Мы подошли к завершающей части моего описания опционов. Если вы только наткнулись на мои статьи по опционам, то я бы просил вас изучить их в логической последовательности (№1, №2, №3, и пример), а уже потом читать ниже.

 

О плечах и запасе денег

По сути опцион по отношению к цене акции – уже плечо. Ведь вы покупаете не всё «тело» акции, а только её колебания. Если мы говорим, что в среднем цена опциона около 10% от цены БА, то можно условно сказать имеем 10-е плечо значит. Т.е. мы покупаем как бы акцию за 10%, и не платим за первые 90% «тела» акции, а работаем только на колебаниях от этой ватерлинии.

Я не сильно разбираюсь в маржинальных требованиях и ГО всяких, т.к. мне очевидно, что с опционами нельзя заигрываться, в смысле что при самом плохом раскладе при накупленных опционах вы потеряете 100% опционного портфеля, а значит заемные средства тут надо использовать аккуратно. Ну конечно 100% вы никогда не потеряете при моем подходе, это я загнул. Максимум – около 40-50% как мне кажется, потому как при достижении этих цифр уже должно быть ясно что твоя идея не работает и высиживать тут нечего. Это типа максимально допустимая просадка, если по всем позициям окажется полная засада.

( Читать дальше )

Это третья часть моего описания направленной торговли опционами, посвященная управлению позицией, и рекомендуемая к прочтению после предыдущей части, а также первой части.

 

Лучшее управление позицией – это заключать только прибыльные сделки, и не делать убыточных. Я серьезно. И так и пытаюсь действовать.

В смысле при закрытии позиции (отдельной леги или всей комбинации) я стараюсь, чтобы каждая сделка была в плюс. Согласитесь, что тогда и в целом у меня будет прибыльная торговля, если каждая сделка будет в плюс! :-)

Но это все же не управление позицией, а закрытие сделок. Вопрос в том, как подвести все наши опционы к прибыли.

 

Управление позицией – это то, чего не бывает c акциями. Что ты будешь делать, если ты купил акцию и играешь на её повышение, а цена упала? Закрывать или усредняться, больше ничего. Если усредняться, так это по сути не управление позицией, а открытие новой сделки по тому же тикеру, с новой ценой. Ведь на риски и профит по ранее открытой позиции ты никак не повлиял, вместо этого ты открыл новую сделку по тому же тикеру. И еще непонятно, хорошо это или плохо. А важно, что это действие потребовало добавления капитала, т.е. начиная с определенного момента падения и оно станет недоступным, с точки зрения риск-менеджмента. Итого ты фактически можешь только закрыть позицию – признать убыток, и ничего больше. Или тебе надо для работы с акциями делать что-то фьючем или опционами, в общем опять же приходим к опционам.

( Читать дальше )

Приветствую!!
Сегодня хотел бы продолжить тему Триггеров и Паттернов. Я уже в этой статье рассматривал  один Pattern искусственного обвала цен Buy&Sell.
Теперь хотел бы обратить ваше внимание еще на один интересный Триггер MAC.
Его надо использовать со сетапами, по отдельности он будет давать примерная точность 30%-45% но использование его со сетапами точность возрастает, сейчас я вам покажу и протестирую.
Триггер- используем две простые скользящие средние MA.
Правила:
МА (8) и строим по Low
MA(10) строим по High
Сигнал на Buy когда 2 полных бара последовательных закрываются выше МА.
Сигнал на Sell когда 2 полных бара последовательных закрываются ниже МА.
Зеленая линия МА это 8 пер. Красный линия МА 10 пер. И подсвечены 2 бара которые закрываются выше и ниже.
Некоторые важные моменты.
— Когда 2 бара закрылись выше МА, Зеленая линия МА8 будет служить поддержкой для восходящего тренда.

( Читать дальше )

Приветствую, уважаемые читатели сегодня хочу поделиться очередным интересным Паттерном.
Напоминаю, что все началось с этого поста :) Книга, которая изменит вашу торговлю!

Идея паттерна довольно проста  и довольно эмоциональна.  Для установления сигнала о покупке  я подыскиваю день, когда закрытие ниже минимума предыдущего дня. Подобные «голые» (не защищенные от неблагоприятного движения цен закрытия) дни, выглядят на графике очень медвежьими и, чаще всего, продлевают падение рынка. Но «чаще всего» не означает «всегда», и когда данное условие изменяется на следующий же день, выходя на значение выше, чем максимум закрытия дня, мы, зачастую, получаем хороший растущий рынок.

Сигнал на продажу создается с точностью до наоборот; рынок близок к превышению предыдущей отметке максимума, а уже на следующий день продажи падают ниже минимума закрытого дня.

Эта модель часто описывается в книгах.

( Читать дальше )

Развеяв мифы, перейдем к созиданию.

