/06/2024/66674b5c9a794770d400ef45?from=from_main_3

Это самое правильное решение. Ждем падения цен на бетонные пузыри к концу года

Поясняю на пальцах что будет:
Раньше ГО было 15%, то есть 5 плечо, и нищеброды получали бетон в долг не имея ни копейки своих денег. Их интересовал только ежемесячный платеж который напрямую зависит от ставки. 
Теперь же ГО подняли до 60 процев(0.5 плечо), то есть обрили пол страны с покупкой нового бетона, хотя и платеж будет меньше, но свои бапки предьявите, так сказать ответьте за базар что у вас есть чем ответить перед банком. 
Цены вниз, так как спрос упадет кратно ибо у половины страны нет денег до след аванса. 
Песенка спета, плечи упали в 10 раз! наконец то всё приведут в нормальные цены. Если на бирже сделать только одно плечо то она вообще шевелиться не будет. Колом стоять будем.

( Читать дальше )

Прошло 2 года с того дня, когда в конце мая 2022 года президент США Байден опубликовал в газете New York Times свою статью 
  «Что Америка будет и не будет делать на Украине», в которой описал цели США в украинском конфликте.

По словам Байдена, США хотят видеть «демократическую, независимую, суверенную и процветающую Украину со средствами для сдерживания и защиты от дальнейшей агрессии». Так как война окончательно закончится только дипломатическим путем, Америка продолжит поставлять на Украину современное оружие и «миллиарды финансовой помощи», чтобы «она могла сражаться на поле боя и занимать максимально сильную позицию за столом переговоров» . 
  А действительно ли  США оказывают помощь Украине, чтобы последняя была «демократической, независимой, суверенной и процветающей", как декларировал Байден 2 года назад ? 

 На самом деле всё намного прозаичней. США уже не скрывают, что используют Украину в корыстных целях. 

( Читать дальше )

ПАО «Северсталь»

Решения общих собраний участников (акционеров)

  Распределить прибыль по результатам 2023 года. Выплатить (объявить) дивиденды по результатам 2023 года в размере 191 рубль 51 копейка на одну обыкновенную именную акцию. Форма выплаты дивидендов: денежные средства. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом. Предложить 18 июня 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2023 года.

«Выплатить (объявить) дивиденды по результатам первого квартала 2024 года в размере 38 рублей 30 копеек на одну обыкновенную именную акцию. Форма выплаты дивидендов: денежные средства. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом. Предложить 18 июня 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам первого квартала 2024 года».



www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ygfukcmVp0eESSBSDP6V1w-B-B

Преимущества. Финансовые показатели компании сравнительно низко эластичны к шокам, Фосагро ежегодно выплачивает дивиденды с 2011 г. Дивдоходность в последние годы, несмотря на ряд нерыночных шоков, остается на сравнительно высоком для рынка уровне. Совет директоров ФосАгро, предложил акционерам выбрать размер дивидендов по итогам I кв.: от 165 до 309 руб./ао. 

В условиях после разрыва «зерновой сделки» среднесрочный оценочный дефицит на мировом рынке зерна составляет, по нашим оценкам, на основе данных IGC порядка 0,4% от объема потребления, что сопровождается сокращением запасов. На этом фоне начало смягчение политики ЕЦБ и Банка Канады, улучшение ценовой ситуации на рынке АПК, с учетом последних решений ОПЕК, позволяют нам сохранять позитивные прогнозы среднесрочной динамики отраслевых цен. 

Риски. С учетом ужесточения налоговых условий и повышения кредитно–инфляционных рисков, наша оценка суммарных дивидендных выплат компании за 2024 г., заложенная в расчетную справедливую стоимости компании на уровне снижена с порядка 800 руб./ао до 585 руб./ао, что соответствует рыночным оценкам. 

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемый читатель!

Вчера в тг-канале Bonus Fabula https://t.me/bonusfabula проводилась трансляция с одним из самых крутых специалистом в транспортной сфере — Илатовским Денисом Викторовичем — председателем Совета директоров Ассоциации морских торговых портов, бывшим представителем компаний СУЭК и ГК Дело.

Те факты, которые озвучил спикер только подтвердили мои размышления и выводы, приведенные вам ранее. И я не Денис Викторович и даже с ним не знаком.

Поделюсь только основными тезисами, для понимания всех процессов и глубины рекомендую дождаться опубликования записи и с ней ознакомиться.

Про составляющие логистического бизнеса в настоящий момент:

Состоит из пяти частей со следующими характеристиками:

1)     Терминальная часть – высокодоходная, но высоконкурентная.

2)     Ж/д часть – владение платформами. Сейчас аномалия – с текущей стоимостью платформ и КС – платеж по лизингу выше, чем ставка аренды платформы. Такого нет ни у одного типа вагонов. Как следствие ставки аренды будут расти.

( Читать дальше )