Каждый четверг примерно одинаковая картина.
От обычных 15-17 до 40-43% легко такой пузырь надувается.
И также легко сдувается.
А правило одно — дороже продаем, дешевле откупаем.
У кого аппетит к риску побольше и кто понимает природу всплесков IV, зарабатывают на серфинге по ее волнам.
Даже без хеджа, но это скальперы.
Позиционщики предпочитают любые спрэды и тоже остаются не в накладе.
Всем удачного серфинга!

На заметку любителям долгосрочных позиций- для хеджа и спрэдов.

Постепенно оживает сентябрьская серия опционов на Si.
Страйки С115000… С125000 в приоритете.
ОИ  медленно растет, премии по ТЦ.
IV в норме.
В моменте спокойный рынок.
Для позиционных трейдеров комфортная ситуация.

Привет всем! Перед вами на слайде периодическая таблица основных классов активов, торгуемых на Мосбирже. Похожа на таблицу Менделеева?😉 Только я ее придумал не во сне! Пришлось изрядно попотеть…
 
Таблица послужит стартовой точкой для принятия решения по диверсификации портфеля по классам активов. Удобно пользоваться на ежедневной основе. Смотрите мануал на слайде и ниже в посте:
 
◾️ Перед вами слева направо 5 классов активов, ранжированные в порядке снижения ликвидности на Мосбирже и с низкой корреляцией друг к другу. Однако, в кризисы корреляция возрастает 🤨
 
◾️ Каждый класс активов имеет ниже подклассы, ранжированные сверху вниз в порядке роста их риска (моя оценка). Например, ОФЗ, муниципальные облигации, корпоративные, валютные, ВДО. 
 
◾️ Для каждого актива определены: номинальные и реальные доходности, отслеживаемый индекс, примеры фондов и базовых активов, которые может купить розничный инвестор на Мосбирже.
 
◾️ У меня нет деривативов в таблице, т.к. они больше подходят для хеджа, спекуляций, арбитража и т.п., но уж точно не для тех, кто купил и забыл…

( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей опционов на NG

Высоковолатильные активы всегда пользуются особым вниманием спекулянтов и хеджеров на линейном рынке.
А для опционщиков это просто оперативный простор для построения разнообразных стратегий.

Два общих вида улыбки доступны в Квике и в любых калькуляторах.

Можно также при необходимости и желании выводить отдельные улыбки по котировкам, коллам или путам.

В любом случае  такие графики и диаграммы  полезны  для  оценки  направления  движения  БА.

Естественно,  при изменении прогноза погоды на рынке ваш барометр тоже будет реагировать )))

Всем удачи!


IV в зависимости от страйка  ( экспирация 25.02.25)



IV в зависимости от цены БА (экспирация 25.02.25)



( Читать дальше )

В 2025 году декларацию 3-НДФЛ за 2024 год нужно подать до 30.04.2025.

Времени остается не так много, поэтому, решил один пост посвятить налогам, а конкретно поговорим про сальдирование убытков. Начал готовить документы для подачи в налоговую...

☝️ Если у вас несколько брокеров (включая иностранных) и по некоторым за 2024 год получился положительный финансовый результат (прибыль), а по некоторым отрицательный, то их можно сальдировать между собой.

Приведу свой пример:

У меня по двум брокерам прибыль, а по двум убыток, который я специально зафиксировал, чтобы суммарный результат был близок к нулю. Основные причины для обнуления подробно описывал в клубе , но не суть. Главный вопрос,как об этом рассказать налоговой?

❗️ Налоговая сама не знает, какой убыток по каким брокерам вы получили. Потому что в справке 2-НДФЛ, которую брокеры направляют туда, эта информация не отображается. Там есть просто доходы с соответствующими кодам и размеры вычета, а итоговый результат = 0.

Пример:

( Читать дальше )

Пока в мире наблюдается бум и ажиотаж на крипте, мемах и коинах, у нас все пока относительно спокойно.
Но, возможно, в текущем году криптомания дойдет и до нас.

Лично на меня произвели впечатление 3 недавних факта.

Во-первых, новоизбранный президент Трамп намерен вкладывать миллиарды долларов  в крипту из госбюджета и создать стратегический резерв из криптовалют.

Во-вторых, в братской Беларуси уже создана или в процессе создания  биржа для  крипты и выпущен даже якобы талер как национальная криптомонета.

В-третьих, обсуждается создание отдельной криптобиржи в России или запуск такой площадки на МБ или  СПБ бирже.

За законодательством не слежу, но какие-то подвижки и там вроде уже есть — по ЦФА, платежам т д.

Понятно, что правительствам и Центробанкам крипта как кость в горле.
В Китае просто приняли закон, что крипта разрешена, но ей присвоен статус азартной игры и не более того.
То есть любые расчеты в качестве платежного средства в ней запрещены.

Но наступление крипты продолжается.

( Читать дальше )

СПБ Биржа начнет торги опционами на бумаги Китая, Индии и Бразилии

Помимо опционов на бумаги из этих стран, площадка готовится начать торги опционами на российские активы.
Во всех случаях опционы будут расчетными.

 Первые базовые активы, с которых планируется стартовать, — это опционы на ценные бумаги  Китая, Индии, Бразилии и России.
Об этом сообщается на сайте СПБ Биржи.

«Расчетные опционы позволяют создавать стратегии практически с любой функцией выплат, в том числе полностью имитировать портфель базового актива. Инструмент исключает риск инфраструктуры по хранению базовых активов, а его механика позволяет управлять ценовыми рисками», — уточняется в сообщении.

Опцион — это производный финансовый инструмент, который дает покупателю опциона право купить (опцион call) или право продать (опцион put) определенный базовый актив в определенное время (дата экспирации опциона) по определенной цене (цена-страйк). А продавец опциона получает обязательство продать покупателю (опцион call) или приобрести у покупателя (опцион put) определенный базовый актив по определенной цене в определенную дату.

( Читать дальше )

Дисклеймер:  для любителей высоковолатильного NG 

 NG = F+P-C

Стратегия предпочтительна для ценителей позиционного трейдинга на тонком опционном рынке.

Недельки 07/14/25-2.25 в паритете или по дельте при IV в  рабочем диапазоне 60...75% в моменте всегда под рукой. 

PS — скептикам, пеняющим на неликвидность, рекомендуется не читать и не смотреть график.

Как один из топовых фьючерсов, NG также торгуется в окружении  еще более волатильных опционов с IV  в диапазоне 70-90% вверх и вниз от ЦС.
И пока линейные трейдеры оседлали центральный рубеж 3000...3100, опционщики видят эту значимую и прибыльную разницу в «серых» зонах на условных низинах и высотах  2500...4000.

Ситуация может динамично меняться, но для взятия  новых рубежей требуется время.
До экспирации в следующийчетверг  ПЯТНИЦУ еще можно успеть выстроить линию обороны на любой сценарий.
Если у вас есть свой прогноз и план действий в применении стрэнглов,«колес», колл-спрэдов  и иных стратегий.

Всем любителям волатильности удачи! 


Центральный страйк 3100 — IV равна 65% в моменте

Вспоминаем отрицательные числа.

ПРОДАН  календарный спрэд на КАКАО  за -30.

Вопрос — если его закрыть при -20 или -40, то в каком случае будет плюс, а в каком минус? )))