 

Точки входа

Итак, мы определились, что лучше меньше сделок – да лучше. И опционы к этому благоволят за счет хорошего хода в ценах. Опцион – это более широко гуляющая амплитуда от акции, по-простому говоря в контексте направленной торговли. Это более длинный маятник, когда акция делает 5% хода, опцион – сделает 10-15-20%.

 

Мой подход к направленной торговли опционами – поймать тренд и проехаться в нем. А как иначе? Как будто в акциях можно иначе заработать, что ли? Поэтому мне удивительно, когда входы в акции обосновывают торговыми идеями, а входы в опционы – какими-то расчетами волатильности, гамм, вег и всяких СКО (кроме математических, иначе говоря – арбитражных стратегий). Идея первична.

Еще опционы отличный подарок для инсайдеров тех, кто умеет работать на ER и прочих новостях. Получить быстро и много! Однако же у меня это получалось плохо, так что я выбрал работу на трендах.

( Читать дальше )

Приветствую всех!

 

Данная статейка просто изложение в тексте моих мыслей при создании алгоритма. Пусть это будет продолжение предыдущей статьи о том как собирал свой велосипед. 

После того как собрал алгоритм, внес в него не мало коррективов, в частности закрываю тейком, это позволило сэкономить чутьчуть денег, так как алгоритм «случайно» мог достигнуть равновесной цены, и при закрытии по рынку могли сталкиваться с ситуацией когда равновесная была достигнута в пике и далее рынок сильно отскочил от него. Понятно что тейком, внес новый риск что сделка может не закрыться по расчетной цене, но благо это можно обойти ожидая новую равновесную цену (я в своем алгоритме предусмотрел ситуацию, если тейк не сработает то на след баре крыть по рынку).

Итак теперь график эквити выглядет так 

Понятно вроде бы красиво, но бывают слишком крутые просадки. Иследующим шагом стало изучение ситуаций, при которых алгоритм лосит.

( Читать дальше )

Я так понял по первой части, что в логику вникать мало кто хочет, но есть интерес посмотреть сделки и результаты. Поэтому этот топик – просто информация о трёх недавних трейдах. 2 уже закрыты, 3-й – идет сейчас и закрыт наполовину.

 

Google, Закрыт.

4 апреля открыт бычий колл спред, + 840 / — 920. Итого цена конструкции 33.1 USD за «акцию». Данная цена складывается так: купил за 55.9 страйк в 840 (первая строка в первой леге) и продал за 22.8 страйк в 920 (первая строка во второй леге)

1 мая закрыт данный колл спред. Цена продажи 50.65 USD. Данная цена складывается так: продал за 103.89 (вторая строка в первой леге) и купил за 53.24 (вторая строка во второй леге)

 
Есть проблемка, что в IB наглядно операции с комбинациями опционов можно посмотреть только за последние 7 дней, а после этого в отчетности они показываются только по отдельности, как будто каждая лега сама по себе была отдельной сделкой. Так что немного поясню. Первый столбец – это опцион (лега в случае использования конструкции), затем дата открытия/закрытия позиции, количество скромно скрыто, а последний столбец – это цены.

( Читать дальше )

Хотелось бы поделиться опытом работы с опционами. На сегодня оборот опционов оценивается на порядок меньше, чем акций, в силу молодости рынка, но рынок растет (приложу и я к этому свою мини-лепту). 

Речь пойдет о нормальных классических опционах на акции конкретных компаний, как высокоэффективном способе биржевой торговли, вместо торговли акциями этих компаний. На мой взгляд, для частных трейдеров опционы отлично удовлетворяют задачам свинг-торговли, и просто спекулятивным сделкам длительностью от нескольких дней до нескольких месяцев (иногда даже до 2 лет).

Прочтя много литературы и мнений, мне показалось что сложился ряд мифов, которые в итоге приводят к необоснованной недооценке всей мощи и полезности направленной торговли опционами. Без претензий на абсолютную истину, и с пониманием что как и любой практик я могу быть однобок и ошибаться, тем не менее надеюсь что мой вклад поможет людям освоить более мощные, т.е. более прибыльные виды торговли.

Начну с мифов. 

( Читать дальше )

Все говорят о дивидендах….И приводят статистику по выплатам разных компаний. А вот сколько дивидендной доходности приносит Индекс ММВБ с ходу мало кто ответит. Посчитаем…..

Воспользуемся надежным источником информации  http://moex.com/ru/index/totalreturn.aspx. Точнее данными индекса MICEX Total Return. Данный индекс состоит из тех же бумаг и имеет туже структуру, что и Индекс ММВБ, но учитывает дивидендные выплаты по акциям Индекса ММВБ. MICEX Total Return имеет одну особенность – все дивиденды реинвестируются в тотже Индекс ММВБ.

Мы сравним годовые доходности индекса MICEX Total Return и Индекса ММВБ (закрытие года к закрытию годом ранее):

( Читать дальше )